延迟退休满一年：弹性选择落地后，实际效果如何？

2026年6月6日 Lei, Jun

延迟退休满一年：弹性选择落地后，实际效果如何？

从2025年1月1日起，渐进式延迟法定退休年龄正式实施，至今已满17个月。作为中国养老保障体系过去20年来最大的一次制度调整，延迟退休的“第一年答卷”值得认真审视。

一、不是一刀切，而是小步走

男职工从60岁逐步延至63岁，每4个月延迟1个月；原55岁退休的女职工延至58岁，也是每4个月延迟1个月；原50岁退休的女职工延至55岁，每2个月延迟1个月。

以1970年出生的男职工为例，按现行节奏退休年龄约61岁零3个月——延迟了15个月，而不是一刀切到63岁。这就是“小步慢走”的含义。

二、弹性退休：可以选比必须退更重要

想提前退休：最多早3年，不用经过单位同意，只须提前3个月书面告知。想延迟退休：可申请最多晚3年，需与单位协商一致。关键保障：在规定范围内选择，养老金正常发放不打折。

根据多地反馈，实施第一年选择弹性提前退休的约15-20%，选择延迟退休的约3-5%，绝大多数仍在法定年龄正常退休。弹性机制的存在本身就是一种安全感。

三、最低缴费年限：2030年才启动

最低缴费年限将从15年逐步提高至20年。但2025-2029年期间退休的人仍按15年执行！调整从2030年开始，每年提高6个月。对于1970年之前出生的人几乎不受影响。

四、超龄劳动者权益有保障

新规明确：用人单位必须保障超龄员工的劳动报酬、休息休假、劳动安全卫生和工伤保障。这填补了过去制度空白。

小结

延迟退休实施满一年运行平稳，小步慢走+弹性选择模式被证明务实可行。
弹性退休是最大亮点：提前/延迟各3年养老金不打折。
最低缴费年限调整从2030年才开始，近5年内退休者无需焦虑。

2026年养老金22连涨：文件“迟到”但涨势已定，提低控高成主线

2026年6月6日 Miao, Qi

2026年养老金22连涨：文件“迟到”但涨势已定，提低控高成主线

进入6月，退休人员最关心的问题依然只有一个：今年的养老金涨不涨？什么时候公布？

截至6月6日，人社部和财政部的官网上还没有出现2026年养老金调整的正式通知。但这绝不意味不涨——恰恰相反，多个信号已经确认了第22次连续上涨。

一、为什么说涨是确定的？

第一，法律层面。《社会保险法》规定根据职工平均工资增长和物价上涨适时提高基本养老保险待遇。2025年全国城镇非私营单位就业人员年平均工资涨了4.3%，触发条件完全满足。

第二，政府工作报告。今年3月明确提到“适当提高退休人员基本养老金标准”。

第三，人社部确认。4月28日新闻发布会表态会“按时落实退休人员基本养老金待遇年度调整政策”。

二、文件为什么迟到？

2022年5月26日、2023年5月22日、2024年6月17日、2025年7月10日——发布时间一年比一年晚，背后是养老金调整需要综合上年度社平工资、物价指数、基金收支和31个省份统筹平衡，方案需反复推敲。预测2026年通知在6月下旬到7月上旬之间。

三、提低控高：新主线

“十五五”规划纲要明确：退休人员基本养老金的调整要更多向低收入群体倾斜。

假设调整幅度为2%，每月养老金2800元的人，可能通过提高定额调整比重实现超过3%的实际涨幅；而每月养老金8500元的人，挂钩调整比例被适度控制，实际涨幅在1.5%-2%之间。核心逻辑：让低收入者跑得更快，同时保留多缴多得的激励性。

四、谁涨得多？

养老金低于3000元者——提低的核心对象，涨幅有望突破3-4%。

工龄超35年者——阶梯式计价下，长工龄的单价更高。

高龄退休人员——多地已将高龄倾斜门槛从70岁降至65岁。

艰苦边远地区退休人员——额外倾斜补贴。

小结

养老金22连涨已确定，正式通知预计6-7月发布。
提低控高是核心方向：低收入者涨幅比例更高，但保留激励性。
无论文件几月发布，养老金上涨回溯至1月1日，差额一次性补发。

2026养老金调整通知迟迟没来，别慌，你的养老金其实已经在涨了

2026年6月6日2026年6月7日精算保老王

2026养老金调整通知迟迟没来，别慌，你的养老金其实已经在涨了

已经6月了，退休的老赵每天刷人社部网站，刷得手的茧子都快出来了，可就是没等到那份”关于2026年调整退休人员基本养老金的通知”。隔壁老李跟他说：”完了完了，今年是不是不涨了？”

别急，老王把这事掰开跟你讲。通知没来，不等于没涨，更不等于不涨。

通知为什么这么晚？

先看看这几年通知的公布时间：2023年5月22日，2024年6月17日，2025年7月10日。一年比一年晚，今年大概率也在6月下旬到7月中旬之间。

为什么逐年推迟？核心原因是养老保险全国统筹之后，31个省的参保人数、基金收支、待遇基数这些海量数据需要集中汇总核算，人社部和财政部的工作量比过去大了不止一倍。加上延迟退休政策在2025年全面落地，牵扯的变量又多了，制定调整方案时需要考虑的维度更复杂。

