10.76亿人、9.85万亿元、2.98万亿元——这三个数字放在一起，回答的是一个很多人私下都在嘀咕的问题：交了一辈子养老保险，等自己退休那天，钱还够不够发？
2026年7月，人力资源和社会保障部在官网“数字人社·统计公报”栏目发布《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》。这是目前最新的一份年度总账，各项数字都可以在原文里逐条对照，没有估算、没有预测。我们就着这份公报，把三个问题拆开来看。
先看官方总账：三个数字的分量
公报披露，年末全国参加基本养老保险人数107591万人，比上年底增加308万人。全年基本养老保险基金收入88657亿元，支出77427亿元，年末累计结余98459亿元，其中基金投资运营规模2.98万亿元。
收入大于支出，结余继续增加——这是最直白的结论。88657亿元的进项里，既有单位和个人缴费，也有各级财政补助。77427亿元的出项，主要是发给退休人员的养老金。
把两个数相减，全年净增约1.1万亿元。也就是说，这一年收上来的钱，发完当年所有退休人员的养老金之后，还有富余。
需要注意的是，结余是“累计”概念，是多年滚存下来的池子。它反映的是基金当前的家底厚不厚，不代表某一年可以全部花掉。
城镇职工这块蛋糕：收支缺口和结余并存
真正跟大多数人直接相关的是城镇职工基本养老保险。公报显示，年末参保人数54672万人，比上年末增加1219万人。其中参保职工39457万人、参保离退休人员15215万人，分别增加744万人和476万人。
全年城镇职工基本养老保险基金收入79170亿元，支出71203亿元，年末累计结余78685亿元。收大于支，净增约7967亿元。
再看今年最新的月度数据。人社部《2026年1-8月人力资源和社会保障主要统计数据》显示，截至8月末城镇职工基本养老保险参保人数55315万人，1至8月基金收入54483.1亿元、支出48453.8亿元。八个月下来，仍然是收大于支。
这两个统计口径放在一起看，会更清楚：
图中左右两组柱子分别是收入和支出，蓝色是2025年全年，金色是2026年前八个月。两组都保持“收入高于支出”的位置关系，柱子上方的红色数字是两者的差额。
有人会问，那为什么总听到“有的省份发不出”？答案在“全国统筹”四个字。2022年起企业职工基本养老保险实行全国统筹，基金在全国范围内调剂使用，个别地区收支紧张靠的是全国池子里的钱来平衡，而不是让退休人员少领。这也是为什么看全国总账比看单个省份更有意义。
城乡居民这块：1.88亿人在领，盘子小得多
公报里另一半数据更容易被忽略。年末全国参加城乡居民基本养老保险人数52919万人，其中实际领取待遇人数18820万人。全年基金收入9487亿元，支出6223亿元，年末累计结余19774亿元。
同样是养老保险，两个制度的体量差得很远。城镇职工这边一年的基金支出是7.12万亿元，城乡居民这边是6223亿元，相差十倍以上。
领取人数也不少——1.88亿人。这个数字意味着，每一个月，全国有将近两亿人靠城乡居民养老保险的基础养老金和个人账户养老金过日子。
| 制度 | 参保人数（万人） | 领取待遇人数（万人） | 2025年基金收入（亿元） | 2025年基金支出（亿元） | 年末累计结余（亿元） |
|---|---|---|---|---|---|
| 城镇职工基本养老保险 | 54672 | 15215 | 79170 | 71203 | 78685 |
| 城乡居民基本养老保险 | 52919 | 18820 | 9487 | 6223 | 19774 |
表格说明一个事实：城乡居民养老保险覆盖的人多，但池子小，平均到每个人头上的待遇自然也低。基础养老金靠财政补，个人账户靠个人缴，这是制度设计决定的，不是哪个省克扣了谁。
这也解释了为什么每年两会上“提高城乡居民基础养老金最低标准”总能上热搜——那是1.88亿人每个月实打实多出来的钱。延伸阅读：2026年城乡居民基础养老金最低标准提高到163元，6个地区6个价。
2.98万亿在“钱生钱”，跟你的个人账户有关吗
公报里还有一句很关键：基本养老保险基金投资运营规模2.98万亿元。这是委托给专业机构去做投资的规模，目的是让躺在账上的钱不至于被通胀一点点吃掉。
需要说清楚的是，这部分委托投资的收益主要进的是统筹基金，用来增强整个制度的支付能力。它并不直接按比例分到某个人的个人账户里。
你个人账户里的钱，按国家统一公布的记账利率计息。记账利率的确定方式在《人力资源社会保障部 财政部关于规范城乡居民基本养老保险个人账户记账利率的通知》（人社部发〔2021〕60号）中有明确规定，各省按公式测算后公布本地标准，例如广东省人力资源和社会保障厅、广东省财政厅2025年5月23日发文，确定广东2025年度城乡居民基本养老保险个人账户记账利率为2.49%。
换句话说，全国池子的投资收益决定制度整体稳不稳，你个人账户的利率决定你自己账户涨多少，这两件事不能混为一谈。
结余近10万亿，还需要担心吗
把公报数字摊开，基本情况是：全国基本养老保险当年收大于支，累计结余9.85万亿元，其中2.98万亿元已经在做投资运营；城镇职工这块单独看也是收大于支，结余7.87万亿元。
同时也要看清另一面。参保离退休人员15215万人，比上年增加476万人，退休人群在扩大；参保职工39457万人，全年只增加744万人。领钱的人在稳定增加，这对基金的长期压力是客观存在的。
所以更准确的说法不是“钱很多不用管”，而是“当前支付有保障，长期要靠制度持续调节”。全国统筹、投资运营、延迟退休、最低缴费年限逐步提高，这些动作本质上是同一件事的不同侧面。
我们此前把这几条线串起来算过一笔账：职工养老抚养比跌破2.6：在职39457万对退休15215万，你的养老金靠谁交，那里的数字和这份公报是同一套口径。
你现在能做的三件事
第一，打开电子社保卡或国家社会保险公共服务平台，查清自己的累计缴费年限和个人账户余额。这两个数决定你退休时能领多少，比看任何宏观数字都有用。
第二，如果距离退休还有十年以上，别只盯着第一支柱。企业年金、职业年金、个人养老金账户，能参加的都参加，第二、三支柱的边际作用在缴费年限见顶之后会越来越明显。
第三，别信“养老金要发不出来了”这类说法。判断依据很简单——去看人社部官网的统计公报和月度数据，收入、支出、结余三栏都在那儿摆着，不需要听谁转述。
公报原文可在人力资源和社会保障部官网“数字人社—统计公报”栏目查阅，2025年度公报的栏目发布日期为2026年7月16日；月度数据见《2026年1-8月人力资源和社会保障主要统计数据》，发布日期为2026年9月29日。
你现在的累计缴费年限是多少年？在电子社保卡里查一下，把数字发在评论区，我帮你看这个年限在你们省大概能对应到什么水平。