储蓄国债正式进个人养老金（2026年6月起开售）：3年期1.63%背后藏着什么变化

5年前你问一个刚开通个人养老金账户的人”账户里能买什么”，答案多半是存款、理财、基金、保险四大类。但从2026年6月开始，名单里多了一个新面孔——储蓄国债，而且是国家信用背书的”零风险”品种。

一个信号：2025年11月，财政部、中国人民银行联合发布《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》，明确开办机构自2026年6月起，为开立个人养老金资金账户的投资者提供购买储蓄国债（电子式）的服务。首批产品——2026年第三期、第四期储蓄国债（电子式）已于6月发售。

这件事看起来只是”多卖一种产品”，背后的三个影响，落在你我都看得见。

影响一（短期）：个人养老金的”货架”上，多了一件不怕亏的东西

以前个人养老金账户里能配的产品，多少都带点波动或额度限制：存款收益稳但不高，理财、基金跟市场走有浮亏可能，保险流动性差。真正”保本、收益确定、又由财政部和人民银行发行”的无风险标准化产品，一直是空白。储蓄国债入池，正好补上了这一档。

看首批的票面利率：2026年第三期储蓄国债（电子式）期限3年、票面年利率1.63%，第四期期限5年、票面年利率1.70%，分别比同期个人养老金专属存款利率高出8个基点和10个基点，而且100元就能起购。

影响二（中期）：多少”开了户就不存钱”的人，可能被激活

个人养老金落地以来，业内最头疼的问题就是”开户热、缴费冷”——很多人开了户，因为怕亏、不熟悉，账户就一直空着。而储蓄国债加入后，等于给低风险偏好、又不太懂理财的中老年和农村群体，提供了一个”闭着眼睛敢放”的选项，有望把一部分”沉睡账户”激活。

一组数据可以看清个人养老金产品供给的底数：据国家社会保险公共服务平台，截至2026年6月10日，在售个人养老金产品共852款，其中储蓄国债刚刚起步、仅2款，养老理财39款，专属养老保险210款，养老基金320款，储蓄产品281款——储蓄国债这块”拼图”目前还是最薄的一片。

影响三（长期）：风险谱系补齐，制度从”先建起来”走向”优化生态”

把储蓄国债放进产品池，实质是把个人养老金从”零风险到相对高风险”的完整投资光谱补上了最关键的一档，被不少业内人士称为养老第三支柱产品体系的”最后一块拼图”。个人养老金正在从”先把制度搭起来”，转向”让各种风险偏好的钱都放得进来、放得放心”的成熟阶段。反过来，个人养老金作为典型的长期资金，也会为国债市场源源不断地输送大体量、低波动的稳定买盘。

一张表看懂：账户里现在能配什么

产品类型	主要特点	更适合谁
储蓄国债（电子式）	国家信用、零信用风险、100元起购、收益确定	求稳、怕亏本的中老年和低风险人群
储蓄存款类	保本、收益确定但整体不高	极度稳健、短期可能用钱的人
养老理财	中低风险、期限偏中长期	能承受一点波动的稳健型
公募基金（含养老基金）	长期增值潜力大、短期有波动	年轻、能长期拿住、风险承受力高者
商业养老保险	锁定长期、保障+积累、流动性弱	想给退休加一层长期保障的人

现在该做什么？

求稳的中老年朋友：如果之前因为怕亏不敢缴存，可以关注每期储蓄国债（电子式）的发行安排，在银行App个人养老金专区开通后，用国家信用背书的产品做底仓。

年轻一些的朋友：账户里的钱是一笔要”锁到领取年龄”的长期钱，不必只盯保本品种，按自己的风险承受度，合理搭配基金和稳健资产更重要。

所有人都别忘两条：一是个人养老金每年缴存上限仍为12000元，缴费时可享受税前扣除、领取时单独按3%计税，收入越高省得越多；二是账户资金封闭运行，原则上要等达到领取基本养老金年龄等法定情形才能取，放进去之前想清楚再动。

资料来源：财政部、中国人民银行《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》（2025年11月发布，自2026年6月起实施）；新华网/中国证券报《储蓄国债入池 个人养老金产品再扩容》（2026年6月11日）；国家社会保险公共服务平台在售个人养老金产品数据（截至2026年6月10日）；中国人民银行2026年第三、四期储蓄国债（电子式）发行信息。

企业年金缴费上限8%还是12%？同样月薪1万，账户里的差别有多大

同样是上班，同样在企业里干了十几年，为什么有的人退休后能多领一份”第二份养老金”，有的人却一份都没有？答案藏在企业年金这四个字里。今天这篇文章，我们不聊虚的，就把企业年金的缴费比例、归属规则这笔账，一笔一笔算给你看。