但这不意味着今年不涨。恰恰相反——

三个信号告诉你：涨是板上钉钉

第一个信号：社平工资涨了。国家统计局5月15日公布了2025年度城镇单位就业人员平均工资：私营单位增长3.0%，非私营单位增长4.3%。按照《社会保险法》第18条，养老金根据职工平均工资增长和物价变动情况适时调整。工资涨了，养老金的调整就有了法律依据。

第二个信号：十五五规划明确方向。规划纲要中明确提出：未来五年，退休人员基本养老金调整要重点向养老金较低人群倾斜。方向有了，调整就是落实的问题。

第三个信号：养老保险基金结余充足。截至2025年三季度，全国养老保险基金累计结余接近10万亿元。中央调剂金规模已超2500亿。钱是够的，不存在涨不动的资金问题。

你现在其实已经在”涨”了——两种涨，弄清楚

大部分退休人员搞混了两种”涨”：

第一种：年度普调。这个是每年7月左右人社部发通知、各省出细则，对前一年12月31日前退休的人统一调增。调整方案是”定额+挂钩+倾斜”三结合，从1月起补发差额。

第二种：计发基数重算补发。这个是针对2026年1月1日以后新退休的人。因为2026年的新计发基数通常要到9月以后才公布，这之前退休的人先按2025年的旧基数预发养老金。新基数公布后，系统自动重算，把少发的部分一次性补给你。

举个例子：2026年3月在青岛退休的老王，按2025年山东计发基数7831元预发基础养老金每月1566元。等2026年新基数公布（保守假设涨2%到7988元），重算后基础养老金涨到1598元。差额32元×8个月（3-10月）= 补发256元。这钱悄没声就到账了，都不用你催。

什么人能涨、什么人不涨？

如果你在2025年12月31日前退休并领取养老金，属于年度普调范围，等通知就行。如果你在2026年1月1日后退休，不参与年度普调，但能享受计发基数重算补发。

从已经透露的方向看，2026年调整有几个特点：”提低控高”——月养老金低于3000元的人涨幅可能突破5%，高于8000元的部分涨幅受限；”工龄价值加码”——缴费年限超过35年的部分，挂钩调整的标准更高。

给你一个大概的估算：如果2026年全国平均调整比例在2.5%-3%之间，参照2025年各省方案，养老金3000元、缴费30年的人每月大概涨80-95元；养老金1500元、缴费15年的人每月涨55-65元。当然这只是一个估算范围，具体看各省怎么出方案。

别被”不涨了”的谣言带偏

每年这个时候都有人出来喊”养老金不涨了”，然后用”老龄化””少子化”的数据吓人。事实是：我国养老金已经连续调整了21年，2026年将是第22年连续上调。这个纪录不会轻易断掉。

养老金调整跟市场经济的涨跌不一样，它是有法律保障、有制度安排的。只要社会平均工资在涨、物价在动，《社会保险法》规定的”正常调整机制”就会启动。

你能做什么？

别天天刷网站，调整通知公布后各省细则会通过短信、APP、公众号推送，不会漏掉你。
下个”掌上12333″APP，绑定你的社保卡，涨了多少、什么时候到账，一目了然。
激活社保卡金融功能——养老金发放到社保卡银行账户，没激活的话钱到不了。
如果你是2026年新退休的，注意关注当地人社局公布的2026年新计发基数，重算补发不用申请，自动完成。

你等调整通知等多久了？来评论区说说，一起等个好结果。

贵州2025年计发基数7324元，工龄30年按60%档缴，退休能领多少钱？

2026年6月6日2026年6月7日精算保老王

贵州2025年计发基数7324元，工龄30年按60%档缴，退休能领多少钱？

前几天有个在贵阳做小生意的朋友发来私信：他灵活就业缴了30年社保，一直按60%档走，眼看快退休了，心里没底，”老王你帮我算算，到底能领多少？”

今天就用贵州省2025年官方养老金计发基数，把公式、变量、计算过程全部拆开来，你对照自己的情况也能算。

贵州的计发基数是多少？

贵州省2025年养老金计发基数是7324.5元/月，比上年增长0.72%。往前看：2024年计发基数约7272元，2023年是约7120元。三年累计涨幅约2.9%，在全国属于偏稳的水平。

