如果你正在交养老保险，你可能不知道——你个人账户里的钱，每年是有”利息”的。这个利率叫”记账利率”，直接决定你退休时账户里有多少钱。
但最近的数据让很多人坐不住了：2025年职工养老保险记账利率跌到了1.5%，而福建2026年城乡居民养老保险记账利率公布为3.84%，差距接近3倍。
我们来看看近10年两类养老保险记账利率的变化：
| 年份 | 职工养老保险记账利率 | 居民养老保险（福建） | 差距倍数 |
|---|---|---|---|
| 2016年 | 8.31% | — | — |
| 2020年 | 6.04% | — | — |
| 2023年 | 3.97% | — | — |
| 2024年 | 2.62% | 3.19% | 1.2倍 |
| 2025年 | 1.50% | 3.59%（安徽） | 2.4倍 |
| 2026年 | 暂未公布 | 3.84%（福建） | — |
数据来源：人社部历年职工养老保险记账利率公告；福建省人社厅闽人社文〔2024〕59号（2024年5月30日发布）、福建省人社厅2026年度通知（2026年4月2日发布）；安徽省人社厅皖人社秘〔2025〕69号（2025年4月14日发布）
从8.31%到1.5%，职工养老保险的记账利率在10年间下降了近7个百分点。而居民养老保险这边，福建从2024年的3.19%涨到了2026年的3.84%，安徽2025年也有3.59%，不但没降，反而在涨。
差距到底有多大？算一笔真实的账
假设你每年拿出10000元交养老保险，连续交15年，看看两种选择的区别：
选福建城乡居民养老（按年交10000元、政府补贴200元/年、记账利率3.84%）：15年后个人账户累计约20.18万元，60岁退休按月领取，个人账户养老金每月约1450元，加上福建基础养老金210元/月，合计每月约1660元。
选灵活就业职工养老（按60%基数、缴费15年）：基础养老金约952元/月，个人账户养老金约419元/月，合计约1371元/月。
每月差出近300元，一年差3600元。这还是按福建2026年刚公布的数据算的。
高低背后的原因
职工养老记账利率为什么一路下行？核心原因有两个：
第一，社会平均工资增速在放缓。记账利率参考社平工资增长率，经济增长从高速切换到中高速，工资涨幅自然回落。
第二，养老保险基金投资收益率承压。2021-2024年基本养老保险基金投资收益率分别为4.88%、0.33%、2.42%、5.52%，波动明显。而地方留存资金主要投银行存款和国债，在利率下行周期里收益只会更低。
居民养老为什么能逆势走高？政策层面在主动”提低”——国家明确要缩小城乡养老待遇差距，提高居民养老记账利率就是重要手段。居民养老基金规模小、投资灵活，可以通过优化配置获得相对稳健的收益。
你的选择策略
如果你是企业职工：职工养老保险是强制性的，你没得选。但你可以用好”第二支柱”——企业年金和”第三支柱”——个人养老金账户。个人养老金每年最高12000元，享受税收优惠，是对冲记账利率下行的有效工具。
如果你是灵活就业人员：你面临真实的”二选一”。从记账利率角度看，部分省份的居民养老确实更有吸引力。但职工养老的优势在于退休后每年会跟着调整，长期来看购买力保障更强。具体怎么选，要看你的收入稳定性和对退休后待遇增长的预期。
如果你是城乡居民：当前是参加居民养老的好时机。记账利率维持在3.5%以上，缴费全部进个人账户，还有政府补贴，资金安全有保障。福建省2026年缴费3000元以上的，政府补贴200元。
一句话：记账利率在变，但”早缴、多缴、长缴”的原则不变。养老规划的核心不是选利率最高的那个，而是从现在开始，别等到退休前才着急。
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来源：
1. 新浪财经《部分地区公布社保个人账户利率》，2026年4月10日
2. 腾讯新闻《2026年这一养老保险记账利率陆续公布》，2026年4月10日
3. 福建省人社厅《关于确定2026年度城乡居民基本养老保险个人账户记账利率的通知》，2026年4月2日发布
4. 安徽省人社厅皖人社秘〔2025〕69号《关于公布2025年全省城乡居民基本养老保险个人账户记账利率的通知》，2025年4月14日发布
5. 福建省人社厅闽人社文〔2024〕59号《关于确定2024年度城乡居民基本养老保险个人账户记账利率的通知》，2024年5月30日发布