同样条件，差在哪？

先设定一个具体的人：老李，在一家建立了企业年金的公司上班，月薪1万元。按照《企业年金办法》的规定，企业缴费每年不超过企业职工工资总额的8%，企业和职工个人缴费合计不超过12%。

这意味着什么？老李的公司如果按上限缴费，企业每年最多往他的企业年金个人账户里打”企业缴费”这一块，上限是工资总额的8%；老李自己再扣一部分，企业和个人加起来的缴费，上限是工资总额的12%。具体比例多少，由企业和职工协商确定。

关键数字先记住这组：企业缴费上限8%、合计上限12%、个人缴费由企业代扣代缴。这一组数字，不是哪个自媒体拍脑袋写的，白纸黑字写在《企业年金办法》第十五条里。

拆解差距来源

差距到底是怎么产生的？我们一层层拆开看。

第一层，是有没有企业年金。企业年金是企业和职工”自主建立”的补充养老保险，不是强制性的。你所在的企业如果压根没建企业年金，那这一份”第二养老金”就和你无缘，这中间的差距是”有”和”无”的天壤之别。

第二层，是缴费比例高低。同样建了企业年金，企业按1%、3%还是8%缴费，直接决定你账户里每年涨多少。企业缴费这一块，本质上是企业白送给你的钱，比例越高，你越划算。

第三层，是归属年限。很多人不知道：企业缴费及其收益，不一定一开始就是你的。根据《企业年金办法》第十九条，职工个人缴费及其收益”自始归属于职工个人”；但企业缴费及其收益，企业可以约定随着你工作年限的增加”逐步归属”，完全归属给你的最长期限不能超过8年。也就是说，如果你干了两年就跳槽，企业缴费部分可能还没完全归你。

看上图就清楚了：企业缴费上限是工资总额的8%，个人缴费和企业缴费加起来的”合计上限”是12%。中间的4个百分点，就是个人缴费的空间。这组比例是硬杠杠，任何一家建立企业年金的企业，缴费都不能超过这个上限。

结论：这笔钱值不值得争取？

答案是明确的：只要企业建立企业年金，你个人缴费的那一部分，永远是稳赚的。为什么这么说？

第一，个人缴费及其收益”自始归属你自己”——这是法律写死的，不存在归属年限的问题。第二，企业缴费哪怕有归属年限，最长8年后也完全归你，等于企业额外给你发了一笔养老金。第三，企业年金基金实行”完全积累”，账户归个人，还能投资运营获取收益。

但是有几点你要盯紧：

1. 换工作前，先问清楚新公司有没有企业年金。根据《企业年金办法》第二十二条，新单位建立了企业年金或职业年金的，你的原账户权益可以随同转入；如果新单位没建，你的账户可以暂时保留管理，别让辛苦积累的钱断了。

2. 未到退休年龄，千万别想着提前取出来。《企业年金办法》第二十五条写得明白：未达到领取条件的，不得提前提取。这笔钱是”锁定”到退休的。

3. 达到法定退休年龄、完全丧失劳动能力，或者出国（境）定居、死亡，才能按规定领取（按月、分次或一次性），死亡后余额可以继承。

一句话总结：企业年金是企业白送你的第二份养老金，个人缴费部分100%归你，企业缴费部分最长8年也归你，能参加就尽量参加，能按高比例缴就按高比例缴。

来源：人力资源社会保障部、财政部令第36号《企业年金办法》（2017年12月18日公布，自2018年2月1日起施行），第十五条、第十八条、第十九条、第二十二条、第二十四条、第二十五条、第三十二条。

2025年1月1日起，《全国人民代表大会常务委员会关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》正式施行。一个被很多人忽略的变化是：领取养老金的最低缴费年限，也要从15年逐步提高到20年。很多人第一反应是”那我到底该交多少年？多交5年真的划算吗？”今天咱们就把这笔账算清楚。

同样一个人，15年和20年差在哪

先设定一个具体人物：老张，普通企业职工，缴费工资一直按当地社平工资的100%交，个人账户月记账利率按国家公布的统一标准。我们用同一个公式，只改一个变量——缴费年限，看看结果差多少。

基础养老金的计算公式是全国统一的：基础养老金 =（退休时上年度在岗职工月平均工资 + 本人指数化月平均缴费工资）÷ 2 × 缴费年限 × 1%。个人账户养老金 = 个人账户储存额 ÷ 计发月数（60岁退休对应139）。

关键在于：基础养老金的这一项里，”缴费年限”是直接相乘的。交15年，系数就是15%；交20年，系数就是20%。这一项是纯粹的多缴多得，差距会直接体现在每月到手的钱里。

拆解差距从哪来

我们把差距拆成两部分看：

• 基础养老金部分：假设退休时上年度社平工资为7000元，本人工资指数为1（即一直按社平工资交）。15年时：7000 ×（1+1）÷ 2 × 15% = 1050元；20年时：7000 ×（1+1）÷ 2 × 20% = 1400元。光是这一项，每月就差350元。
• 个人账户部分：多交5年，个人账户里会多进5年的钱，加上利息积累，账户储存额更高，÷139之后每月的个人账户养老金也随之增加。