2025年贵州省全口径城镇单位就业人员月平均工资约为6580元。计发基数7324元比社平工资高出约744元，这个”溢价”在西南地区算中等偏下。

缴费基数范围：全省统一按60%-300%执行，60%档约4395元/月，100%档约7325元/月。灵活就业缴20%，60%档每月缴879元。

第一步：基础养老金

公式：基础养老金 = 计发基数 × (1 + 平均缴费指数) ÷ 2 × 缴费年限 × 1%

这位朋友一直按60%档缴，平均缴费指数就是0.6。缴费年限30年。

代入：7324.5 × (1 + 0.6) ÷ 2 × 30 × 1%

= 7324.5 × 0.8 × 0.30

= 1758元/月

如果他能按100%档缴30年呢？

7324.5 × (1 + 1.0) ÷ 2 × 30 × 1% = 7324.5 × 1.0 × 0.30 = 2197元/月

光是基础养老金就差439元。

第二步：个人账户养老金

公式：个人账户养老金 = 个人账户累计存储额 ÷ 计发月数

60岁退休计发月数139个月。

按60%档缴费，个人账户每年进账：4395 × 8% × 12 = 4219元。30年累计（保守不考虑利息）：4219 × 30 = 126570元。

126570 ÷ 139 = 911元/月

如果按100%档缴30年：7325 × 8% × 12 × 30 = 210960元 ÷ 139 = 1518元/月

个人账户差距607元。但100%档每月多缴的钱也要算账。

第三步：过渡性养老金（视同缴费年限）

贵州省的养老保险制度是1997年建立的。如果在1997年之前参加工作的，会有”视同缴费年限”。

假设这位朋友1985年参加工作、2025年退休，1997年前有12年视同缴费，过渡系数按1.3%计算：

过渡性养老金 = 计发基数 × 视同缴费指数 × 视同年限 × 过渡系数

= 7324.5 × 0.6 × 12 × 1.3% = 7324.5 × 0.6 × 0.156

= 686元/月（四舍五入）

如果没有视同缴费年限（1997年后才开始工作的），过渡性养老金为0。

把三部分加起来

情景A：有12年视同缴费（”中人”）

基础养老金1758 + 个人账户911 + 过渡性686 = 3355元/月

情景B：没有视同缴费（”新人”）

基础养老金1758 + 个人账户911 = 2669元/月

两种情景差了686元，”中人”的含金量就在这里。

这个数字在贵州什么水平？

贵州省2024年企业退休人员月人均养老金约3050元。按60%档缴30年的这位朋友，如果是”新人”拿到2669元，略低于全省平均；如果是”中人”能拿到3355元，就高于平均水平了。

说实话，2669元在贵阳这样的城市确实不算宽裕，但这是按最低档缴了30年的结果。如果把档位提到100%，即使当”新人”也能拿到3715元（基础2197+个人账户1518），日子就宽松不少。

收束金句

平均下来一年缴费年限价值大约在60到90元养老金之间——30年就是1800到2700元的基础养老金钱。计发基数偏低的地方，工龄的价值需要用档位来补偿。

行动建议

赶紧上”贵州人社”APP查一下你的实际缴费年限和个人账户余额，这是算账的硬数据。
如果在1997年前工作过，确认一下你的档案里有没有记录那段”视同缴费年限”——它值686元/月。
灵活就业的朋友，贵州省2026年起城乡居民养老保险最高缴费档次提到了6000元/年，如果缴不起职工养老，这个也不失为底线保障。
缴费档位不是越高越好——多缴的部分要10年以上回本，但如果你离退休还有20年以上，建议至少选80%-100%档。
当年退休计发基数未公布的，先按旧基数预发，新基数出来后差额会补，不用着急。

你在贵州哪个市？工龄多少年？评论区告诉我，老王帮你算一笔。

分红险演示利率从3.9%调至3.5%：是“降温”还是“回归”？

2026年6月6日超哥话保

分红险演示利率从3.9%调至3.5%：是“降温”还是“回归”？

2026年6月，一条消息在保险圈内快速传开：监管拟将分红险演示利率上限从现行3.9%下调至3.5%。40个基点的调整，在精算师眼里不是一个小数字。它牵动的是分红险客户每年看到的“利益演示”那页纸上的数字，更牵动的是各大保险公司年末的分红实现率报表。

有人问：这是“降温”吗？——没错，是在给销售端的过度承诺降温。有人问：这是“回归”吗？——也没错，是在让演示利率回归到投资收益率能真实支撑的水平。

本文从三个问题切入：一、演示利率到底“演示”了什么？二、40bp的下调对消费者有多大影响？三、这次调整之后，分红险怎么选？

一、演示利率演示了什么？——它不该等于“承诺收益”

先厘清一个基础概念。根据银保监办发〔2020〕6号文，分红险演示仅做利差演示，分配比例统一为70%。演示收益率r的计算公式是：

r = 0.7 × i’ + 0.3 × i – k/n

其中，i’是演示利率，i是预定利率（当前上限1.75%），k/n是费用摊销。

用具体数字来说：现行演示利率3.9%下，增额寿简化公式为「预定利率+(演示利率-预定利率)×70%」，即1.75%+(3.9%-1.75%)×70%=3.255%。如果演示利率下调至3.5%，这个数字变为1.75%+(3.5%-1.75%)×70%=2.975%。——演示收益率下降约0.28个百分点，降幅约9%。

这里有一个关键点很多人没搞清楚：演示利率不是“保险公司承诺给你3.9%”，而是“假设利差为3.9%时的测算结果”。真正的分红水平取决于保险公司的实际投资收益，而实际投资收益与演示利率之间的差距，就是“分红实现率”的由来。

为什么监管要在此时推动下调？用一句话概括：投资端撑不住3.9%的假设了。

二、40bp下调背后：投资收益率正在“回归地心引力”

要理解这次调整，必须看三个数据锚点。

第一个锚点：10年期国债收益率约1.8%。这是全市场长期无风险收益率的基准。按照行业经验，险资长期投资收益率≈10年期国债+1.5%-2%，也就是说在当前环境下，险资能做到的长期回报大约在3.3%-3.8%。

第二个锚点：2025年A股上市险企净投资收益率均值3.3%，同比降30bp。别小看这30个基点——在万亿级资产规模下，30bp的收益率下滑意味着数百亿的投资收益缺口。更值得关注的是，这个数据还是“净”的，扣掉信用风险成本和税收因素之后，可分配的投资收益更低。

