养老金投资收益率排行榜：4类产品谁在赚钱，谁在拖后腿？

打开你的个人养老金账户，四类产品摆在面前——储蓄、理财、基金、保险。过去一年，谁帮你赚到了钱？谁连通胀都没跑赢？我们用数据说话。

Top 5 收益率榜单

先看整体。根据国家社会保险公共服务平台数据，截至2026年1月21日，个人养老金产品目录共1293只。其中保险类480只最多，储蓄类466只，基金类310只，理财类37只最少。

数量多不代表收益好。按2025年全年实际收益率来排：

排名	产品类型	2025年平均收益率	最大回撤	代表机构
🥇	养老目标基金（Y份额）	+17.54%	波动较大	兴全、华夏、易方达等
🥈	养老金理财（固收+）	+2.54%	-0.43%	中邮理财(+3.88%)、农银理财
🥉	增额终身寿险（固收型）	约1.95%-1.99%	无回撤	昆仑健康、太平洋、新华
4	储蓄国债	1.63%-1.7%	无回撤	财政部发行
5	储蓄存款	低于1.5%	无回撤	各商业银行

一眼看过去：基金赚得最多，但排名垫底的储蓄产品反而数量最多（466只）。这就是养老金投资的”错配”——最赚钱的产品买的人少，最不赚钱的产品占了大头。

高的怎么做到的？

基金：靠权益市场吃饭。Wind数据显示，2025年成立满1年的279只个人养老金基金Y份额，平均复权净值增长率17.54%，278只取得正收益，正收益比例超过99%。其中，被动指数类产品表现尤其突出——易方达、华夏、鹏扬、天弘等基金公司旗下科创创业50ETF联接Y份额，成立以来回报率均超过40%（数据截至2025年11月25日，新华网/经济参考报报道）。

规模也在快速增长。截至2025年三季度末，全市场个人养老金基金Y份额合计规模达151.07亿元，相比2024年末增长65.32%。其中兴全安泰积极养老目标五年Y规模超12亿元，华夏养老2040三年Y、中欧预见养老2050五年Y等4只产品规模超5亿元。

理财：稳健为王。根据21世纪经济报道课题组统计，37只个人养老金理财产品2025年平均累计净值增长率为2.54%，平均最大回撤仅-0.43%。其中中邮理财以3.88%的平均收益率排名第一，且回撤最低（-0.39%），性价比最高。农银理财以3.10%紧随其后。建信理财表现靠后，仅1.52%。

保险：锁定长期。在预定利率2.0%的上限下，2026年头部固收增额寿险的长期IRR集中在1.95%-1.99%区间。昆仑健康岁享金生的长期IRR可达1.993%，几乎触及天花板。

低的差在哪？

储蓄类产品收益率最低，但数量最多。核心原因：利率下行趋势下，银行存款利率持续走低，储蓄国债虽纳入个人养老金但利率也不高（3年期1.63%、5年期1.7%）。

但注意——储蓄产品的”低收益”换来了”零风险”和”零波动”。对于5年内退休的人，这是最理性的选择。问题不在于产品本身，而在于很多人把”稳”当成了唯一策略，错过了”稳中有进”的机会。

投资策略：不同年龄，不同打法

光看排名没用，关键看你的退休时间表：

距退休20年以上：基金占比60%-70%，理财+保险30%-40%。用时间换空间，承受短期波动，博取长期复利。养老目标基金和指数基金是核心配置。

距退休10-20年：基金50%，理财30%，保险20%。开始降低权益仓位，增加固收+产品，锁定部分确定收益。

距退休5-10年：理财50%，保险30%，国债+储蓄20%。重心从”增值”转向”保值”，减少波动敞口。

距退休5年内：国债+储蓄40%，理财30%，保险30%。绝对安全第一，保住本金比赚多少钱都重要。

养老金投资的本质，不是选一个”最好”的产品，而是根据你的年龄和目标，构建一个匹配的组合。赚17%的基金和赚1.6%的国债，不是对手，是队友。

来源：国家社会保险公共服务平台个人养老金产品目录（截至2026年1月21日）；Wind数据（截至2025年11月25日，引自新华网/经济参考报）；21世纪经济报道课题组统计（2026年1月21日发布）；新浪财经2026年7月增额寿险测评数据；财政部2026年储蓄国债发行利率公告。