结论：选15年还是20年

如果你距离退休还有充足时间、且经济上承担得起，继续多缴的长期回报是明确的——基础养老金的缴费年限系数是线性的，多一年就多1%的社平工资基数对应部分，这笔钱会跟着你领一辈子，而且每年还会随养老金调整机制上涨。

但也要分清两种情况：如果你缴费年限已经明显不足、临近退休、手头现金流紧张，首先要确保的是”够15年”这条领取资格的底线；如果已经超过15年、又有余力，那么多缴的每一分，都会在未来以月领形式还给你。

一句话：能多缴就多缴、能长缴就长缴，但先保住”能领”这个底线，再谈”领多少”。

数据来源：全国人民代表大会常务委员会《关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》（2024年9月13日第十四届全国人民代表大会常务委员会第十一次会议通过，自2025年1月1日起施行）；基础养老金与个人账户养老金计发办法依据《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》（国发〔2005〕38号）。

灵活就业 vs 单位职工缴养老：同样基数，20% 和 24% 的差距到底在哪？

先问你一个问题：同样是月工资 6000 元，一个人挂在单位交养老保险，一个人以灵活就业身份自己交，最后退休领的钱一样吗？很多人以为”只要基数一样，领的钱就一样”。但账一算，你会发现根本不是这么回事。今天就用同一组数字，把灵活就业和单位职工两条路掰开揉碎算给你看。

同样基数，先看各自要交多少钱

养老保险的缴费，核心就是”基数×比例”。基数大家都一样，可以在当地社平工资的 60% 到 300% 之间选；真正拉开差距的，是比例和由谁掏钱。

根据《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》（国发〔2005〕38号）和《降低社会保险费率综合方案》（国办发〔2019〕13号）的规定，企业职工基本养老保险：单位缴费比例 16%，个人缴费比例 8%。也就是说，单位替你交 16%，你自己从工资里扣 8%，合计 24%，但这 24% 里你自己实际只掏了 8%。

而灵活就业人员（包括无雇工的个体工商户、非全日制从业人员等），没有单位给你分担，缴费比例是 20%，全部自己掏，其中 8% 记入个人账户，12% 进入统筹基金。

一句话总结这个差距：灵活就业交 20%，但 12% 进了统筹、只有 8% 归你个人；单位职工虽然合计 24%，但你个人账户同样是 8%，却只从自己口袋里出 8%。这条”个人账户 8%”的规则，两家是一模一样的。

同样 6000 元基数，个人账户各进多少钱

我们把数字具体化。假设当地缴费基数就按 6000 元算：

• 灵活就业人员：每月交 6000×20%＝1200 元，其中 480 元（8%）进个人账户，720 元进统筹。
• 单位职工：每月合计交 6000×24%＝1440 元，但个人只扣 6000×8%＝480 元进个人账户，其余 960 元（16%）由单位进统筹。

看出来了吗？两边进你个人账户的钱都是 480 元，一模一样。但灵活就业的你，为了这 480 元要实打实掏 1200 元；单位职工为了同样的 480 元，只掏了 480 元，剩下 960 元是单位扛的。

个人账户一样，为什么最后领的钱可能不一样？

这是最容易让人困惑的地方。既然个人账户里的钱（480 元/月）两边一样，那退休时个人账户养老金是不是也相同？理论上，如果缴费基数、缴费年限、退休年龄完全一致，个人账户养老金这一块确实是相同的——因为算法都是”个人账户储存额 ÷ 计发月数”（60 岁退休计发月数是 139 个月）。

但关键在于：灵活就业的 12% 进了统筹，你个人账户的积累速度，其实比”看起来”要慢。同样一笔钱，单位职工因为有单位分担，个人实际净投入更少，等于用更低的个人成本，换来了相同的个人账户积累和同样的基础养老金（统筹部分）。

换句话说，灵活就业人员的养老，本质上是用自己 20% 的钱，去买一个和”别人只用 8% 个人成本”一样的待遇。这不是政策不公平，而是灵活就业没有”雇主”这个第三方来分担统筹那部分——统筹本来就是靠全社会互助共济的。

那灵活就业到底划不划算？

直接给结论：如果条件允许，能挂单位交就挂单位交，个人当期成本低得多；如果是自由职业、没有单位，那灵活就业 20% 依然是你进入职工养老体系、按职工办法计发养老金的唯一正规通道，再贵也值得交。因为职工养老的”多缴多得、长缴多得”，以及退休后逐年随社平工资和物价上调的机制，是城乡居民养老和单纯存款都比不上的。