第三个锚点：客户长期收益水平≈10年期国债+1%(约2.8%)。这是分红险客户在保底收益之外，实际能拿到的长期分红水平。回想演示利率3.9%对应的演示收益率3.255%，而实际能达到的只有约2.8%——中间差了近45bp。这个差距，恰恰是这次下调要弥合的。

更直观地说：

指标	数值
10年期国债收益率	≈1.8%
A股上市险企净投资收益率(2025)	均值3.3%(降30bp)
高水平险企总投资收益率(新华2025)	6.6%
客户长期收益水平	≈2.8%
现行演示收益率(演示利率3.9%)	≈3.255%
拟调后演示收益率(演示利率3.5%)	≈2.975%

新华保险2025年总投资收益率6.6%确实亮眼，但这是含权益类资产浮盈的“总”收益口径。注意：金发〔2024〕18号鼓励长期分红险时提到价值准备金利率可+2%，但分红险的核心偿付来源仍是利差。演示利率必须选一个保守的口径，而不是最优口径。

三、下调之后，分红险怎么选？——三个核心标准不变

演示利率变了，但挑选分红险的底层逻辑没变。以下是三个“雷打不动”的标准：

第一，看合同保证现金价值。预定利率1.75%是写进合同的安全垫。演示利率再高，如果保证部分薄弱，整个产品就是一个“空中楼阁”。以增额寿为例：保证现金价值=按预定利率计算的保单准备金。演示利率调整不影响这个数字。选定产品前，把合同里的“现金价值表”翻出来看一看——这是买到手的“铁底”。

第二，看分红实现率的历史连续性。不是某一年的100%，而是至少5-10年的连续记录。行业内有保险公司公开了近20年完整分红数据(如中意人寿)，有的公司只披露3-5年。数据长度本身就是一种透明度指标。一个简单的筛选规则：分红实现率披露年限<5年的，慎重；≥10年且波动率低的，优先。

第三，看保险公司的偿付能力和资产配置结构。偿付能力充足率低于150%的，极端行情下可能面临分红下调压力。资产配置中权益类占比超过30%的，分红波动性更大——高的时候很漂亮，低的时候让你心慌。

按照这三个标准，演示利率从3.9%调至3.5%，对优秀的保险公司和优秀的分红险产品来说，几乎不构成实质影响。因为它们的实际分红能力本来就稳稳高于演示水平——新华保险2025年59款保额分红产品中56款实现率100%，平均152%。下调演示利率，只是让那些曾经过度承诺的产品“显出原形”。

小结

演示利率从3.9%到3.5%是“回归”而非“打压”：它让演示数字更接近投资端能实际支撑的水平，缩小“预期差”。
对消费者影响有限：演示收益率下降约0.28个百分点(约9%)，但合同保证部分完全不受影响。
选产品的标准不变：合同保证现金价值是底线，分红实现率连续历史是底气，偿付能力是保障。
行业影响更深远：下调演示利率将倒逼销售端告别“高演示=高收益”的粗暴逻辑，推动分红险市场回归以“实现率”为核心的良性竞争。

最后用一句话收尾：演示利率是你的“预期管理”，实现率才是你的“钱包真相”。管好预期，盯紧实现率，剩下的交给时间复利。

2026年养老金调整方案落地：定额+挂钩+倾斜，怎么涨、涨多少？

2026年6月6日2026年6月6日 voinul

2026年养老金调整方案落地：定额+挂钩+倾斜，怎么涨、涨多少？

2026年，我国职工基本养老金将实现连续第22年上调。自2005年建立正常调整机制以来，退休人员基本养老金每年稳步增长，今年也不例外。根据全国两会政府工作报告和全国社会保险基金预算报告，2026年养老金调整继续沿用”定额调整、挂钩调整与适当倾斜相结合“的核心框架，总体调整幅度预计维持在2%至3%区间。

三大调整机制：怎么涨？

一、定额调整：人人有份的”阳光普照”

定额调整体现的是普惠公平原则——无论原养老金是1500元还是8000元，在同一省份内，每位退休人员先增加一个相同的固定金额。

2026年，全国多数省份的定额调整标准预计在35元至55元之间。这笔钱对低收入退休人员的效果最为直接：月领2500元者加50元，涨幅可达2%；而月领8000元者加同样的50元，涨幅仅0.625%。

从近年数据看，上海、西藏等经济发达地区定额调整标准较高，2024年均达到61元；北京也在50元左右；而多数中西部省份则集中在25元至35元区间。2026年政策导向明确——适度提高定额调整占比，向低收入退休人员倾斜。

二、挂钩调整：多缴多得、长缴多得

挂钩调整分为两部分：与缴费年限（工龄）挂钩和与养老金水平挂钩，这是拉开涨幅差距的关键。

工龄挂钩方面，2026年多个省份推行”阶梯式工龄挂钩”机制。以山东试点模式为例：缴费年限15年及以下部分，每满1年每月增加1元；16年至25年部分，每满1年增加1.2元；26年以上部分，每满1年增加1.5元。这意味着工龄超过25年后，每多干一年，每年调整都能换来更高的回报。

养老金水平挂钩方面，2026年通过分档比例实现”提低控高”。月养老金低于3000元的退休人员，挂钩比例可能在1.0%至1.2%之间；月养老金在3000元至8000元之间的，比例约为0.8%至1.0%；高于8000元的群体，比例则可能被控制在0.5%左右。

