刘姐上周去银行办事，柜员顺手帮她开了个人养老金账户。账上有12000块钱躺了大半年，一分没动。她问我：”这钱放着也不是个事儿，可1200多只产品，我该买哪个？”刘姐的困惑不是个例——截至2025年11月，全国已有7279万人开户，但实际缴费投资的比例不到一半。账户开了，钱存了，产品怎么选却成了拦路虎。
先搞懂你的「可选菜单」：5大类产品一张表看清楚
2026年6月起，个人养老金可投产品正式扩展到五大类：储蓄、理财、基金、保险、国债。不同产品风险和收益差别很大，不能闭眼乱买。咱们先画张表：
| 产品类型 | 数量（截至2025.11） | 平均年化收益 | 风险等级 | 适合谁 |
|---|---|---|---|---|
| 储蓄存款 | 466只 | 1.55%~2.00% | 极低 | 3年内退休 |
| 理财产品 | 37只 | 3.68% | 中低 | 5~10年退休 |
| 公募基金 | 307只（含指数基金91只） | 3.85%（目标基金） | 中高 | 10年以上才退休 |
| 商业养老保险 | 296只 | 稳健3.21%/进取3.32%（2024） | 低中 | 追求终身现金流 |
| 国债 | 2026年6月起纳入 | 待公布 | 极低 | 极度保守型 |
数据来源：国家社会保险公共服务平台、人社部、银行业理财登记托管中心
按年龄分3档配置，一步到位不纠结
选择困难症的本质是没搞清楚自己的时间窗口。退休时间不同，能承受的风险完全不同。按年龄切成三档：
第一档：离退休不到5年（50岁+）——守字当头
这个阶段你的第一任务不是增值，是保值。建议配置：储蓄存款60%+养老保险30%+国债10%。六大行个人养老金专属存款3年期1.55%、5年期1.60%，虽然不高，但胜在零风险。养老保险选稳健型账户，2024年平均结算利率3.21%，比存款高出一大截，还有保底利率兜着。2026年6月国债上线后，3年期储蓄国债利率通常比同期定存高0.2~0.3个百分点，保守派的好选择。（来源：人社部、各大银行官网）
第二档：离退休5~15年（35~50岁）——稳中求进
时间窗口够长，可以承受适度波动。建议：基金40%+理财30%+存款20%+保险10%。个人养老金理财产品成立一年以上的26只全部实现正收益，平均年化3.68%。养老目标基金中93%的产品成立以来正收益，平均收益率3.85%。这个配置组合年化收益有望做到3%~4%，跑赢通胀没问题。（来源：银行业理财登记托管中心、人社部）
第三档：离退休15年以上（35岁以下）——以时间换空间
年轻人最大的优势就是时间。建议：指数基金50%+养老目标基金30%+理财20%。2025年，个人养老金指数基金（剔除当年新成立产品）平均收益率接近20%。当然，这是市场回暖的结果，不是每年都这样。但以20~30年维度看，权益类资产的长期回报远超固收。按年化6%和年化2%的复利差算，每月缴1000元、30年下来，差额超过80万。（来源：人社部、证券时报）
别忘了最大的隐藏收益：节税
选产品的同时，别忽略了个人养老金最实在的好处——税收递延。年缴12000元，如果你的个税边际税率是20%，当年就能少交2400元税；如果是30%税率，少交3600元。退休领取时只需缴3%，中间的税差就是净赚的。这个”收益”比任何产品都确定，跟产品配置不冲突，两者叠加效果更好。（来源：财政部、国家税务总局第34号公告）
现在打开你的个人养老金账户，按上面的”三档法”对号入座。别让12000元在里面睡大觉——选好产品，让钱替你工作，这才是养老规划的真正开始。
数据来源：人力资源社会保障部《关于全面实施个人养老金制度的通知》、国家社会保险公共服务平台、证券时报（2025.12.09）、中国社会科学院社会保障实验室《快讯》2025年第34期、银行业理财登记托管中心