政策核心
个人养老金制度落地三年多，产品”货架”上的选择越来越多。国家社会保险公共服务平台数据显示，截至2026年1月，个人养老金产品数量已达1293只，涵盖储蓄、保险、基金、理财四大类。更关键的是——2026年6月起，储蓄国债正式纳入个人养老金投资范围，五大品类格局即将成型。
三组变化值得关注：
变化一：基金类异军突起。个人养老金基金从2024年底的278只增至2026年4月的312只，Y份额总规模突破185亿元。Wind数据显示，99%的Y份额基金自成立以来实现正收益，最高收益超70%。2025年全年平均收益17.56%，远超储蓄和理财。
变化二：保险类增速最快。保险类产品从2025年中的296只增至2026年1月的480只，半年增长了62%。专属商业养老保险、分红型养老险等产品供给加速，保证年化收益率在1.5%-1.75%之间，额外叠加分红收益。
变化三：理财类小而稳。个人养老金理财产品仅39只，数量最少，但”低波稳健”定位清晰。2025年平均净值增长率2.54%，最大回撤仅-0.43%，是稳健型投资者的底仓选择。
来源：国家社会保险公共服务平台，截至2026年1月21日；Wind数据，截至2026年4月15日。
从图表能清晰看出：储蓄和保险产品数量最多，但基金是”规模增长+收益弹性”双料冠军，理财则是”小而美”的补充角色。
对谁影响最大？
第一类：30-40岁的中青年投资者。对你这群人来说，基金类产品扩容是最大利好。指数基金纳入个人养老金后，你可以配置中证A500、中证红利低波等宽基指数产品，用20年以上的投资周期去平滑波动。2024年底纳入的首批85只权益类指数基金，二季度末Y份额规模已达15.76亿元。长期来看，年化收益跑赢储蓄2-3个百分点不是难事。
第二类：50岁以上的临近退休人群。储蓄类产品466只、保险类480只，是你的”主场”。专属商业养老保险保证年化收益1.5%-1.75%写入合同，不受利率下行影响。2026年6月储蓄国债加入后，又多了一个”安全牌”选项。
第三类：持”观望”态度的已开户人群。截至2024年11月末，全国已有7279万人开通个人养老金账户，但缴存率不足21%，”开户热、缴存冷”现象明显。产品多了、收益好了，真正的问题不是你”选什么”，而是你”存不存”。（数据来源：人社部，2024年11月）
什么时候开始执行？
现在已经可以行动了。关键时间节点：
• 2024年12月：个人养老金制度推广至全国，首批85只指数基金纳入；
• 2025年全年：产品数量从1100款增至1293款，基金、保险持续扩容；
• 2026年3月：个人养老金基金突破310只，2025年度退税额申报窗口开启；
• 2026年6月起：储蓄国债正式纳入个人养老金投资范围，五大品类全部到位。
财政部、中国人民银行联合发布的《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》明确，2026年6月起开办个人养老金储蓄国债业务，届时你的产品选择将更加完整。
来源：财政部、中国人民银行，2025年11月；武汉市地方金融工作局转载上海证券报，2026年3月23日。
每年12000元的缴费上限，加上投资收益暂不征税、领取时仅按3%缴纳个税——这个制度设计的优惠力度，在你退休后回头看，会非常可观。
产品货架已经搭好，接下来就看你怎么选了。