个人养老金能买国债了！利率1.7%比存款高，3个操作细节决定你多赚还是白忙
隔壁老周上周在银行App上折腾了半天，终于用个人养老金账户买了5000元5年期储蓄国债。他跟老伴说：”以前总觉得个人养老金账户里的钱只能买那些看不懂的理财产品，现在国债都能买了，踏实多了。”老周今年56岁，离退休还有4年，他说这笔钱放在国债里稳稳吃利息，比存银行专用存款划算。6月10日起，像老周这样的人会越来越多——个人养老金”货架”上，终于摆上了国家背书的储蓄国债。
利率1.63%和1.7%：比专属存款高，值不值得买？
2026年6月10日至19日，第三期和第四期储蓄国债（电子式）正式发售。这是储蓄国债首次纳入个人养老金产品范围。两期国债均为固定利率：3年期票面年利率1.63%，最大发行额315亿元；5年期票面年利率1.70%，最大发行额385亿元。
这个利率什么水平？对比一下：目前多数银行个人养老金专属3年期存款利率在1.55%左右，5年期约1.60%。也就是说，买储蓄国债比存同期限的个人养老金存款，每1万元一年多拿8到10元利息。差距不算大，但国债有一个银行存款替代不了的优势——国家信用全额担保。
“储蓄国债100元起购，由财政部和人民银行发行，是目前个人投资品类中安全性最高的产品。”工行北京丰台区一家网点的理财经理表示。对临近退休、不想折腾投资的50岁以上人群来说，国债的”零信用风险”标签比多出来的那几个基点的收益更有说服力。
操作三步走：不是开了账户就能买
很多已经开了个人养老金账户的人以为进去就能买国债，实际上多了一步——你需要单独开一个”个人养老金专用国债账户”。
具体流程：第一步，确认你已开通个人养老金资金账户（在银行App搜索”个人养老金”即可办理）；第二步，在该银行开立个人养老金储蓄国债（电子式）托管账户，与资金账户绑定；第三步，在银行的个人养老金专区内找到”储蓄国债”入口，选择期次和金额后下单。
目前支持这项业务的银行共21家，包括工商银行、农业银行、建设银行、中国银行、邮储银行、交通银行、招商银行、民生银行、兴业银行、中信银行等。建议优先使用已开立个人养老金账户的银行办理，避免跨行折腾。
需要注意的是，国债的发行额度有限。以这期为例，3年期315亿、5年期385亿，分到21家机构的个人养老金专属额度更少。6月10日首发当天，多家银行的额度就被迅速抢光。想买的人建议提前关注下一期（通常每月10日发行），在发行首日尽早操作。
买了之后三件事：税优、持有、到期
第一，别忘了税收优惠。个人养老金每年缴存上限12000元，缴存金额可在个税汇算时抵扣应税所得，最高每年节税5400元（适用45%税率档）。用个人养老金账户买国债，这笔钱本身已享受了税延优惠，到期领取时统一按3%税率单独计税，不计入综合所得。
第二，持有期间不能随意赎回。储蓄国债虽然可以提前兑取，但要损失部分利息并支付手续费，且必须到银行柜面办理，App上无法操作。建议根据自己的退休时间匹配期限——3年内退休选3年期，5年以上选5年期。
第三，到期后钱回到个人养老金资金账户。这笔钱不能直接转到银行卡里花掉，仍然留在个人养老金的”池子”里，可以继续投资其他产品，或者等到达到领取条件（退休、完全失能、出国定居等）时一次性或分期领取。
本次国债纳入后，个人养老金产品总数已达852款（截至6月10日，国家社会保险公共服务平台数据），涵盖储蓄、保险、理财、基金、国债五大品类。邮储银行研究员娄飞鹏评价：”储蓄国债填补了个人养老金产品体系中高信用等级国债品类的空白。”
适合谁买？不适合谁买？
适合的人：距离退休不到10年、风险偏好低的稳健型投资者。他们最担心的不是”收益跑不赢通胀”，而是本金亏掉。国债的零违约属性和固定票息，恰好吻合这个需求。
不太适合的人：距离退休还有20年以上的年轻人。1.63%—1.7%的年化收益，放在20年的维度上被通胀侵蚀的风险不小。对年轻人来说，个人养老金账户内的养老基金（目标日期基金），虽然短期有波动，但长期收益大概率跑赢国债。
北京理工大学副教授王可第的建议很实在：”投资者应根据现存政策、风险偏好、养老规划、退休年限、收入情况综合评估，形成理性、长期、均衡的个人养老金配置方案，不宜只因某一产品紧俏而盲目抢购。”
国债在个人养老金的配置里，扮演的是”压舱石”角色——不求高收益，只求稳得住。把国债作为底仓，再配一些弹性更大的产品，是比较稳妥的策略。
个人养老金的”货架”正在越来越丰富。从最早的存款和保险，到后来的理财和基金，再到现在的国债，你账户里的每一块钱，都有了更多元的选择。关键不在于选哪个产品，而在于你有没有开始往账户里存钱——毕竟，今天存入的12000元，才是未来退休时多出来的底气。
数据来源：财政部《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》（2025年11月联合人民银行发布）；人民网2026年6月10日报道；新华网/中国证券报2026年6月11日报道；经济日报2026年6月16日报道；国家社会保险公共服务平台数据（截至2026年6月10日）；工商银行、建设银行手机App个人养老金专区。