三条实操建议，收好：

• 先确认能不能”挂单位”：如果你有实际用工关系但单位没给你参保，这是违法行为，你有权要求单位补缴；不要自己傻傻以灵活就业身份全额扛。
• 灵活就业选档量力而行：收入不稳时，可以按 60% 下限交、保住缴费年限；收入高时再调高档位。缴费基数一旦选定，记住当期不能随意反悔。
• 别断缴、别只交 15 年就停：15 年是”能领的最低门槛”，不是”最优解”。缴费年限越长，基础养老金和个人账户积累都越高，停缴最亏的是你自己。

来源：《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》（国发〔2005〕38号）、《降低社会保险费率综合方案》（国办发〔2019〕13号）；江苏省宜兴市人力资源和社会保障局《养老保险个人账户，你想知道的都在这里》（2024-08-21）；内蒙古锡林郭勒盟人社局《企业职工基本养老保险政策问答》。

职工养老金vs居民养老金：同样涨20元，为什么有人每月差几千块？

最近很多家庭群里在传”养老金涨了20元”，于是一堆企业退休的老哥老姐赶紧查银行卡，结果发现自己的钱一分没多，心里直犯嘀咕。不是政策漏了你，而是你查错了体系。今天这篇，把职工和居民两套养老金彻底拆开算给你看。

同样条件，差多少？

先说结论：这20元，是城乡居民基础养老金全国最低标准从143元涨到163元，跟你有没有单位、是不是职工退休，一点关系都没有。

我们假设两位65岁的老人——老张是城里退休职工，老王是农村居民。同样”涨了”，实际到手的钱差多少？

老王领的是城乡居民养老金。2026年3月5日的政府工作报告明确，城乡居民基础养老金月最低标准再提高20元，从143元提到163元。老王的钱，从1月1日起算，前面几个月的差额一次性补发。

老张领的是职工养老金。他等的是另一份文件——人社部、财政部每年联合发布的”调整退休人员基本养老金的通知”。问题是，截至2026年8月中旬，2026年的这份通知还没发。上一份还是2025年7月7日印发的人社部发〔2025〕38号，当年全国调整比例按2%确定。

一个已经落地补发，一个还在等通知。表面都叫”养老金”，其实是两条完全独立的河。

拆解差距来源

差距到底从哪来？三个层面：

一是制度底子不同。城乡居民养老金=基础养老金+个人账户养老金。其中163元是国家定的”保底钱”，地方财政有钱就往上再加。职工养老金则是你工作几十年、按月缴费攒出来的，待遇基数天然高一个量级。

二是调整机制不同。居民那边，是中央直接定”最低标准涨多少”，全国统一、干净利落。职工这边，要等全国统筹、31个省份对账、定额+挂钩+倾斜三块权重重新测算，流程长得多。

三是绝对金额不同。以2025年的职工调整落地为例：辽宁定额调整每人每月加27元，吉林25元，上海50元。单看”定额”这一项，经济发达地区一个月的定额，就接近居民163元标准的三分之一。更别提职工还有挂钩调整、高龄倾斜层层叠加。

从这张趋势图能看清居民养老金的成长脉络：2009年制度建立时全国最低标准是55元，一路涨到2025年的143元，2026年再涨到163元。涨幅虽年年有，但绝对水平，和动辄几千元的职工养老金仍是两个世界。

结论：该等的等，该到账的别漏查

如果你是企业、机关事业单位退休人员：别盯着”20元”焦虑，你的调整由人社部、财政部统一下文，补发也会从当年1月1日起算，一分不会少。判断真假的唯一标准，是去人社部、财政部、中国政府网三个官方渠道查文号。

如果你或家里老人领的是城乡居民养老金：这次163元的标准已经生效，1月到现在的差额会补发到社保卡。但要提醒一句，确认社保卡的金融账户已经激活，否则钱到了却取不出来。带上身份证和社保卡去发卡银行办一下就行。

一句话总结：居民”20元”是保底涨，职工调整是另一套更复杂的账，两者别混，也别信群里那些没有文号的”红头截图”。

来源：2026年3月5日《政府工作报告》（新华社、司法部、人民网刊发）；人力资源社会保障部、财政部《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（人社部发〔2025〕38号，2025年7月7日）；辽宁省人社厅、吉林省人社厅、上海市人社局2025年养老金调整通知；人民网、央广网2026年3月9日报道。

每年白捡5400元？个人养老金节税全攻略，3类人最多能省一半税

一个真实场景

小张今年35岁，在北京一家互联网公司工作，税前年收入35万。去年个税汇算时，会计提醒他：”你去年没缴个人养老金吧？少省了2400块的税。”

小张一愣，掏出手机一算：他35万的税前收入，扣除6万基本减除、社保公积金和专项附加后，应纳税所得额约20万元，对应税率20%。如果每年缴满12000元个人养老金，这12000元直接从应纳税所得额里扣掉——等于每年少交2400元个税。20年下来就是48000元。

