养老金投资收益率排行：企业年金6.20%高居榜首，你交的养老金跑赢了吗

很多人只知道每个月工资单上扣了养老保险，却不知道这笔钱里其实藏着三个”钱袋子”——基本养老保险、企业年金、职业年金。同样是养老钱，放的时间一样，收益却差出一大截。今天我们就用人社部最新一份官方数据，把这三个钱袋子的”赚钱能力”排个名。

先看官方榜单：三个钱袋子收益各是多少

根据人力资源和社会保障部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（发布日期2026年7月16日），目前全国养老金相关的投资运营规模与收益情况如下：

资金类型	投资运营规模	年均投资收益率	统计起点
企业年金	4.21万亿元	6.20%	2007年以来
职业年金	3.78万亿元	4.86%	2019年以来
基本养老保险基金（投资运营部分）	2.98万亿元	暂未单独披露	—

一眼就能看出来：企业年金以6.20%的年均收益率排在最前面，职业年金4.86%排第二。这里要注意，两者统计起点不一样——企业年金从2007年算起，走了18年的长周期，中间经历过2008年、2015年、2018年几轮市场波动，还能把年均收益稳在6%以上，含金量并不低。职业年金则是2019年才开始投资运营，周期更短，4.86%同样跑赢了同期通胀。

企业年金凭什么收益最高

企业年金能排第一，不是运气，而是机制决定的。它和基本养老保险最大的区别在于：钱是市场化的专业机构在管，投资范围更宽。

一方面，企业年金由企业和个人共同缴费，全部进入个人账户，委托给有资质的投资管理机构运作，可以配置股票、债券、基金等多种资产。另一方面，它有法定的受托人和托管人制度，追求的是长期稳健的绝对收益，而不是短期保本。这也是为什么它能把年均收益做到6.20%，比很多人自己买理财、存定期都要稳。

从规模看，企业年金也是三个钱袋子里最大的：截至2025年末，全国有17.79万户企业建立了企业年金，参加职工3343万人，投资运营规模4.21万亿元。换句话说，已经有3300多万在职职工，在社保之外多攒了一份市场化增值的养老钱。

职业年金差在哪：不是弱，是起点晚

职业年金4.86%的年均收益率，比企业年金低了1.34个百分点。很多人第一反应是”职业年金不如企业年金”，其实这是个误会。

关键在统计口径。职业年金2019年才正式规范投资运营，到现在满打满算不过6年左右，还处在一个逐步建仓、稳步成熟的阶段。而企业年金已经跑了18年，穿越了多个完整的经济周期。把一笔刚起步的长期资金和一笔成熟资金直接比收益率，本身就不太公平。

从性质上看，职业年金是机关事业单位工作人员的补充养老制度，覆盖的是”铁饭碗”群体，采用的是强制缴纳、单位全额托底的模式，收益只是它的附加价值，稳定保障才是核心。它的3.78万亿规模，覆盖了全国31个省（自治区、直辖市）、新疆生产建设兵团和中央单位。

你该怎么让养老钱跑赢通胀

这三个钱袋子给普通人的启示很直接：想让退休后的钱更值钱，光靠第一支柱的基本养老保险是不够的，得想办法往第二支柱、甚至商业养老金里加码。

第一，如果你的单位已经建立了企业年金，一定别放弃，个人缴费部分长期复利下来差距会非常明显。第二，在机关事业单位工作的人，职业年金是你的”标配”，不用额外操心，安心等它复利。第三，没有企业年金的在职职工，可以主动了解个人养老金制度，用税收优惠自己补上市场化增值这一环。

最后提醒一句：养老金的收益率是长期平均出来的，任何一年的短期波动都不代表长期趋势。与其纠结某一年赚多赚少，不如尽早开始、持续缴费，让时间成为你的朋友。

来源：人力资源和社会保障部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，发布日期2026年7月16日。