2025年养老金抚养比降到2.59：3个在职养1个退休，这个信号会怎么影响你的钱袋子？

人社部最新一份统计公报里，藏着一个所有人都在意、却很少有人细看的数字：城镇职工基本养老保险里，不到3个在职职工就要对应1个离退休人员，抚养比从2.63滑到了2.59。这个变化看着只有零点零几，背后却是整个第一支柱的走向。

一个信号：抚养比又降了0.04

根据人力资源社会保障部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（2026年7月发布），2025年末全国参加城镇职工基本养老保险54672万人，其中参保职工39457万人，离退休人员15215万人，两者之比约为2.59。一年前这个数字还是2.63——人社部《2024年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》显示，2024年参保职工38713万人、离退休14739万人。

一年里，在职缴费的多了744万人，领钱的退休人员多了476万人。领钱的人涨得相对更快，抚养比就被一点点拉低。这个比值越低，意味着同样一笔退休金，要靠更少的在职人来供养。

影响一：短期，钱还够发，但结构在变

短期的账面上没有风险。同一份公报显示，2025年全年城镇职工基本养老保险基金收入79170亿元，支出71203亿元，当年仍有结余，年末累计结余78685亿元。短期看，收还是大于支，钱够发。

但要注意，这个”收大于支”里，有一块来自财政补贴和全国统筹的调剂。我们之前聊过养老金全国统筹后，广东每年要往东北贴几百亿，这就是抚养比在地区之间失衡的真实写照。想看跨省怎么搬钱，可以点开养老金全国统筹后，广东为什么每年要贴几百亿给东北。

影响二：中期，多缴多得会更被强调

抚养比走低，制度要稳住，靠的是两件事：一是延迟退休、拉长缴费年限；二是强化”多缴多得、长缴多得”的挂钩激励。缴费时间越长、基数越高的人，退休后拿得越多，这本来就是对冲抚养比下降的核心机制。

落到个人身上就很直白了：能多缴就多缴、能缴久就缴久，别在四五十岁把缴费断掉。计发基数高的地方退休更划算，我们算过同样缴20年、上海和贵州的差距有多大，可以看看2026年计发基数9省出炉，同样缴20年差多少。

影响三：长期，第二、第三支柱必须顶上

第一支柱是托底的，抚养比长期往下走，单靠基本养老金维持退休前的生活水平会越来越难。所以国家这几年一直在推企业年金、职业年金这些第二支柱，以及个人养老金的第三支柱。第一支柱负责”饿不着”，第二、第三支柱才负责”过得好”。

现在该做什么？

你处在哪个阶段，动作完全不一样。还在上班的，拉长缴费、别断缴；快退休的，把计发基数和缴费指数查清楚；已经退休的，盯好每年的调待和补发到没到账。

你的缴费指数是多少、账户里现在攒了多少？这些在电子社保卡里都能查到，你也可以自己查。把你的缴费年限和账户余额留在评论区留言，我帮你算一算退休后到底能领多少，心里有个底。