个人养老金货架852款产品里，一个只敢存钱的人到底该先买哪一类？

老周今年48岁，在园区一家做外贸的公司上班。去年个人养老金全国推开，他第一时间在手机银行开了户，也往账户里缴了顶格的12000块。但钱放进去了快一年，他一直没敢动——不是不想买产品，是打开那五类货架，储蓄、理财、基金、保险、国债密密麻麻，他看了一下午，越看越不知道先点哪个。

老周的情况很有代表性。国家社会保险公共服务平台的数据显示，截至2026年6月10日，在售的个人养老金产品一共是852款。这852款拆成五类，数目差得挺大，先看清这张表，你就明白自己卡在哪了。

产品类别	在售数量（款）	风险大致排序
养老基金	320	相对较高
储蓄存款	281	最低
专属养老保险	210	低
养老理财	39	中低
储蓄国债	2	最低

表里的数目来自国家社会保险公共服务平台2026年6月10日公布的个人养老金产品目录，是官方实时可查的数据。一眼看过去，基金和储蓄占了大头，加一块601款，占了七成还多。

老周真正纠结的，不是选品，是”亏不得”

老周之所以一直没买，根子不在产品多，而在于他给自己定了一条死规矩：这笔钱是养老钱，一分都不能亏。可一旦加上”不能亏”这个前提，五类里真正满足的，其实就剩三样——储蓄存款、储蓄国债、养老保险里保底的那一档。

基金和理财，账面上看着收益可能更高，但都有净值波动。老周这辈人最听不得的一句话就是”本金有浮动”，一听就缩回去了。这不丢人，是人之常情。关键是，把”求稳”这件事想清楚之后，选择范围立刻就小下来了。

先说最新进来的那一类：储蓄国债

给求稳的人吃颗定心丸——2026年6月起，个人养老金账户里多了一个新选项：储蓄国债（电子式）。这个时间点是有文件出处的：2025年11月，财政部会同中国人民银行发布《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》，明确开办机构从2026年6月起，为个人养老金资金账户投资者提供购买服务。

首批产品是2026年第三、第四期储蓄国债（电子式），第三期3年期票面年利率1.63%，第四期5年期1.7%。这个利率有啥讲究？它比同期限的个人养老金专属存款利率，整整高出了8到10个基点。对老周这种”只求别亏、还想多半个点”的人来说，国债几乎是量身定做的。

三个问题，帮你把球踢回自己脚下

老周最后问我的其实是三个问题，我觉得这三个问题比”买啥”更值钱，你也可以拿来自问。

第一，离你退休还有多少年？这是决定产品久期的头号变量。老周48岁，到60岁还有12年，这个年限足够让5年期国债滚动两轮半，也够让一笔稳健理财吃满整个周期。反过来，如果离60岁只剩三五年，就该更保守，别碰久期太长的东西。

第二，这笔钱你打不打算中途取？个人养老金账户封闭运行，本来就不该动。但如果你的税优空间高、每个月工资里能稳定抠出那1000块，那”按月缴、顺手买国债”就是最省心的打法，连择时都不用择。

第三，你怕不怕波动？怕，就老实待在储蓄、国债、保底养老这三样里，收益低点但睡得着；不怕，可以把基金、理财这类收益潜力更高的品种，按一个你能接受的比例搭进去。

说穿了，先解决”缴而不投”

有个现象比选错产品更普遍，叫”缴而不投”——钱缴进账户了，但就那么趴在活期里放了一年，也没买任何产品。新华社在报道国债入池时，特意点出这个现象在持续。对老周和千千万万跟他一样的人来说，第一步永远不是选哪个，而是先把那笔钱从”账上趴着”变成”真正在为你生息”。

哪怕只是先买一期5年期国债，1.7%的年利率，12000块放满一年也有204块的利息落袋，比你让它躺平强得多。这笔账不需要很高的金融知识，但很多人就是没迈出这一步。

你的个人养老金账户里，那笔钱现在还趴着吗？打开银行App的个人养老金专区，先看看自己能买的那几类里，利率和久期最顺眼的是哪一个，今天就动一次手。