个人养老金产品的”货架”还在持续上新品。2025年11月21日，财政部、中国人民银行联合发布《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》，明确自2026年6月起，符合条件的储蓄国债承销团成员开办个人养老金储蓄国债（电子式）业务。这一纸通知，让个人养老金可选的金融产品又厚了一层。
1245只产品，四类怎么分
截至2025年11月25日，国家社会保险公共服务平台上的个人养老金产品一共有1245只。细分下来：储蓄类466只、保险类437只、基金类305只、理财类37只（数据来源：新华网，2025年11月26日《个人养老金制度实施三周年 多元产品体系支撑”老有所养”》）。储蓄和保险两类加起来占了七成多，这个结构很能说明问题——大多数人的第一反应，还是把养老钱放在”稳”的地方。
四类产品摆在面前，各有各的性子。储蓄类利率明确、本金最稳，适合完全不想碰波动的人；保险类锁定长期，有的还能提供终身领取的安排；基金类收益弹性最大、波动也最大，是唯一可能”跑出超额”的一类；理财类则介于储蓄和基金之间，风险和收益都居中。没有谁绝对好，只有适不适合你自己的年龄和心态。
产品数量这些年一直在扩容。基金类是最明显的例子：从最初的养老目标FOF为核心，逐步扩展到了被动指数基金、指数增强基金等多元化品类。换句话说，那个”个人养老金里只能买一种基金”的时代，早就过去了。关于基金类产品到底怎么挑，我们之前专门拆过一笔账：个人养老金基金334只、规模近285亿，三档产品谁更值得买。
储蓄国债进来，补上了哪个空档
这次把储蓄国债（电子式）纳入进来，本质是在”储蓄”这一栏里，又加了一个由国家信用背书的硬通货。它不收管理费、没有净值波动、到期兑付有保障，对临近退休、或者极度厌恶风险的人来说，是个实打实的新选项。
过去很多人抱怨：个人养老金里的储蓄存款虽然稳，但利率跟着市场走，收益很薄。储蓄国债的加入，让”求稳”这个需求在账户内有了更硬的落点，不必再为了几厘的收益差跑到账户外折腾。
不过要看清时间：这个业务自2026年6月起才正式开始（来源：财政部、中国人民银行《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》，2025年11月21日发布），现在账户里的钱还不能直接买。政策留了半年缓冲期，让承销机构做系统对接，大家正好用这段时间，把自己账户里的钱到底该怎么摆想清楚。
真正拉开差距的，是那305只基金
四类产品里，收益弹性最大的是基金类。据新华网2025年11月26日报道，全市场305只个人养老金Y份额基金中，有293只成立以来回报率为正，占比约96%。换句话说，这三年里绝大多数买基金的人，账户是”赚钱”的。
规模数据更直观。截至2025年三季度末，这305只Y份额基金的规模约151亿元，相比2022年末的20亿元，增长了近655%。三年翻了六倍多，说明越来越多的人开始把养老钱往基金里挪，不再满足于只吃存款利息。
单只产品也在长大。目前已经有36只Y份额产品规模超1亿元，而2022年末这个数字只有5只。其中规模最大的兴全安泰积极养老目标五年Y份额，规模超过了12亿元。这组对比说明，资金不是均匀撒在305只上的，而是明显向头部的几只好产品集中（数据来源：新华网，2025年11月26日）。
但必须提醒一件事：96%的正收益是”成立以来”的口径，靠的是前几年权益市场的好行情，不代表未来每年都能这样。而且跑得最好的科创板50ETF联接类Y份额产品，波动幅度同样不小。买之前得先问自己一句，能不能扛住中途的回撤。
回顾一条制度时间线
个人养老金从试点到全国推开，只用了两年多。2022年11月，制度在36个先行城市（地区）落地；2024年12月15日，人社部等五部门把试点推向全国；2025年8月，五部门又发布通知，进一步丰富了领取情形。开户人数也跟着涨，截至2024年11月底已经突破7279万户。
产品”货架”变厚、开户变多、规模翻倍，这几件事其实是同一条线索：个人养老金正在从”开户”走向”真正开始存钱投资”。政策的节奏快了，留给还在观望的人的选择窗口，也会越来越窄。
三类人，三种选法
- 临近退休、完全不想波动：优先储蓄类和国债类，先把确定性锁住，别在退休前几年冒险。
- 还有十年以上、能接受波动：给基金类留一个比例，用时间换空间，平滑掉短期的起伏。
- 还没想清楚、又怕乱买：先用储蓄类”占位”缴费，把税优和缴费资格先占上，别让账户空转。
个人养老金每年缴费上限是12000元，这笔钱锁到退休才能取，中途流动性极低。所以选产品之前，先别急着纠结收益高低，先确认这笔钱你确实用不上，这才是真正该迈出的第一步。缴费环节的税优到底能省多少，个人养老金抵税不是退税：1.2万交进去到底能省多少这篇已经把账算清楚了。
最容易踩的那个坑
很多人开户之后账户一直”躺平”，钱以活期现金的形式放在里面，既不缴费也不买产品。这让账户里的钱既没享受到税优、也没产生一分钱收益。”开户热、缴存冷”的背后，恰恰是这个被忽略的盲区。
账户不是开了就算数。交了钱、买了产品，这个账户才真正开始为你打工；只有数字没有动作的账户，等于白开了一张卡，白白错过了税优窗口和复利时间。
现在就去电子社保卡或开户银行的App里看一眼：你的个人养老金账户，钱是躺在活期里，还是已经买了产品？如果还在空转，今天就把第一笔缴费和第一只产品定下来。