“这不是白捡的钱吗？”小张当天就开通了个人养老金账户。

个人养老金节税到底怎么省？

个人养老金采用递延纳税模式，说白了就是”三个时间点、三重优惠”：

缴费时：每年最多存12000元，这12000元直接从你当年的应纳税所得额中减掉。比如你原本应该按20万计税，缴了12000元养老金后，只按18.8万计税。

投资时：账户里的钱买理财产品的收益，暂时不用交税。

领取时：退休后提取养老金，不并入综合所得，统一按3%的低税率交税。相当于把现在20%、30%甚至45%的高税率，推迟到退休后用3%的税率来交。

根据湖南省人社厅2025年5月发布的政策解读（来源：湖南省人力资源和社会保障厅，2025年5月13日发布），这个”递延纳税”的节税效果非常直观。

不同收入能省多少钱？一文算清

年应纳税所得额	个税税率	年缴12000可节税	20年累计节税
3.6万以下（如月入5000—8000）	3%	360元	7200元
3.6万—14.4万（月入8000—17000）	10%	1200元	24000元
14.4万—30万（月入17000—30000）	20%	2400元	48000元
30万—42万（月入30000—42000）	25%	3000元	60000元
42万以上	30%—45%	最高5400元	最高108000元

看清楚了吗？税率10%这一档的人，每年能省1200元；税率20%档，每年省2400元；如果税率到了45%，每年能省下5400元。而且投资收益暂不征税，退休领取时统一只按3%交税——税务总局官网（2022年发布《关于推动个人养老金发展的意见》）明确，领取阶段实际税负从原来的7.5%降到了3%。

这三类人获益最大

第一类：税率20%以上的中高收入群体。每年省2400—5400元，20年下来就是4.8万到10.8万。这笔钱不算小数目，而且操作很简单——每年12月31日前往账户里存12000元就行。

第二类：灵活就业但没有企业年金的自由职业者。这类人没有”第二支柱”（企业年金/职业年金），个人养老金就是唯一的补充养老渠道。存进去既能节税，又能攒养老钱，一举两得。

第三类：距离退休10—15年的中年人。这个年龄段收入通常处于峰值，税率高，节税效果最明显；同时投资期限适中，账户里的钱不会”锁”太久，退休就能取。

怎么开户？三步搞定

第一步：打开微信或支付宝，搜索”电子社保卡”小程序，找到”个人养老金”入口，一键开通个人养老金账户。

第二步：在工行、农行、建行、招行等14家合作银行中选择一家，开通个人养老金资金账户（和上面的账户绑定）。

第三步：年底前往账户里存钱（最高12000元/年），第二年个税汇算时就能自动抵扣。

根据上海市大数据中心（”上海发布”2026年1月16日发布），部分银行已入驻”随申办市民云”APP个人养老金专区，开户全程线上、几分钟搞定。

来源：湖南省人力资源和社会保障厅（《参加个人养老金，如何享受税收优惠？》，2025年5月13日发布）；上海市大数据中心/”上海发布”（《个税扣除每年可多抵扣12000元！》，2026年1月16日发布）；国务院办公厅《关于推动个人养老金发展的意见》（国办发〔2022〕7号，2022年4月21日）；国家税务总局官网（个人所得税税率表及个人养老金税优政策解读）。

同样交了30年社保，退休后每月领的钱能差多少？答案可能在5000元以上。决定养老金高低的核心变量之一是「计发基数」——那个你退休时用来算账的社平工资数字。

\n\n

2025年各省养老金计发基数已陆续公布。我们梳理了全国Top 5和代表性省份的数据，帮你一眼看清自己在哪个档。

\n\n

2025年养老金计发基数 Top 5

\n\n

\n

\n

\n

\n

\n

\n

\n

\n

\n

排名	省份/城市	2025年计发基数（元/月）	同比增长	关键特征
1	上海	12434	约1%	全国最高，连续多年领跑
2	北京	约12000（预计）	约1%-2%	2024年基数为11883元
3	西藏	11777	2%	高原补贴叠加，实际待遇更高
4	青海	8878	—	西部省份中排名靠前
5	天津	9232（2024年）	—	北方城市排名领先

\n\n

\n\n

从表中可以看到，上海和河北的计发基数相差5034元（12434-7400≈5034元）。这不是一个小数字——如果两人缴费年限相同、缴费比例相同，仅计发基数差异就能让基础养老金相差近一倍。

\n\n

高的为什么高？三个共同特征

\n\n

特征一：经济发达，工资水平高。上海2025年全口径社平工资基数达到12434元，这背后是金融、科技等高薪行业聚集带来的整体工资水涨船高。

\n\n

特征二：历史缴费水平高。计发基数锚定的是全口径城镇单位就业人员平均工资。北京、上海的非私营单位占比高，拉高了整体均值。

\n\n

特征三：西藏的特殊性。西藏计发基数11777元排名全国第三，加上每月高达1200元的高原补贴等特殊政策，人均养老金实际突破1万元——这是国家对艰苦边远地区的明确政策倾斜。

