企业年金4.21万亿、职业年金3.78万亿，第二支柱这3笔钱到底谁更值

一说”第二支柱”，很多人就只知道企业年金这一样。其实你退休后多出来的那笔钱，背后是三个盘子：企业年金、职业年金，还有夹在中间当弹药库的养老金产品。2025年这三本账刚交完，今天把真实数字摊开，算清楚到底哪笔钱更抗打。

先看总盘子：三个”万亿”摆在一起

人力资源社会保障部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》白纸黑字写着：截至2025年末，全国企业年金投资运营规模4.21万亿元，职业年金投资运营规模3.78万亿元，合计突破了8万亿元。

再往下一层，人社部《全国企业年金基金业务数据摘要2025年度》给出了更细的数：177854家企业建立了企业年金计划，3343万名职工参加，基金累积总规模42050.03亿元。养老金产品的盘子也单独列了出来——备案649只、实际运作567只，规模24310.09亿元。

三本账摆在一起，就是第二支柱的全部家底：企业年金一支独大、职业年金紧随其后、养老金产品是贴着它们跑的底层盘子。

这张表一眼能看出，企业年金是绝对主力，职业年金是它的”公务员兄弟”，养老金产品则是前两者委托出去的那笔钱躺在的池子。三个数字不是并列关系，而是你中有我的关系。

规模大不代表收益好。企业年金的长期成绩，公报里有一个关键数：2007年以来，全国企业年金基金年均投资收益率6.20%。这是个跨越18年的平均线，经历过2008、2015、2018这些市场大坎之后的真实均值。

再看短周期。人社部《全国企业年金基金业务数据摘要2025年度》显示，截至2025年末，全国企业年金基金近三年累计收益率12.94%。注意这是”近三年累计”，不是年均，折到每年大约是4.3%上下，比长期均值略低，说明最近三年市场环境偏弱。

养老金产品那条线更细。据人社部《养老金产品业务数据摘要2025年度》，2025年度养老金产品整体加权平均收益5.55%。其中固定收益型表现稳，是压舱石；权益类波动大，是进攻牌。

第一层差距在覆盖面。职业年金是机关事业单位的”强制配套”，参保率接近100%；企业年金是企业的”自愿加餐”，全国17.79万户企业、3343万职工，意味着绝大多数中小企业职工根本没进这个盘子。钱多，但分到的人少。

第二层差距在入口。按照《企业年金办法》（人力资源社会保障部、财政部令第36号），企业缴费每年上限是本单位职工工资总额的8%，单位和职工合计不超过12%。门槛不高，但关键在”自愿”——老板不建，员工就没得缴。

第三层差距在未来。人社部、财政部2025年12月31日发布《关于进一步做好企业年金工作的意见》（人社部发〔2025〕77号），明确提出要”拓宽覆盖范围”，鼓励中小微企业优先参加集合计划，还允许缴费限额内灵活选比例、经济困难时先低起步。这是明摆着要给第二支柱”拓客”。

如果你在机关事业单位，职业年金是单位帮你缴的，不用操心，它几乎白给。你要做的是确认单位缴足、个人部分合理，退休时和基本养老金合并算。

如果你在企业，先查公司建没建企业年金。建了的，在缴费限额内尽量按高一点的比例缴——这笔钱单位也要配比缴，等于变相加薪，而且账户内收益递延、长期复利。

如果你是企业主或中小微企业，人社部发〔2025〕77号就是你的”入场券”。中小微企业可以优先参加集合计划、走简易程序，不用自己单干运营。缴费比例也能从低起步，先让员工够得着第二支柱，再慢慢加码。

我们之前拆过企业年金的缴税规则，想算清领取时怎么缴、缴多少，可以翻回去看企业年金领取时要交个税吗，把缴费和领取两端一起算清楚。

你的单位给你建企业年金了吗？缴费比例是多少、账户里现在攒了多少？打开企业年金账户或问下HR就能查。算不清自己退休能多领多少的，留言”年金”，我帮你按你单位的实际缴费比例算一遍。