养老抚养比跌破2.6:1，你的养老金靠谁撑？10.76亿人的账该怎么算

先说一个刚出炉的官方数字：2025年末，全国基本养老保险参保人数是107591万人，折合10.76亿人，比上一年又多了308万人。可别急着松口气——真正值得你留意的，是藏在下面这组数据里的趋势信号。

一个信号：2.59个缴费的人，养1个领钱的人

在职工养老保险这一块，2025年末参保职工是39457万人，离退休人员是15215万人。简单一除，抚养比是大约2.59:1。翻译成大白话就是：差不多2.59个正在缴费的人，对应供养1个正在领钱的人。

这个数字意味着什么？你可以对比着看：离退休人员一年净增了476万人，而参保职工只净增744万人。领钱的人涨得越来越快，缴费的人涨得越来越慢，中间的差距正在悄悄收窄。这就是今天这篇想跟你讲清楚的那个”信号”。

影响一（短期）：第一支柱的”兜底”压力在变大

短期内最直接的变化，是第一支柱——也就是基本养老保险——承受的支付压力在上升。同样是这份公报的数据：2025年全年，基本养老保险基金收入88657亿元，支出77427亿元，虽然账面上还有结余，但当年结余的幅度已经不像前几年那么宽裕。

这不是说养老金发不出来。公报同时显示，年末基本养老保险基金累计结余还有98459亿元，基金投资运营规模2.98万亿元。换句话说，池子里还有水，但进水的速度在放缓，出水的速度在加快。对个人来说，最现实的提醒是：将来退休后基本养老金能覆盖的部分，大概率是”保底”，而不是”包好”。

影响二（中期）：第二支柱还覆盖不到大多数人

再看中期。当第一支柱趋于”保基本”，第二支柱（企业年金、职业年金）本该接棒。但实话说，它现在还是少数人的福利。

公报数据显示，截至2025年末，全国只有17.79万户企业建立了企业年金，参加职工3343万人。对比一下全口径的基本养老参保人数，企业年金的覆盖率依然很低——大量在中小企业、灵活就业岗位工作的人，其实并没有年金这一层。职业年金则主要覆盖机关事业单位人员。对大多数人来说，第二支柱在中期内，依然是”别人家的保障”。

影响三（长期）：第三支柱正在成为你唯一能主动发力的地方

这才是今天最想让你记住的一点。第一支柱看人口，第二支柱看单位，只有第三支柱——也就是个人养老金——主动权完全握在你自己手里。

个人养老金从2022年11月启动试点，到2024年12月15日全面推开到全国。开户人数一路从2023年末的4000多万，涨到2024年6月的6000多万，再到2024年11月末的7279万人。速度不慢，但”开户”和”真金白银缴费”之间，还差着一截。很多人开了户，却没往里存钱。

长期来看，随着抚养比继续走低，个人的养老储备缺口只会越来越明显。你现在每年最多能往个人养老金账户里存12000元，还能享受个税递延优惠——这笔钱攒的是二十年后你自己的底气。

现在该做什么？分三类人对号入座

• 还在上班的中青年：先把个人养老金账户开起来，哪怕每年只存几千元，靠复利和时间，比临退休再补强得多。
• 在中小企业或灵活就业的朋友：没有年金兜底，更要主动规划，个人养老金是你的主要补充渠道。
• 临近退休的人：重点看清自己的基本养老金预计水平，把预期调到”保底”心态，提前盘算缺口。

说到底，抚养比这个数字不会因为你视而不见就停下来。它只是一面镜子，照出的是：越早动手，你未来的养老金账户就越从容。

数据来源：《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（中华人民共和国人力资源和社会保障部，2026年发布）；新华社2026年1月关于个人养老金开户7279万人的报道。