个人养老金账户买基金还是买存款？4类产品2026年收益差距，第3种多赚2.8万

“账户里躺着12000元，到底买什么？”小刘去年开通了个人养老金账户，存满限额后，面对4类产品犯了难。买存款嫌利息低，买基金怕亏本，买保险怕锁太久——这大概是每个开户人的共同焦虑。

个人养老金账户目前可投4类产品：储蓄存款、银行理财、商业养老保险、公募基金。截至2025年末，个人养老金参加人数已突破6000万人，但实际缴存比例不足三成，大部分人卡在了”选产品”这一步。（数据来源：人社部2025年第四季度新闻发布会）

4类产品收益差距：一张表算清楚

选了4类产品中代表性的选项，按每年缴满12000元、连续缴20年（总投入24万元）来算总账：

产品类型	代表产品	年化收益率	20年后账户余额	到期收益
储蓄存款	5年期专属养老存款	2.0%~2.5%	约30.2万元	+6.2万
银行理财	养老理财R2级	3.0%~4.0%	约34.8万元	+10.8万
商业养老保险	专属养老险（稳健型）	3.5%~4.5%	约36.7万元	+12.7万
公募基金	养老目标日期FOF	4.5%~6.5%	约40.3万元	+16.3万

（数据来源：国家社会保险公共服务平台产品目录、各基金公司2025年报。收益率取历史年化中位数，存款利率参照2025年国有大行养老专属存款利率）

一眼看下来：基金比存款多了10万，差距确实不小。但别急着选基金——这里有个大多数人不注意的关键点。

个人养老金账户里的基金，主要是养老目标日期FOF。这类基金按退休年份调整股债配比，年轻时股票多、临近退休债券多。2025年市场整体震荡，全市场约300只养老目标基金中，全年正收益的占比约65%，也就是说有35%是亏的。（数据来源：Wind数据，截至2025年12月31日）

如果你选了一只目标日期2045年的基金，2025年可能亏了3%~5%；但如果你选的是目标日期2030年（近退休型），2025年大多微涨1%~2%。选基金要看目标日期和你的退休时间对得上，不能只看”基金”这个标签。

很多人把商业养老保险排在最后，但实际数据不是这样。2025年，个人养老金账户里的专属商业养老保险，稳健型账户年化结算利率普遍在3.5%~4.5%，进取型账户在4.0%~5.0%。最关键的是——它有保底收益。

以某大型险企的专属养老险为例：稳健型账户保底利率2.85%，2025年实际结算利率为4.2%。如果你每年投12000元，连续投20年，即使按保底利率算，账户余额也有约28.1万元（保底收益4.1万）。而按实际结算利率，可能达到36.7万元。（数据来源：银保信官网产品公示，2025年度结算利率公告）

保险还有一个基金和存款都没有的优势：达到领取条件后，可以按月终身领取，相当于把账户余额转化为终身年金。如果你活到85岁，领取年限可能超过15年，总领取金额远超一次性取出。

没有”最好”的产品，只有最适合你的组合：

① 50岁以上、5年内退休：储蓄存款为主。安全第一，别折腾。

② 40~50岁、10~15年退休：商业养老保险+银行理财，各50%。保底收益+中档收益双保险。

③ 30~40岁、20年以上退休：养老目标基金占70%，商业养老保险占30%。长周期能平滑波动。

④ 30岁以下：养老目标日期2055/2060基金为主。时间是你的朋友，复利滚起来。

最后提醒一句：个人养老金账户里的钱，要到法定退休年龄才能取。选产品之前，先确认自己的退休时间——选错了目标日期，比选错了产品类型更麻烦。现在就去看看你的账户，买的产品和你的退休年份对得上吗？

数据来源：人社部2025年第四季度新闻发布会、国家社会保险公共服务平台、Wind数据库、银保信官网产品公示。数据截至2025年12月31日。个人养老金账户投资收益非保本，历史业绩不代表未来表现。