很多人心里其实一直犯嘀咕：交社保的人越来越少，领养老金的人越来越多，这钱到底还发得出吗？先把账摊开来看。
先问两个问题
第一个：是不是领的人快超过交的人了？第二个：职工养老保险是不是已经入不敷出？这两个问题，几乎每个临近退休的人都在心里盘算过。
答案未必是你想的那样。我们用最新一份官方公报的数字，一个一个拆给你看。
领的人确实在涨，但交的人涨得更猛
先看抚养比这笔账。所谓抚养比，简单说就是多少个缴费职工”养”一个领钱的退休人员。
根据人社部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（人社部官网2026年7月发布），到2025年末，全国参加城镇职工基本养老保险的参保职工是39457万人，参保离退休人员是15215万人。
两数一除，抚养比大约是2.59比1，也就是约2.6个在职职工对应1个退休人员。这个数不算宽裕，但远没到”一个养一个”的悬崖边上。
更关键的是趋势：这份公报同时载明，2024年末参保职工是38713万人、离退休是14739万人。一年下来，参保职工增加了744万人，离退休增加了476万人。交钱的人加得比领钱的人多268万，队伍是在变厚，不是在变薄。
当期基金收入，比支出多出近8000亿
再看钱够不够。同一个人社部统计公报里写着：2025年全年，城镇职工基本养老保险基金收入79170亿元，基金支出71203亿元。
收入减去支出，当期结余7967亿元。也就是说，光这一年的新收保费，扣掉这一年发出去的钱，还多出近8000亿进了账。
别忘了这还不算存量。到2025年末，城镇职工基本养老保险基金累计结余已经达到78685亿元，这是几十年滚下来的余额，不是当年才攒出来的。
所以”职工养老保险已经发不出钱”这个说法，至少在账面上站不住脚。它当期是收大于支的，累计结余还有近8万亿在垫底。
真正该担心的，是”增速”而不是”余额”
那问题出在哪？出在全国基本养老保险参保人数的增速，明显放缓了。
统计公报显示，到2025年末，全国参加基本养老保险的人数一共是107591万人（约10.76亿），比上一年只增加了308万人。前几年这个增量一度以千万计，现在只剩三百来万。
这说明能扩进来的人，基本都扩进来了。往后很难靠”多拉人头”来摊薄养老压力，只能靠”多缴、长缴、晚领”来稳住盘子。这也是这些年国家反复强调延迟退休、提高最低缴费年限的根本原因。
支撑这个判断的还有另一组数字：同一份公报里，城镇职工养老保险参保人数是54672万人，比上年末增加了1219万人。其中企业职工基本养老保险参保人数48409万人，比上年末增加1152万人。增速虽然还在，但边际产出已经明显收窄。
城乡居民这块，账又是另一本
顺带把城乡居民养老也看一眼。公报载明，2025年末全国参加城乡居民基本养老保险52919万人，其中实际领取待遇的18820万人。全年城乡居民养老保险基金收入9487亿元，支出6223亿元，累计结余19774亿元。
城乡居民养老是”低缴费、低待遇”的盘子，靠的是个人缴费加政府补贴。它的结余近2万亿，短期没有问题，但人均待遇水平偏低，才是大家真正要去补的短板。
一句话给你答案
职工养老保险现在不缺钱——当期收大于支近8000亿、累计结余近8万亿；但未来要稳，靠的是人真缴、缴得久，而不是靠新面孔，这才是你该盯着的那根弦。
如果你也在想这三个问题
问：抚养比2.59比1，我退休时会不会没人养我？答：抚养比是逐年变化、全国统筹加中央调剂兜底的，不是”断了就不发”。真正决定你待遇的是你所在省份的计发基数和你的缴费年限。
问：累计结余8万亿，是不是说养老基金很宽裕？答：结余是全国的账，各地冷热不均——江浙沪结余多、部分中西部省份靠中央调剂。看自己退休待遇，要看本地计发基数，别只看全国总数。
问：那我现在还该继续交吗？答：该。缴费年限越长、基数越高，退休后的基础养老金和个人账户越多，这是算得清的账。
想知道自己按现在这个缴费水平退休能领多少，把你所在省份和缴费年限留言告诉我，我帮你按官方公式算一笔，几分钟给你一个数。