\n\n

低的差在哪？三个关键因素

\n\n

再看排名靠后的省份：河北2025年计发基数7410元，辽宁普通地区7346元，广西6983元，河南约6740元。这些省份的共同点是：

\n\n

\n
• 私营经济占比高。私营单位平均工资普遍低于非私营，拉低了全口径社平工资。

\n

• 人口流出。年轻劳动力外流，缴费人口减少，基金收支压力更大。

\n

• 产业结构的差异。制造业、农业为主的省份，平均工资天然低于服务业和金融业集中的地区。

\n

\n\n

对你意味着什么？

\n\n

已经在这些城市退休的：计发基数越高，同等条件下你的基础养老金就越高。以上海为例，按12434元的基数、缴满30年、按100%比例缴费，基础养老金=（12434+12434）÷2×30×1%=3730元/月。同样的条件放在河北，仅拿到（7410+7410）÷2×30×1%=2223元/月——每月差1507元，30年下来差54万元。

\n\n

还没退休正在规划的：如果你有选择——在哪个城市参保缴费，退休地选哪里，直接决定了你未来养老金的底数。特别提醒：跨省流动就业的人，退休地按「缴费满10年」规则确定，最后一个满10年的城市就是你的养老金「锚地」。

\n\n

灵活就业人员：计发基数高的城市，缴费基数下限也高，每月自掏腰包更多。但缴费多→个人账户积累多→退休领得多。这是一笔长期账，需要根据自己的现金流判断。

\n\n

—

\n\n

来源：

\n

\n
• 上海市人力资源和社会保障局《关于2025年本市参保人员社会保险待遇有关问题的通告》，2025年度

\n

• 西藏自治区人力资源和社会保障厅《关于发布2024年上年度全区职工月平均工资的通知》，2024年度（2025年养老金计发基数引用）

\n

• 河北省人力资源和社会保障厅《关于公布2024年全省城镇职工基本养老保险基本养老金计发基数的通知》，2024年度

\n

• 人力资源社会保障部、财政部《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（人社部发〔2025〕38号）

\n

• 辽宁省人力资源和社会保障厅《关于公布2024年基本养老金计发基数有关问题的通知》，2024年度

\n

同样缴费30年，广东退休和江苏退休，每月养老金能差多少？

广州的王阿姨和南京的李叔叔都有这个疑问。两人工龄一样、缴费档次差不多，但一个在广东一个在江苏，退休后每月领的钱却不一样。差距到底从哪来？我们拆开看。

同样30年工龄，差多少？

先设定一个标准人物方便比较：男性，60岁退休，缴费年限30年，平均缴费指数0.6（即一直按最低档缴费），以2025年两省公布的计发基数来计算。

目前广东省2025年企业职工基本养老金计发基数为9493元/月（粤人社发〔2025〕32号，2025年10月24日公布），江苏省2025年养老金计发基数因尚未公布统一值，以2024年数据参考——江苏省2024年计发基数为8613元/月。

养老金计算公式分为两部分：基础养老金 = 计发基数 × (1+平均缴费指数) ÷ 2 × 缴费年限 × 1%；个人账户养老金 = 个人账户累计额 ÷ 139。

先算基础养老金：广东版 = 9493 × (1+0.6) ÷ 2 × 30 × 1% = 9493 × 0.8 × 0.3 = 2278.32元/月；江苏版（按2024年计发基数）= 8613 × 0.8 × 0.3 = 2067.12元/月。

基础养老金这项，广东比江苏每月多出约211元。一年就是2532元。

再看2025年调整方案对比：

项目	广东省（粤人社发）	江苏省（苏人社发）	湖南省（湘人社规）
定额调整	28元/月	31元/月	26.5元/月
缴费年限挂钩	每满1年+0.8元	15年以下0.8元、15-25年0.9元、25年以上1.1元	每满1年+0.6元
养老金水平挂钩	0.54%	0.2%	0.5%
高龄倾斜(70-79岁)	20元	21元	19元
高龄倾斜(80岁+)	30元	29元	29元

数据来源：广东省人社厅、财政厅《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（粤人社发，2025年7月25日）；江苏省人社厅、财政厅《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（苏人社发，2025年7月24日）；湖南省人社厅、财政厅《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（湘人社规〔2025〕25号，2025年7月25日）。

拆解差距来源

第一，计发基数是最核心因素。广东9493元 vs 江苏8613元（2024年数据），基数本身就差了880元/月。计发基数直接决定基础养老金高低，而计发基数又与当地社会平均工资挂钩——经济越发达、工资水平越高的省份，计发基数越高。