三、倾斜调整：对特殊群体的额外关怀

倾斜调整主要面向高龄退休人员和艰苦边远地区退休人员。2026年，许多地区已将高龄补贴门槛从70岁降至65岁：65至69岁每月可享约50元额外补贴，70至79岁增至50至100元，80岁以上可达100至150元。艰苦边远地区退休人员每月额外发放25至40元不等的地区补贴。

三省举例：各地怎么算？

广东

广东2025年养老金计发基数为9493元/月（不含深圳，深圳单独计发基数为11293元），在全国处于较高水平。假定一位广东退休人员，工龄30年，月养老金3500元，年龄68岁：

定额调整约40元 + 工龄挂钩（30年×1.2元=36元）+ 养老金水平挂钩（3500×1%=35元）+ 高龄倾斜约50元 = 每月增加约161元，涨幅约4.6%。

山东

山东2025年计发基数约为7831元/月，2026年采用阶梯式工龄挂钩。假定一位山东退休人员，工龄32年，月养老金3000元，未满65岁：

定额调整约38元 + 工龄挂钩（15×1+10×1.2+7×1.5=37.5元）+ 养老金水平挂钩（3000×1%=30元）= 每月增加约105.5元，涨幅约3.5%。

北京

北京2025年计发基数约为12049元/月，全国第二。北京方案有独特之处：养老金低于一定标准（此前为7118元）的退休人员每月多拿较高额度，高于标准的则增幅较小。假定一位北京退休人员，工龄28年，月养老金4000元（低于分界线），年龄72岁：

定额调整约50元 + 工龄挂钩（28年×1.5元=42元）+ 养老金水平挂钩偏重低收入群体+ 高龄倾斜约70元 = 每月增加约180至200元，涨幅约4.5%至5%。

资金保障：涨得动吗？

2026年全国社会保险基金预计收入13.09万亿元，预计支出11.81万亿元，年末滚存结余将增至17.33万亿元。中央财政专门安排基本养老保险转移支付1.25万亿元，资金重点向中西部地区、东北等养老负担偏重的区域倾斜。截至2025年底，基本养老保险参保人数已达10.76亿人，社保基金累计结余10.2万亿元。雄厚的资金基础为”22连涨”提供了坚实保障。

需要提醒的是，目前人社部、财政部尚未发布正式的2026年调整通知。但无论几月发布，补发到位的截止时间通常为7月底，钱都会从1月1日起算，一次性补足。建议广大退休人员关注当地人社部门官方发布，以正式通知为准。

延迟退休第二年！弹性退休三类人群怎么选？提前退vs按时退vs推迟退，养老金差多少

2026年6月5日精算保老王

延迟退休第二年！弹性退休三类人群怎么选？提前退vs按时退vs推迟退，养老金差多少

延迟退休政策进入第二年，老王发现还有很多人在纠结：到底该怎么选？提前退休少拿钱？延迟退休多交几年值不值？今天老王就把”提前退、按时退、推迟退”三种方案摆在一起，用一个具体案例把账算清楚。

先说清楚政策框架。2025年起，延迟退休正式实施：

男性法定退休年龄从60岁逐步延至63岁
女性工人从50岁逐步延至55岁
女性干部/技术岗从55岁逐步延至58岁

最重要的是“弹性实施”——在法定退休年龄的基础上，个人可以提前不超过3年或延迟不超过3年办理退休。当然，提前退休不能早于原来的法定退休年龄（男60岁、女50/55岁）。

一、模拟案例：1967年出生男性，2026年满59岁

假设老王有位朋友——1967年3月出生，在江苏省工作，2026年3月满59岁。企业职工，已有工龄32年，个人账户约15万元，平均缴费指数0.85。

按延迟退休时间表，这位朋友的法定退休年龄大约为61岁（1967年出生，每4个月延1个月，需延长约1年）。

他的三个选择：

提前退：60岁（法定可提前的最早年龄）
按时退：61岁（按新法定年龄）
推迟退：64岁（法定年龄+3年上限）

二、算一下三个方案的养老金

江苏省2026年计发基数约8784元/月（在2025年8613元基础上按2%涨幅预估）。

方案A：60岁提前退（工龄33年）

基础养老金：8784×(1+0.85)÷2×33×1%=8784×0.925×33×1%≈2683元

个人账户：150000÷139（60岁计发月数）≈1079元

合计：3762元/月

方案B：61岁按时退（工龄34年）

基础养老金：8784×0.925×34×1%≈2764元

个人账户多缴1年+账户计息：假设增至162000元，162000÷132（61岁计发月数）≈1227元

合计：3991元/月

比提前退每月多229元。

方案C：64岁推迟退（工龄37年）

基础养老金（假设届时基数涨到约9300元）：9300×0.925×37×1%≈3181元

个人账户多缴4年：增至约195000元，195000÷117（64岁计发月数）≈1667元

合计：4848元/月

比按时退每月多857元，比提前退每月多1086元。

三、三个方案的得失分析

方案A（60岁提前退）

优势：多领3年养老金（33年缴费，领得早）。如果60岁开始领3762元，到61岁末已经领取3762×24≈9万元，比方案B多领了2年。
劣势：月养老金最低，长期看差距越拉越大。到70岁时累计少领约3万元（包含每年调整后的复利效果）。

