打开个人养老金账户，面对储蓄、理财、基金、保险四类产品，很多人第一反应是：到底选哪个赚钱多？今天我们用2025年真实数据，给你一个清晰的答案。
四类产品收益Top榜单
根据国家社会保险公共服务平台、Wind数据及中国社科院社会保障实验室2025年第34期《快讯》的统计，四类个人养老金产品2025年收益表现差距明显：
| 产品类型 | 2025年平均收益 | 正收益比例 | 风险等级 | 代表产品数量 |
|---|---|---|---|---|
| 基金类（Y份额） | 17.56% | 99% | 中高 | 312只 |
| 保险类（专属商业养老） | 3.23% | 100% | 低 | 296只 |
| 理财类 | 3.68% | 100% | 中低 | 37只 |
| 储蓄类（3-5年期） | 1.55%-1.95% | 100% | 极低 | 466只 |
数据来源：Wind数据（截至2026年4月15日）、中国社科院社会保障实验室《快讯》2025年第34期（数据截至2025年8月15日）、国家社会保险公共服务平台
基金类以17.56%的平均收益遥遥领先，但波动也最大——2022年至2024年，部分养老FOF曾因市场下行出现阶段性亏损。相比之下，储蓄类虽然收益最低，但胜在100%保本，一分不少。
高的为什么高？拆解基金收益密码
基金类收益一骑绝尘，核心原因有两个：
第一，指数基金接棒。据Wind数据，截至2026年4月15日，个人养老金基金收益榜前14名全部被股票指数基金包揽。4只中证科创创业50ETF联接基金成立以来累计收益超70%，而2022年首批成立的40只FOF基金，收益最高的也才20%出头。
第二，权益仓位是关键。312只Y份额基金中，被动指数基金70只（约23%）、增强指数基金29只（约9%），这些产品以股票资产为主，在2025年A股回暖行情中充分受益。相比之下，213只FOF基金（约68%）通过股债搭配分散风险，收益弹性较低。
但要注意：高收益的另一面是高波动。2022年至2024年，仅135只FOF基金清盘，其中60只是养老FOF，9只还是Y份额产品。投资基金的适合人群是：离退休还有10年以上的年轻人，能承受短期波动。
低的为什么低？储蓄和保险的真相
储蓄类收益垫底，但这不是什么秘密。中国社科院数据显示，截至2025年8月，六大国有银行个人养老金专属存款3年期利率多为1.55%，5年期1.60%。部分股份行和城商行稍高，3年期可达1.95%，5年期最高2.00%。唯一例外是特定养老储蓄，首个5年周期年利率达4%，但只在合肥、广州、成都、西安、青岛五个试点城市有售。
保险类产品看似收益不高（2024年结算利率均值3.23%），但有两个隐藏优势：一是保底利率，稳健型账户最低也有2%；二是长期锁定，没有市场波动的心理压力。2024年，90%的专属商业养老保险账户结算利率集中在2.5%-3.5%区间。
理财类则是”夹心层”——37只产品，26只成立满一年的平均年化收益率3.68%，全部正收益。银行业理财登记托管中心数据显示，2025年上半年全市场理财产品平均年化收益仅2.12%，养老金理财稳稳跑赢大盘。
上图清晰展示了四类产品的收益梯度：基金类遥遥领先，理财和保险处于中游，储蓄类垫底。这背后反映的是风险与收益的经典关系——你能承受多大波动，就能期待多高回报。
怎么选？按年龄对号入座
选产品不是选收益最高的，而是选最适合你当前阶段的：
30岁以下：优先基金类，时间是你的朋友。定投指数基金或目标日期FOF，用20-30年消化波动，享受复利。2025年基金平均17.56%的收益，就是长期持有的回报。
30-45岁：“基金+理财”组合，六成配基金博收益，四成配理财保稳健。37只理财产品的平均年化3.68%虽然不是最高，但胜在波动小，给你安全感。
45-55岁：“理财+保险”为主，逐步降低基金仓位。保险的保底收益能锁定退休时的基本盘，专属商业养老保险2024年结算利率均值3.23%，加保底机制，稳字当头。
55岁以上：储蓄+保险为主。特定养老储蓄4%的年利率（试点城市）和个人养老金专属存款，都是近退休人群的安心之选。
最后提醒一句：以上所有数据都是2025年的”成绩单”，不代表未来收益。养老投资是几十年的事，不要因为一年涨了17%就全仓杀入基金，也不要因为存款利率只有1.55%就放弃保本的底线。最聪明的策略，永远是分散配置。
来源：证券时报《个人养老金基金近三年半答卷》（2026年4月17日）、中国社科院社会保障实验室《快讯》2025年第34期（原文刊载于《清华金融评论》2025年第9期）、Wind数据、国家社会保险公共服务平台