第二，定额调整更公平但金额不大。三省的定额调整差异很小：江苏最高31元，广东28元，湖南最低26.5元。这部分大家差距不大，主要是保基本的公平性。

第三，挂钩调整策略不同。广东侧重与养老金水平挂钩（0.54%），鼓励多缴多得；江苏侧重与缴费年限挂钩（阶梯式递增），长缴多得更明显。如果你工龄超过25年，江苏的方案更友好——超过25年部分每年加1.1元。

第四，缴费基数上下限差距大。辽宁省2025年缴费基数上限21792元/月、下限4359元/月（辽人社〔2025〕17号）。广东省上限27549元/月、下限5510元（广州）/4775元（其他地区）（粤人社发〔2025〕32号）。按最低档缴满30年，广东的退休人员累计缴费金额本身就比辽宁高，退休后自然领得更多。

结论：换个地方缴费，到底值不值？

综合来看，在广东退休确实更”划算”——计发基数更高、基础养老金更高、挂钩比例也更高。但前提是你得在广东工作并缴费。

如果你正在考虑跨省流动就业：

第一，养老金领取地按”最后一个缴费满10年的地方”来确定。如果你在广东缴费满10年，就可以按广东标准领取。

第二，灵活就业人员选择缴费基数时要权衡。缴费比例统一为20%（8%进个人账户），按广东省最低档4775元计算，每月缴费955元；按辽宁省最低档4359元计算，每月缴费871.8元。每月多交83元，但退休时计发基数高了近1000元/月，长期来看划算。

第三，缴费年限比缴费基数更重要。养老保险的原则是”长缴多得”，每多缴一年，基础养老金就多计发基数的0.8%-1.4%。别断缴，这是最实在的建议。

来源：人社部发〔2025〕38号《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（2025年7月7日）；粤人社发〔2025〕32号（2025年10月24日）；苏人社发《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（2025年7月24日）；湘人社规〔2025〕25号（2025年7月25日）；辽人社〔2025〕17号（2025年9月15日）

储蓄国债纳入个人养老金！你的养老账户多了3个新变化

如果你已经开通了个人养老金账户，2026年6月开始，你的”投资菜单”里多了一道硬菜——储蓄国债。这可不是小调整，而是个人养老金产品体系的一次重要扩容。

政策核心：三件事你要知道

变化一：储蓄国债正式入列。根据财政部、中国人民银行发布的《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》（财债〔2025〕5号），自2026年6月起，符合条件的储蓄国债承销团成员正式开办个人养老金储蓄国债（电子式）业务。这意味着，你账户里的钱，多了一个”国家队”选项。

变化二：专属额度保障。政策规定，每期储蓄国债发行时，会划拨一部分机动代销额度作为”养老金专属额度”，分配给开办机构，专供个人养老金投资者购买。不用跟普通储户抢额度，这条通道是单独开的。

变化三：产品货架持续扩容。就在储蓄国债落地的同时，个人养老金理财产品也在加码。2026年4月13日，中国理财网发布第十批个人养老金理财产品名单，新增2只产品，总数达到39只。截至目前，已有6家理财公司参与发行，23家商业银行代销。

对谁影响最大？

第一类：偏好稳健的你。如果你之前觉得个人养老金账户里的基金波动太大、保险又太复杂，储蓄国债就是最好的选择。2026年6月发行的第三期3年期国债，票面年利率1.63%；第四期5年期国债，票面年利率1.7%。数字不高，但特点是——国家信用背书，本金绝对安全。对于临近退休、不想折腾的人来说，这比任何理财产品都让人睡得着觉。

第二类：还在观望的你。很多人开了个人养老金账户，但钱一直躺着没投。为什么？因为不知道买什么。储蓄国债门槛低（单一国债账户每期上限50万元），操作简单——柜面、手机银行、网上银行都能买，正好解决了”选择困难症”。

第三类：想优化税收的你。个人养老金缴费每年上限12000元，享受税前扣除。如果你用账户里的钱买了储蓄国债，利息收入在个人养老金账户内免税增长，领取时统一按3%缴纳个人所得税。对于高收入人群，这个”税延+国债”的组合，实际收益比普通储蓄国债划算得多。

时间线：什么时候开始？

2026年6月10日，第三期和第四期储蓄国债（电子式）正式发行，成为首批纳入个人养老金投资范围的储蓄国债。3年期最大发行额315亿元，5年期385亿元。根据财政部安排，此后每期储蓄国债发行时，均会同步开通个人养老金购买通道。

自2023年2月首批个人养老金理财产品推出以来，个人养老金可投资品种已扩容至：储蓄类产品（含储蓄国债）、理财类产品（39只）、基金类产品（300余只）、保险类产品。四类产品各有侧重，形成了从”保本”到”增值”的完整梯度。

