基本养老保险参保10.76亿人、结余近10万亿，为什么还有人担心”领不到养老金”？

你可能听过两种完全相反的说法：一种说”我国基本养老保险参保已经超过10.7亿人，基金结余近10万亿，养老金稳得很”；另一种说”人口老龄化严重，养老金马上不够发了”。两个数字都对，两种焦虑也真实存在。真相到底是什么？今天就几个最常见的疑问，一层层拆开看。

先问两个问题

第一个问题：“养老金基金是不是快空了？”——这是很多人刷手机时最容易被带节奏的一句话。

第二个问题：“职工和居民领的养老金，怎么差了十几倍？”——同样是”养老保险”，有人每月领近4000块，有人每月才200多块，这公平吗？

拆开来看：钱到底够不够？

先给结论：从当期收支看，是收大于支的，不存在”马上发不出”的问题。

根据《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（中华人民共和国人力资源和社会保障部，2026年发布），2025年末全国参加基本养老保险人数为107591万人（约10.76亿人），比上年底增加308万人。全年基本养老保险基金收入88657亿元，支出77427亿元，年末累计结余98459亿元。

算一笔账就清楚了：收入88657亿减去支出77427亿，当期还结余了11230亿。加上历年积累，累计结余近10万亿（98459亿元）。也就是说，每一年养老金都是”赚的”而不是”亏的”，家底还在变厚。

再来拆第二个问题，为什么职工和居民待遇差这么多？下面这张图把两套制度的基金规模放在一起，差距一目了然：

差距的根源不在”偏心”，而在两套制度的缴费逻辑完全不同。城镇职工基本养老保险是”单位和个人共同缴费、缴费越多待遇越高”，2025年末参保54672万人（其中参保职工39457万、离退休人员15215万），基金收入79170亿元、支出71203亿元、累计结余78685亿元。它更接近”多缴多得”的储蓄保险。

而城乡居民基本养老保险更多是一种”缴费+财政补贴”的普惠保障，2025年末参保52919万人、实际领取待遇18820万人，基金收入9487亿元、支出6223亿元。它缴费低、门槛低，对应的待遇自然也低——这正是两套制度设计定位不同，而不是简单的”不公平”。

一句话总结

基本养老保险的钱”当期够、有结余、能增值”，真正要关注的不是”发不发得出”，而是”能发多少、够不够花”——这也是为什么要大力发展企业年金、个人养老金这第二、第三支柱。第一支柱负责”保基本”，想退休后过得更好，还得自己往上加。

如果你也在想这些问题：

问：累计结余10万亿，那以后还用担心吗？
短期不用。但长期看，人口老龄化会提高抚养比，所以国家同时在推延迟退休、全国统筹、养老金投资运营（2025年末投资运营规模已达2.98万亿元）来加厚安全垫。

问：我参加的是居民养老，是不是”没意义”？
不是。它门槛低、有财政补贴，是保底的存在。但若想退休后领得更多，有余力可以考虑转职工养老保险或补充个人养老金。

问：怎么看自己养老金账户有多少钱？
可通过电子社保卡、国家社会保险公共服务平台查询个人缴费记录和账户信息，全国社保卡持卡人数已达13.9亿人。

来源：《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（中华人民共和国人力资源和社会保障部，2026年发布）；新华社”三项社保基金累计结余10.2万亿元”（2026年1月27日）。