个人养老金产品破1200只：四大类谁涨得最多？3张表看清怎么选

个人养老金制度走到今天，产品「货架」已经和刚试点时完全不是一个量级了。2022年11月在36城试点那会儿，放进国家平台的产品还不到一千只；到2025年11月25日，制度满三周年的节点上，国家社会保险公共服务平台挂出来的个人养老金产品已经达到1245只。

数量看着喜庆，但真到你要往账户里存的那1.2万块钱，面对这上千只产品，多数人的第一反应不是「好丰富」，而是「到底该买哪个」。今天这篇，我们只讲一件事：把这四大类产品的数量、增速、风险收益捋清楚，帮你把「货架」看明白。

四大类产品，数量差距拉得很大

先看一张「总数牌」。据国家社会保险公共服务平台数据，截至2025年11月25日，个人养老金产品共1245只，具体分布是这样的——储蓄类466只、保险类437只、基金类305只、理财类37只（数据来源：新华网2025年11月26日《个人养老金制度实施三周年 多元产品体系支撑”老有所养”》，引国家社会保险公共服务平台）。

这张图一眼能看出的问题：储蓄和保险加起来占了七成以上，理财类只有37只，几乎是被「四舍五入」掉的存在。数量多不代表都值得买，但数量少的一定是有原因的——理财类为什么少，我们在后面讲。

增速榜：保险一路领跑，基金后来发力，储蓄原地踏步

数量是结果，增速才是趋势。把时间线拉长看，四大类的「成长曲线」差异非常明显。

先说保险类。试点初期，个人养老金保险产品只有7只专属商业养老保险（来源：证券日报2025年4月25日《个人养老金产品破千只》）。到2025年11月，已经冲到437只，三年翻了几十倍，是所有品类里绝对数量增长最快的。年金险、两全险、分红型、万能型，能用的形态基本都上齐了。

基金类是「厚积薄发」的典型。2022年首批入围的养老目标FOF只有129只，一直不快不慢地加到2023年底的162只；真正的爆发点是2024年12月第一批85只权益类指数基金获准进目录，把「宽基指数」这扇门打开了。到2026年6月30日，证监会公布的个人养老金基金名录里，基金数量已经达到321只（来源：中国证券投资基金业协会2026年7月10日发布的名录，引证监会信息），比2025年同期多24只，指数基金、指数增强、ETF联接都进来了。

对比之下，储蓄类几乎是「躺平」的。据证券日报梳理，截至2023年12月31日储蓄产品是465只，到2025年4月24日只微增到466只，一年半就多了1只。不是储蓄不好，而是「银行定期存款」这个品类本身已经没有多少扩容空间了。

收益与风险：这四类根本不是一个赛道

很多人把「个人养老金产品」当成一个整体，其实四大类的风险收益特征差异极大，放一起比较收益反而会误导人。我们把关键信息收进这张表：

产品类型	数量（约）	风险等级	收益特征	适合谁
储蓄存款	466只	极低	利率明确，保本保息	临近退休、极度厌恶波动
商业养老保险	437只	低	长期锁利，年金给付	想锁定长期现金流者
公募基金	305只	中—高	波动大，长期弹性强	退休年限还长者
银行理财	37只	中低	低波稳健，”固收+”为主	想略高收益、能接受小幅波动

表里「收益特征」这一列，才是你做选择的核心。基金类在2025年表现亮眼——据Wind数据，成立满1年的279只个人养老金基金Y份额，2025年平均复权净值增长率达到17.54%，278只取得正收益（来源：21世纪经济报道2026年1月21日）。但这份成绩的前提是A股回暖，换成年份、换个市场，基金照样能让你账户绿很长一段时间。而储蓄和保险的「安全垫」属性，恰恰是在下跌时最值钱的。

到底怎么选？给你三条可落地的判断

把上面三张「牌」看完，其实选择逻辑已经很清楚了，核心就一句：按你的退休年限，去匹配产品的风险承受区。

第一，离退休还有20年以上，账户里的钱可以优先考虑基金类。退休年限长，意味着你有足够的时间穿越波动，去换取长期更高的预期回报。无论是养老目标日期基金（会随你退休越来越近自动调低权益仓位），还是被动指数基金，都更匹配「长期」这个前提。

第二，离退休不到10年，就别去赌方向了，把重心放到「锁定确定性」上。储蓄存款保本保息，商业养老保险能锁住长期年金现金流，这两类才是你这个阶段该重仓的方向。稳妥不是怂，是离终点近了，经不起一次大回撤。

第三，不管选哪类，都要利用好「税收」这个隐形收益。个人养老金每年最高1.2万元的缴存额度，在缴费环节能税前扣除，领取时才按3%征税（政策依据：人社部发〔2024〕87号《关于全面实施个人养老金制度的通知》）。对适用10%及以上税率的人，这个空档本身就是一笔稳定回报。

最后提醒一句：产品数量破千，是供给侧的繁荣；但「开户8000万、缴费比例偏低」的现状也说明，产品多不等于人人都买对了。与其在货架前眼花，不如先问自己一句——我离退休还有几年？想清楚这一点，剩下的选择其实没那么难。