产品对比：四类怎么选？

产品类型	风险等级	收益特点	适合人群
储蓄国债	极低	固定利率，1.63%-1.7%	临近退休者、风险厌恶者
养老金理财	中低（R2）	固收为主，收益高于国债	偏好银行渠道、求稳又求收益
养老目标基金	中-中高	浮动收益，长期增长潜力大	距退休10年以上、能承受波动
养老保险	低-中	保证+浮动，附带保障	需要终身年金+保障功能

从表中可以看出，四类产品不是”谁更好”的问题，而是”谁更适合你”的问题。如果你的退休时间在5年内，国债和固收理财是首选；如果你还有20年才退休，基金的长线收益更值得期待。

这次储蓄国债纳入个人养老金，本质上是国家在给你打底——养老账户里，先配一块”压舱石”，剩下的再根据风险偏好去配置。产品的丰富、政策的明确，让”靠自己养老”这件事，不再是空话。

来源：财政部《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》（财债〔2025〕5号）；中国理财网第十批个人养老金理财产品名单（2026年4月13日发布）；证券日报《个人养老金理财产品扩容至39只》（2026年4月20日）；财政部2026年第三期/第四期储蓄国债（电子式）发行通知（2026年6月）。

一个真实场景

老王今年42岁，在一家国企工作了18年，每月工资到手8000元。去年个人养老金制度全面推开后，他开了户，但一直没往里存钱。

他的困惑是：”12000一年，存进去30年也就36万，加上收益能有多少？而且钱锁在里面退休才能取，万一急用怎么办？”

老王的同事老张，45岁，去年开始每月定投1000元进个人养老金账户，全部买了养老目标基金。两个人闲聊时，老张算了一笔账，让老王沉默了。

到底差在哪？

把老王和老张的退休金差距拆开来看，其实是三个层面的差距：

第一层：税收优惠的差距。个人养老金每年12000元缴费额度，可以在个人所得税综合所得中税前扣除。老王适用税率20%，每年缴满12000元就能省2400元个税。30年下来，光省税就是72000元。这笔钱不存进账户，就等于白送给税务局了。

第二层：复利效应的差距。假设年化收益5%，每月定投1000元（年12000元），30年后账户余额约83万元。如果老王不投，假设他把这12000元/年放在银行活期（年化0.2%），30年后只有约37万元。差距46万，全来自复利。

第三层：投资策略的差距。老张选了养老目标基金，权益配置比例较高，在长期维度上有望跑赢通胀。老王如果只存不投，或者只买储蓄类产品，收益率可能连通胀都跑不赢。

对比维度	老王（不投）	老张（投+基金）
年投入	0元	12000元
每年节税	0元	2400元（20%税率）
30年节税合计	0元	72000元
30年后账户余额（假设5%年化）	0元	约83万元
退休后每月可补充	只靠社保	额外约3000-4000元/月

选储蓄还是选基金？三步看明白

第一步：看你的年龄。如果你离退休还有15年以上，权益类资产的比例可以高一些，因为时间够长，波动会被熨平。如果你离退休不到5年，应该以固收类为主，保住本金比追求收益更重要。

第二步：看你的风险承受力。你能接受账户短期亏10%吗？如果能，可以配置更多养老目标基金或指数基金。如果不能，养老储蓄、国债、商业养老保险是更舒服的选择。

第三步：看你的其他资产。如果你除了社保之外还有企业年金、房产、存款，个人养老金账户可以更进取一些。如果这是你唯一的养老补充，建议保守一些。

你应该怎么做？

1. 先把户开了，哪怕只存100块。个人养老金账户是”开户即锁定税收优惠资格”，缴费额度可以灵活调整，不强制每年缴满。

2. 按年龄设定资产配置比例。一个简单规则：用”100减去你的年龄”作为权益类资产占比参考。比如你40岁，权益类可以占60%；你55岁，权益类降到45%。

3. 产品可以做组合，不用二选一。比如60%养老目标基金+30%养老储蓄+10%商业养老保险。分散配置，降低单一产品风险。

4. 每年检视一次，但别频繁操作。养老金是长期投资，不需要每天看净值。但每年至少看一次：你的年龄变了，配置比例也该跟着调整。

5. 利用好税收优惠窗口。每年12月31日前缴满12000元，次年3月个税汇算时就能享受扣除。别等到退休了才后悔”当年怎么没多存点”。

老王的沉默，其实是对”锁定期”的恐惧。但换个角度想：这笔钱锁在养老金账户里，恰恰保护了它不被中途挪用。养老的钱，本来就不该随时能动。

来源：人力资源社会保障部等五部门《关于全面实施个人养老金制度的通知》（人社部发〔2024〕87号），2024年12月12日发布；《个人养老金实施办法》（人社部发〔2022〕70号），2022年11月4日发布。