企业年金规模突破4.2万亿，近三年收益12.94%：没有年金的你差在哪？

人社部3月23日发布的两份数据摘要，把一个很多人不当回事的数字摆到了台面上：截至2025年末，全国企业年金积累基金规模达到42050.03亿元，首次站上4万亿大关。与此同时，近三年累计收益率12.94%。这两个数字，前者说明有多少人在悄悄存，后者说明存下来的钱滚出了多少增量。你有没有被算进这3342.99万人里，直接决定了你退休后的第二笔收入从哪来。

一个信号：企业年金在加速，但绝大多数人还站在门外

先看清这组硬数据。据人力资源社会保障部《全国企业年金基金业务数据摘要2025年度》（2026年3月23日发布），截至2025年末，全国建立企业年金的企业达到177854家，比上年增长11.66%；参加职工3342.99万人，一年净增101.15万人；基金累计规模42050.03亿元，同比增长15.45%。

换句话说，一年之间，又有超过100万职工被纳入了企业年金。这个增速放在过去几年来看并不慢。但换个角度看，全国城镇职工基本养老保险参保人数已经超过5亿，企业年金覆盖的3342.99万人还不到一成。绝大多数打工人，退休时手里只有第一支柱那一本账。

短期影响：赶在政策窗口期，门槛正在被拆低

真正让这个信号变强的，是2025年12月31日人力资源社会保障部、财政部印发的《关于进一步做好企业年金工作的意见》（人社部发〔2025〕77号）。这个文件的重点不是收益，而是”覆盖范围”。

过去，企业年金几乎是国企、央企的专属福利。新意见明确，各类企业、社会团体、基金会、民办非企业单位以及其他符合条件的用人单位及其职工，都可以按规定建立企业年金。这意味着，民营企业员工、社会组织工作人员，第一次被正式纳入可操作的范围。

同时，意见还松开了缴费比例的紧箍。按《企业年金办法》，企业缴费每年不超过本单位职工工资总额的8%，企业和职工合计不超过12%。新意见重申了这一上限，同时鼓励负担能力强的单位按较高比例缴、负担有限的先从低起步，甚至可以降低或中止缴费后再补缴。对企业来说，建立年金的试错成本被大幅降低了。

中期影响：收益率口径变了，钱真的开始”长线滚”

从2025年一季度开始，人社部公布企业年金投资收益率时，首次改用”近三年累计收益率”口径，取代了过去的当期或当年收益率。截至2025年末，全国企业年金基金近三年累计收益率12.94%。

这个口径变化的背后，是考核周期的拉长。养老钱是典型的长期资金，只看当年涨跌，很容易被某一年的大波动吓退。改成三年滚动，本质是在引导管理人和职工都”看长不看短”。对普通职工来说，直接的感受是：你个人账户里的企业年金，不再因为某一年行情差就被迫停缴或恐慌。

作为参照，人社部同批发布的《养老金产品业务数据摘要2025年度》显示，截至2025年末，共备案649只养老金产品、实际运作567只，整体规模24310.09亿元，2025年度整体实现加权平均收益5.55%。其中固收型产品规模最大，达到15232.87亿元，是年金投资的压舱石。

长期影响：第二支柱补位，慢慢变成”有没有”的分水岭

把时间轴拉到退休那一刻，企业年金真正的分量才显出来。数据显示，2025年全年，全国领取企业年金的人数达到368.82万人，领取金额1162.13亿元。其中有97.22%的人选择分期领取，而不是一次性取清。

分期领取占了九成七，说明绝大多数退休职工把企业年金当成了”每月多一笔”的稳定现金流，而不是一笔到手的现金。关于有年金和没年金退休后到底差多少钱，我们之前算过一笔账（同样月薪1万，有企业年金和没有，退休20年到底差多少钱），数字看得很清楚。这种领取方式，恰好补上了基本养老金之外的缺口。对没有企业年金的人来说，这个缺口就只能靠自己的存款、投资或子女来填。

指标	2025年末数据（人社部）
建立年金企业数	177854家（同比+11.66%）
参加职工人数	3342.99万人（净增101.15万）
基金累计规模	42050.03亿元（同比+15.45%）
近三年累计收益率	12.94%
2025年领取人数/金额	368.82万人 / 1162.13亿元

这张表里最值得盯的，不是4.2万亿的总盘子，而是那个12.94%的收益率口径。它代表的是，把时间拉长到三年，年金基金给职工账户带来的真实增值。个人自己理财，能不能稳定做到这个数，要打个问号。

现在你该做什么：先查自己有没有，再决定要不要推一把

如果你在国企、央企或大型金融机构，大概率已经自动参加了，打开企业年金个人账户就能看到余额和缴费记录。你要做的是每年看一眼，确认企业的缴费比例有没有按方案足额缴，别让它悄悄停缴。

如果你在民营企业，基本可以判定自己还没被覆盖。这时候有两件事可以做：一是向公司人力资源了解是否有建立企业年金的可能，新意见已经降低了门槛，很多老板只是不知道可以做；二是同时把第三支柱的个人养老金账户用起来，别让补充养老这块彻底空白。

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