老张去年在银行开了个人养老金账户，每年往里面放1.2万。但他犯了一个大多数人都犯的错——把钱转进去就没再管过。整整一年，账户里的钱趴在活期账户上，利息不到30块。而跟他同一年开户的老李，把这1.2万配了基金，一年后账户浮盈超过2000元。
同样的账户，同样的12000元，差距就是这么大。
四类产品，收益天差地别
个人养老金账户里现在有4种产品可以买：储蓄、保险、理财、基金。但很多人并不知道——选不同的产品，长期收益差距可能是几倍甚至几十倍。
先来看一组最新数据：
| 产品类型 | 产品数量 | 代表性收益指标 | 风险特征 |
|---|---|---|---|
| 养老基金（Y份额） | 312只 | 成立以来平均收益20%，2025年平均17.56% | 高波动，最大回撤可超20% |
| 养老保险（专属商业） | 37款（76个账户） | 稳健账户2%-4.35%，进取账户2.5%-4.55% | 低波动，有保底利率 |
| 养老理财 | 51只 | 2025年平均年化收益3.94%，规模1063亿元 | 中低波动，平均最大回撤0.56% |
| 养老储蓄 | 466只 | 国有大行5年期约1.88%，股份行5年期约2.25% | 保本保息，几乎零波动 |
四类产品的收益落差非常直观：从储蓄产品的不到2%，到基金产品平均20%——中间差了10倍。但高收益从来不是白送的。
收益差距从哪来？
第一层：资产投向完全不同。养老储蓄就是存款，收益率跟着利率走，在降息周期里只会越走越低。2025年初还能找到4%的个人养老金存款，到2026年国有大行5年期已经降到1.88%左右。保险产品的钱主要投向债券等固收资产，加上”保证+浮动”的双层设计，所以稳。基金的钱投向了股票市场，波动大自然弹性大。
第二层：时间杠杆的效果不一样。基金短期波动大，但个人养老金账户封闭运行二三十年，这恰好给了基金充足的时间消化波动。Wind数据显示，截至2026年4月15日，全市场312只个人养老金基金（Y类份额）自成立以来，99%实现了正收益。持有时间越长，正收益概率越高。
第三层：你管不管，差很远。个人养老金账户不是”存进去就行了”——调查数据显示，个人养老金缴存资金中约60%-70%流入了银行储蓄产品，很多人选了最省事的选项，也选了收益最低的选项。
四类产品怎么选？给你三个思路
第一个思路：年龄分层配置。如果你距离退休还有20年以上，至少把50%的资金配到基金类产品。时间是你的朋友，波动不是风险。如果离退休不到10年，储蓄+保险可以占到60%以上，锁定稳健收益。如果离退休不到5年，以储蓄和保险为主，少量配置固收类理财，尽量不要碰高波动基金。
第二个思路：”核心+卫星”组合。核心仓位（70%）放保险或理财，追求3%-4%的稳健回报；卫星仓位（30%）放被动指数基金，博取超额收益。比如2025年表现最好的科创创业50ETF联接基金Y份额，成立以来累计收益超过70%。不用贪多，配一只就够了。
第三个思路：每年审视一次。别把钱转进去就忘。每年元旦前后花半小时，打开个人养老金账户看看四类产品的收益率变化。如果储蓄利率持续下降而保险结算利率稳定在3%以上，不妨把到期的储蓄转配保险或理财。
说到底，个人养老金账户只是一个”壳”，壳里装什么，才真正决定你退休时能多领多少钱。老张和老李的差距，说白了就是一个做了选择，一个没有。
数据来源：①Wind数据（截至2026年4月15日），引自证券时报/21世纪经济报道，2026年4月17日；②专属商业养老保险2025年结算利率，引自每日经济新闻/证券时报，2026年1月14日；③养老理财产品数据，引自21世纪经济报道，2026年1月7日；④个人养老金储蓄利率，引自每日经济新闻，2025年2月5日。