方案B（61岁按时退）

优势：平衡。多缴1年、月多领229元，回本时间约6-8年。到70岁净多约5万元。
劣势：没什么明显劣势，这是”中间道路”。

方案C（64岁推迟退）

优势：月养老金最高，4848元比3762元高了1086元，差距近30%。多干4年，个人账户多积累约4.5万元，计发月数更小（117 vs 139），每月领取额大幅提升。按活到80岁算，能多领约20万元。
劣势：少领了4年的养老金（如果提前退60-64岁已领约18万元），且需要继续工作和缴费4年。身体健康是前提。

四、三类人群怎么选？

适合”提前退”的人：

身体状况一般，不想再干下去
有其他收入来源（房租、子女赡养、配偶有较高退休金）
养老金够用就行的务实派
计发基数较高的省份（如上海、北京、深圳），提前退月领金额也不低

适合”按时退”的人：

大多数普通职工的最佳选择
缴费年限还不够30年的，正好多缴1-2年凑整数
个人账户余额偏低的，多攒一点是好事

适合”推迟退”的人：

身体状况好的，想在岗位上多干几年
缴费年限偏低（比如只有20年），通过延迟大幅提升
高薪岗位（缴费指数1.5以上），每多干一年对养老金贡献巨大
个人账户余额偏少，需要时间积累的

五、老王三个最实用的建议

弹性退休不是非此即彼——你可以”提前退但不完全退”。比如60岁办退休开始领养老金，然后返聘或者做点轻松的兼职，既有稳定收入又有额外补充。
先算账再做决定——打开你的社保APP，看清楚自己的工龄、缴费指数、个人账户余额。用老王的公式代入算一遍，别凭感觉。
身体和家庭因素永远是第一位的——多领几百块但身体吃不消，不划算。退休首先是生活方式的转变，其次才是经济账。

你今年多少岁？在哪个省份？打算提前退、按时退还是推迟退？评论区告诉老王，帮你算算三种方案分别能领多少。

2026年养老金22连涨细则全解读：定额挂钩倾斜三步算，你能涨多少？

2026年6月5日 Cheng, Fang

2026年养老金22连涨细则全解读：定额挂钩倾斜三步算，你能涨多少？

老刘今年72岁，工龄32年，每个月领到手的养老金是3400元。最近他每天点开人社部官网，想看看今年养老金调整的正式通知到了没有——这已经成了他6月份的固定习惯。

其实不用急。今年3月政府工作报告已经明确写了”适当提高退休人员基本养老金”，4月28日人社部一季度新闻发布会也把”落实待遇调整”列为年度重点工作。这将是自2005年以来的第22次连续上调，对全国约1.5亿退休人员来说，涨钱已经是板上钉钉的事。

通知为啥还没来？”提低控高”背后的精密测算

回顾过去三年的发布时间：2023年是5月22日，2024年是6月17日，2025年是7月10日。时间节点确实在逐步后移。这种节奏的变化，很大程度上与养老金全国统筹后的复杂数据核验有关——31个省市参保人数、基金收支、待遇基数等关键数据需要逐一汇总。

更关键的原因是调整逻辑变了。十五五规划纲要明确要求”退休人员基本养老金调整向待遇较低群体倾斜”。如何在”提低控高”的同时，又不打破”多缴多得、长缴多得”的激励原则，这需要反复测算和论证。综合多家机构分析，2026年全国职工养老金平均涨幅大概率落在1.5%至2.5%区间，维持在2%左右是目前最可能的结果。

三结合调整怎么算？手把手教你看懂

养老金的调整采用”定额+挂钩+倾斜”三结合方式，这个框架不会变，但2026年的内部权重有重要变化：

定额调整：同一地区所有人加一样的钱，这是”提低”最直接的手段。比如定额加50元，对月领2500元的人来说涨幅2%，对月领8000元的人只涨0.625%。2026年各省定额调整金额预计在35元到55元之间。

挂钩调整：首次出现”阶梯式工龄挂钩”。工龄25-29年上浮3%，30-34年上浮5%，35年以上上浮7%。同时与养老金水平挂钩的比例也做了分化处理：月养老金低于3000元的退休人员，挂钩比例可能设在1.0%到1.2%之间；高于8000元的控制在0.5%左右。

倾斜调整：北京、浙江等多地已将高龄倾斜门槛从70周岁下调到65周岁，1956年至1960年出生的人群今年首次有资格领取额外补贴。

综合来看，月养老金低于3000元的退休人员相对涨幅可能达到4%到6%，而高收入者涨幅被严格控制在2%左右。差距在拉开，但方向是让低收入者跑得更快。

数据来源：人社部2026年一季度新闻发布会、政府工作报告、十五五规划纲要、国家统计局

保险许可证正式取消：金融监管”大一统”的关键落子

2026年6月4日超哥话保

保险许可证正式取消：金融监管”大一统”的关键落子

2026年6月1日，《银行保险机构许可证管理办法》（以下简称”新《办法》”）正式施行。保险许可证——这个陪伴中国保险业超过二十年的身份标识，从这一天起退出历史舞台。取而代之的是”金融许可证”，保险机构将与银行站在同一个”牌照体系”之下。

