企业年金新政77号文落地：这3类人退休金能多领3.64万亿里的份额

2025年12月31日，人社部和财政部联合印发了《关于进一步做好企业年金工作的意见》（人社部发〔2025〕77号）。这份文件被很多人称为”企业年金史上最宽松的一次松绑”——中小微企业、低收入职工、灵活缴费，三个过去被挡在门外的群体，第一次真正有了进去的机会。

你可能觉得企业年金离自己很远。但翻看人社部《2024年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（2025年6月17日发布），全国已经有15.93万户企业建立了企业年金，3242万职工参与其中，积累的投资运营规模达到3.64万亿元。这笔钱，正在成为越来越多退休人员”第二份工资”的来源。

政策核心：三个变化说清楚

77号文的核心，可以拆成三件事，每一件都指向一个现实痛点。

第一，覆盖范围放宽了。过去企业年金主要在大国企、大单位里落地，中小微企业、社会团体、基金会甚至民办非企业单位常常被劝退。这次文件明确鼓励”各类企业、社会团体、基金会、民办非企业单位以及其他符合条件的用人单位”建立企业年金，把制度门槛实实在在降了下来。

第二，建立程序简化了。以前建企业年金要层层走流程，现在只要建立职代会，方案经职工代表大会讨论通过即可；没建职代会的，还可以经全体职工讨论、公示等其他民主程序通过。文件还推行”企业年金方案简易范本”，鼓励有条件的地方实现网上备案。

第三，缴费比例灵活了。这是最关键的一条——企业缴费每年不超过本单位职工工资总额的8%，企业和职工合计不超过12%。但重点是，用人单位和职工可以在限额内”灵活选择缴费比例或额度”，负担能力强的按高标准缴，负担有限的企业”先从低比例或额度起步，再逐步提高”，撑不住时还可以”降低标准或中止缴费”。

77号文撬动的，主要是三类此前被挡在门外的人。

第一类，中小微企业的普通职工。过去企业年金基本是大单位的”福利标配”，如今中小微企业可以优先参加法人受托机构发起的”企业年金集合计划”，通过集合计划简化程序，一次性解决”建不起、不会建”的问题。对在中小企业打工的人来说，这是第一次摸到第二支柱的门。

第二类，想多存但没渠道的人群。文件允许经济负担能力较强的用人单位和职工”按较高比例或额度缴纳”。配合企业所得税和个人所得税的税收优惠，多缴的这一块，本质上是用税前收入给自己未来的退休金加码。

第三类，担心企业”中途撂挑子”的职工。文件明确说，企业持续缴费能力不足时可以降低标准或中止缴费，需要补缴的可以按相关规定补缴——这既给企业留了喘息空间，也保护了职工已经积累的年金权益不会被清零。

企业年金到底有多重要？看一组官方数字就明白了。截至2024年末，企业年金投资运营规模3.64万亿元，2007年以来全国企业年金基金年均投资收益率6.17%；同期作为机关事业单位”第二支柱”的职业年金，投资运营规模3.11万亿元，2019年以来年均收益率4.42%。

6.17%的年均收益率，放在长期复利的视角下，是一笔相当可观的积累。这正是77号文要”扩大企业年金覆盖范围”的底层逻辑——让更多人能搭上这套长期投资增值的列车，而不是只靠第一支柱的基本养老金。

如果你是还没建年金的企业的职工，可以去问问单位有没有集合计划可参加；如果你所在的企业正在犹豫，77号文的简易程序本身就是最好的说服材料。文件从2025年12月31日起实施，窗口已经打开，关键是你能不能赶上去。

数据来源：人力资源社会保障部、财政部《关于进一步做好企业年金工作的意见》（人社部发〔2025〕77号，2025年12月31日发布）；人力资源社会保障部《2024年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（2025年6月17日发布）。