职业年金投资收益率4.86%：3.78万亿账户里的钱，为什么能越滚越大？

如果你在机关事业单位工作，单位每个月从你工资里扣4%存进职业年金账户，单位再按8%配套进账。这笔钱不会躺在账户里睡大觉——2026年4月17日，人社部公布了2025年全国职业年金基金市场化投资运营情况，账户里那笔钱正在悄悄生钱。

一个信号，三个结论

先看最核心的数：截至2025年底，全国31个省（自治区、直辖市）、新疆生产建设兵团和中央单位的职业年金基金，投资运营规模达到3.78万亿元。自2019年2月启动市场化投资运营以来，全国职业年金的年均投资收益率是4.86%。

这两个数字，同时指向同一件事：职业年金作为养老金第二支柱里”体制内专属”的那一档，不但规模在涨，钱还一直在稳稳地增值。

短期：规模一年涨了6700亿，钱滚得更快

对比能看得更清楚。人社部2025年4月公布的2024年数据是：截至2024年底，运营规模3.11万亿元，年均投资收益率4.42%。到2025年底，规模变成3.78万亿元——一年之间，多了约6700亿元。

规模变大意味着什么？退休职工人数还在增加，每月往里续缴的钱变多，这笔”长期资金”的总盘子越滚越大。而收益率从4.42%升到4.86%，说明几十个统筹区的投资组合，整体在往更赚钱的方向配置。

来源：人社部《2025年全国职业年金基金市场化投资运营情况》（2026年4月17日发布）；人社部2025年4月公布2024年度数据。

中期：4.86%这个收益率，对你的账户意味着什么

职业年金的缴费规则是全国统一的：单位按工资总额的8%缴，个人按本人缴费工资的4%缴，两边都计入你个人的职业年金账户。这笔钱由国家规定的市场化机构投资运营，收益按实际滚存、计入个人账户。

别小看4.86%这个年均数。职业年金不是一年取走、而是几十年滚动的长期资金，复利会把收益慢慢放大。同样存一笔钱，收益率从4.42%抬到4.86%，拉长到二三十年，账户里多出来的不是小数。

更重要的一点：职业年金投资收益免税，计息直接进你的账户，退休前不得提前提取。这意味着它是一条”锁定到退休”的增值通道，中间很难被一次性打折取走。这个性质和体制内的企业年金是两个并行制度，缴费比例、领取方式都不一样，我们专门写过一篇对比——职业年金和企业年金差多少？同样月薪1万，退休账户能差出12万。

长期：退休后这笔钱怎么变成月月到账的现金流

退休后，职业年金按你退休时对应的”计发月数”发月待遇，发完为止。60岁退休对应139个月，55岁对应170个月，50岁对应195个月。举个例子：账户余额20万元、60岁退休，每月就是200000除以139，约1439元；账户余额15万元，每月约1079元。

也就是说，退休时账户里滚出的那笔总金额，直接决定你每月能多领多少。而账户总额，正是这些年”单位8%+个人4%”的积累，加上4.86%这种投资收益长期复利的结果。

再补充一句：这个4.86%是长期平滑下来的年均数，个别年份市场好收益更高、差的时候也会回撤，看的是几十年维度的复利，不是某一年赚了多少。

现在该做的三件事

第一，在电子社保卡里查一下自己的职业年金账户，看累计储存额到底多少，做到心里有数。

第二，别急着把职业年金和”自己攒的钱”划等号，它按月计发、发完为止，领的是流水的现金流，不是一笔可支配的存款。

第三，职业年金只是第二支柱的一根柱子。如果还想退休后过得更宽裕，个人养老金（第三支柱）要不要补上，值得单独算一笔账——个人养老金全国推开后的开户缴费规则我们之前也梳理过，可以顺道看一眼。

想知道自己60岁退休每月能从职业年金账户领到多少？留言你账户里的累计储存额，我帮你按计发月数算一算。