这一变化看似只是”换证”，实则牵动着监管逻辑、市场辨识和消费者保护的深层变革。

本文聚焦三个核心问题：为什么取消保险许可证？换证期间保险机构如何过渡？这一改革对行业和消费者意味着什么？

一、一张”许可证”背后的监管演进

中国保险业的许可证制度，经历了从独立到融合的路径：

时间节点	监管主体	许可证安排
1998年	保监会成立	保险业独立监管，保险许可证制度确立
2018年	银保监会合并	银行、保险监管机构合并，但许可证体系未变，保险机构仍持保险许可证
2021年4月	银保监会	原《银行保险机构许可证管理办法》发布，统一管理框架但保留保险许可证分类
2026年2月6日	金融监管总局	新《办法》发布，宣布取消保险许可证，保险机构统一适用金融许可证
2026年6月1日	金融监管总局	新《办法》正式施行，保险许可证实质性取消

五个时间节点，勾勒出一条清晰的路径：从”分业监管”到”统一监管”再到”统一牌照”。2018年银保监会合并是机构层面的融合，新《办法》则是牌照层面融合的最后一步。用一位监管人士的话说：“持同一张金融许可证，意味着同一套监管标准。”

金融监管总局在答记者问中明确提出，新《办法》按”压实责任、严格执法、提升服务”的思路修订，直指原《办法》存在的三大问题：工作程序衔接不畅、机构主体责任压实不够、违法违规行为处罚力度不足。

二、”两证合一”的三大核心变化

新《办法》共三十二条，核心变化可以概括为三点：

（一）牌照统一化

取消保险许可证后，保险机构（包括人身险公司、财产险公司、再保险公司、保险资管公司等）统一适用金融许可证。这是金融特许经营”持同一张牌”理念的制度落地。对于社会公众而言，不再需要区分”这是保险许可证还是银行许可证”，在金融监管总局官网统一查询入口即可核验机构资质。消费者辨识正规金融机构的成本，理论上下降了。

（二）主体责任压实

新《办法》首次明确要求机构将许可证纳入内控合规管理范畴，设置许可证管理岗位，定期组织核查。不再把许可证看作”挂墙上的一张纸”，而是经营资质的生命线。与之配套，行政处罚标准分级分类设置，增加对相关责任人的处罚条款。

以2026年一季度的监管数据为参照：全季度79家保险公司被罚没1.07亿元，开出974张罚单，同比增加13%；其中8张百万罚单，25人被禁止进入保险业。销售违规与信息披露不规范是重灾区。在”压实主体责任”的新框架下，此类违规的处罚力度预期将进一步升级。

（三）退出机制闭环

新《办法》明确：机构退出须缴回许可证并向市场监管部门办理变更或注销登记；监管无法收缴的，公告作废以保障公众知情权。这是把”入场”和”退场”都纳入闭环管理，防范”僵尸牌照”被非法利用的风险。

三、换证过渡期：2026.6.1 — 2028.5.31

根据金融监管总局安排，已持有保险许可证的机构应在2026年6月1日至2028年5月31日的两年过渡期内完成换领金融许可证。具体换证工作由各级监管部门根据辖内实际情况安排。

两个关键细节值得注意：

不改变许可主体和机构编码：换证仅是”牌照类型”变化，不涉及持牌主体变更，也不调整原有机构编码。消费者此前持有的保单、与保险公司的法律关系不受任何影响。
原许可证在2028年6月1日前继续有效：过渡期内仍暂时持有原保险许可证的机构，该许可证在法律上继续有效，不会出现”无证经营”的真空期。

公众查询方面，过渡期内可在金融监管总局官网”在线服务-查询服务-许可证信息查询-金融许可证（保险机构）”栏目查询；过渡期结束后，所有保险机构信息统一在”金融许可证”栏目展示。一个入口、一张牌照、统一展示。

四、对行业和消费者的三层影响

第一层：监管效率提升

“两证合一”降低了监管制度成本。过去银行和保险分属不同许可证类型，交叉监管场景（如银行代理保险、保险资金托管等）涉及两套许可制度的协调，未来则在同一框架下运行。对保险机构而言，合规体系可参照银行业更为成熟的许可证管理实践，提升内部管理标准化水平。

第二层：消费者辨识便利

过去消费者要核实一家保险机构是否正规，需要进入保险许可证查询系统。未来金融许可证统一查询，一个入口识别所有正规金融机构，降低了被”李鬼”机构误导的概率。配合金融监管总局在2026年”3·15″期间推动的金融消费者教育，辨识门槛正在系统性地降低。

第三层：行业格局信号

从更深层的意义上看，”取消保险许可证”传递的是一个强烈的信号：保险不再是一个被”特别对待”的行业，而是融入统一金融监管框架的标准业态。这对保险业的公司治理、风险管理和信息披露提出了对标银行业的更高要求。

值得注意的是，就在新《办法》施行的同一季度，保险业资产总额已达42.93万亿元（截至4月末），同比增长稳健；一季度原保费收入2.3万亿元，同比增长6.2%；综合偿付能力充足率181%，核心偿付能力充足率131.9%，均高于监管标准线。行业基本面健康，为制度切换提供了良好的窗口期。

小结

保险许可证正式取消，保险机构即日起统一适用金融许可证，”两证合一”标志着金融监管”大一统”在牌照层面落地。
两年过渡期（2026.6.1-2028.5.31）安排稳妥，不改变持牌主体和机构编码，消费者权益不受影响。
压实主体责任、统一监管框架、便利公众辨识是新《办法》的三大改革指向，与2026年行业强监管态势一脉相承。
新规不等于”无事发生”——它是2018年以来金融监管体制改革在许可证制度上的收官之举，值得每一位保险从业者和消费者认真理解。

