储蓄国债正式进个人养老金（2026年6月起开售）：3年期1.63%背后藏着什么变化

5年前你问一个刚开通个人养老金账户的人”账户里能买什么”，答案多半是存款、理财、基金、保险四大类。但从2026年6月开始，名单里多了一个新面孔——储蓄国债，而且是国家信用背书的”零风险”品种。

一个信号：2025年11月，财政部、中国人民银行联合发布《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》，明确开办机构自2026年6月起，为开立个人养老金资金账户的投资者提供购买储蓄国债（电子式）的服务。首批产品——2026年第三期、第四期储蓄国债（电子式）已于6月发售。

这件事看起来只是”多卖一种产品”，背后的三个影响，落在你我都看得见。

影响一（短期）：个人养老金的”货架”上，多了一件不怕亏的东西

以前个人养老金账户里能配的产品，多少都带点波动或额度限制：存款收益稳但不高，理财、基金跟市场走有浮亏可能，保险流动性差。真正”保本、收益确定、又由财政部和人民银行发行”的无风险标准化产品，一直是空白。储蓄国债入池，正好补上了这一档。

看首批的票面利率：2026年第三期储蓄国债（电子式）期限3年、票面年利率1.63%，第四期期限5年、票面年利率1.70%，分别比同期个人养老金专属存款利率高出8个基点和10个基点，而且100元就能起购。

影响二（中期）：多少”开了户就不存钱”的人，可能被激活

个人养老金落地以来，业内最头疼的问题就是”开户热、缴费冷”——很多人开了户，因为怕亏、不熟悉，账户就一直空着。而储蓄国债加入后，等于给低风险偏好、又不太懂理财的中老年和农村群体，提供了一个”闭着眼睛敢放”的选项，有望把一部分”沉睡账户”激活。

一组数据可以看清个人养老金产品供给的底数：据国家社会保险公共服务平台，截至2026年6月10日，在售个人养老金产品共852款，其中储蓄国债刚刚起步、仅2款，养老理财39款，专属养老保险210款，养老基金320款，储蓄产品281款——储蓄国债这块”拼图”目前还是最薄的一片。

影响三（长期）：风险谱系补齐，制度从”先建起来”走向”优化生态”

把储蓄国债放进产品池，实质是把个人养老金从”零风险到相对高风险”的完整投资光谱补上了最关键的一档，被不少业内人士称为养老第三支柱产品体系的”最后一块拼图”。个人养老金正在从”先把制度搭起来”，转向”让各种风险偏好的钱都放得进来、放得放心”的成熟阶段。反过来，个人养老金作为典型的长期资金，也会为国债市场源源不断地输送大体量、低波动的稳定买盘。

一张表看懂：账户里现在能配什么

产品类型	主要特点	更适合谁
储蓄国债（电子式）	国家信用、零信用风险、100元起购、收益确定	求稳、怕亏本的中老年和低风险人群
储蓄存款类	保本、收益确定但整体不高	极度稳健、短期可能用钱的人
养老理财	中低风险、期限偏中长期	能承受一点波动的稳健型
公募基金（含养老基金）	长期增值潜力大、短期有波动	年轻、能长期拿住、风险承受力高者
商业养老保险	锁定长期、保障+积累、流动性弱	想给退休加一层长期保障的人

现在该做什么？

求稳的中老年朋友：如果之前因为怕亏不敢缴存，可以关注每期储蓄国债（电子式）的发行安排，在银行App个人养老金专区开通后，用国家信用背书的产品做底仓。

年轻一些的朋友：账户里的钱是一笔要”锁到领取年龄”的长期钱，不必只盯保本品种，按自己的风险承受度，合理搭配基金和稳健资产更重要。

所有人都别忘两条：一是个人养老金每年缴存上限仍为12000元，缴费时可享受税前扣除、领取时单独按3%计税，收入越高省得越多；二是账户资金封闭运行，原则上要等达到领取基本养老金年龄等法定情形才能取，放进去之前想清楚再动。

资料来源：财政部、中国人民银行《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》（2025年11月发布，自2026年6月起实施）；新华网/中国证券报《储蓄国债入池 个人养老金产品再扩容》（2026年6月11日）；国家社会保险公共服务平台在售个人养老金产品数据（截至2026年6月10日）；中国人民银行2026年第三、四期储蓄国债（电子式）发行信息。