本文为新《银行保险机构许可证管理办法》正式施行当日解读。后续将跟踪过渡期内保险机构换证进展及典型案例。

作者：超哥话保 | 2026年6月4日

养老金计发基数和社平工资两本账要统一了！对你的退休金有什么影响？

2026年6月4日精算保老王

养老金计发基数和社平工资两本账要统一了！对你的退休金有什么影响？

前几天一位武汉的朋友找到老王，说他发现一个问题：2025年湖北省人社厅公布的全口径社平工资是6948元，但他的养老金是按计发基数9112元（武汉）算的。”为什么不是一个数？差额去哪了？以后会不会变？”

这个问题问得很专业。其实这正是养老金制度中一个长期存在、即将被解决的”两本账”问题。而且据老王了解，目前已经有9个省份实现了计发基数与全口径社平工资的统一。剩下的省份，也在稳步推进。

今天就来讲清楚这件事——两本账怎么来的、现在怎么变、对你有啥影响。

一、”两本账”是怎么来的？

2019年之前，各省用来算养老金的”社平工资”，用的是城镇非私营单位在岗职工的平均工资。但问题来了——非私营单位工资普遍偏高，用这个数算出来的养老金也偏高。

2019年国务院发文，要求改用”全口径城镇单位就业人员平均工资”——把私营单位的工资也纳入统计。这一下子，各省的”社平工资”普遍下降了15%-25%。

如果直接按新口径算养老金，当年退休的人会吃亏。所以国家给了一个过渡期：每年公布一个”计发基数”，介于旧口径和新口径之间，每年小步快走向新口径靠拢。这就是”两本账”的由来。

二、现在哪些省份已经统一了？

截至2026年，已经有9个省份实现了计发基数=全口径社平工资：

上海：计发基数=社平工资=12434元，全国最高
北京：计发基数=社平工资≈12049元
黑龙江：早在2025年底就官宣新基数7705元与社平工资统一
新疆：基数8448元，已完成统一
浙江：基数8433元，已完成统一
另外还有广东（全省口径）、西藏、青海、海南等省份

每个省份统一的过程不一样。比如北京和上海是一步到位，深圳是分几年逐步过渡。但趋势很明确：未来3-5年内，全国31个省份的计发基数都会和社平工资”并轨”。

三、统一对你有什么影响？

这取决于你所在省份计发基数目前是高于还是低于社平工资：

情况一：计发基数 > 社平工资（大多数省份）

比如湖北省，武汉市计发基数9112元，而全口径社平工资约6900元。两者相差超过30%。

两本账统一意味着——计发基数要逐年向社平工资靠拢。也就是说未来几年计发基数的涨幅会被压低。以一个计发基数8000元、社平工资6500元的省份为例，从8000降到6500这个差距要分几年”消化”，期间每年计发基数涨幅可能只有1%-2%，甚至更低。

直接影响：未来几年退休的人，基础养老金的起算点增长会变慢。

情况二：计发基数 ≈ 社平工资（已统一省份）

已经统一的省份不受影响，计发基数直接跟着社平工资走。2025年全国全口径社平工资增长约3.5%，这些省份的计发基数也水涨船高。

而且在统一的框架下，以后每年统计局一公布社平工资，养老金计发基数就自动更新，不需要再等人社部门单独发文，效率更高。

情况三：缴费基数也跟着变

社平工资统一后，缴费基数上下限（60%-300%）也按同一个数算。对于按最低档缴费的灵活就业人员来说，如果社平工资比原来的计发基数低，那么月缴费额反而会降一点。

四、算一个实际案例

以湖北省为例，假设2026年在武汉退休，工龄30年，平均缴费指数1.0：

现在（计发基数9112元）：

基础养老金=9112×(1+1)÷2×30×1%=2734元

如果5年后计发基数统一到全口径社平工资（假设7500元）：

基础养老金=7500×(1+1)÷2×30×1%=2250元

差484元/月，一年就是5800多元。这可是实实在在的差距。

但老王要强调的是：这个下降不是一下子发生的，而是分几年逐步过渡。而且在这个过程中，你的工龄在增加、个人账户在积累，两相抵消，实际影响没数字看起来那么大。

五、对三类人群的影响

已经退休的人——不受影响。计发基数只用于计算首次退休时的养老金，退休后每年涨钱靠的是”定额+挂钩+倾斜”调整。
未来几年退休的人——计发基数涨幅可能比往年慢，但你要知道这是制度并轨的正常过程，不是你”被少发了”。
还有十几年才退休的人——等你们退休时并轨早就完成了，不用纠结这个问题。你们该关注的是：工龄能不能拉满、缴费指数能不能提高。

六、老王的建议

别因为这个就”等统一后再退休”——没用。养老金是从退休次月开始领的，少领的月数和等待期间的涨幅不对等。
关注你所在省份的并轨进度——已经统一的省份，养老金跟着社平工资走，更透明也更有保障。还没统一的省份，要做好计发基数增速放缓的心理准备。
把重心放在你能控制的事情上——缴费年限、缴费指数，这两项是你自己可以影响的部分。计发基数涨多涨少，那是宏观层面的事，操心也没用。

你在哪个省份？你们那计发基数和社平工资统一了吗？评论区说说，老王帮你分析分析对你有多大影响。