319只个人养老金基金，99%都在赚钱！但90%的人还是不敢买

上周末跟几个同事吃饭，聊到个人养老金账户。开了账户的小王说：”里面放了12000块，但一直放在活期里吃灰，不知道该买啥。”旁边老李更直接：”基金？那不是跟炒股一样吗？养老的钱我可不敢乱动。”

这可能是全国几千万开了个人养老金账户的人的普遍心态。数据显示，很多账户”开而不投”，钱躺在账上睡大觉，白白浪费了节税和长期增值的机会。但如果你花五分钟看完今年个人养老金基金的真实表现，可能会改变想法。

99%正收益，最高涨超70%，数据不会骗人

Wind数据显示，截至2026年4月15日，全市场312只个人养老金基金（Y类份额），自成立以来平均收益达20%，正收益比例高达99%。表现最亮眼的4只产品累计收益超过70%，都是跟踪科创创业50的指数基金。即便是最早一批2022年11月成立的40只养老FOF，历经三年半，全部实现正收益。

目前我国已有318只个人养老金基金，66家基金公司在运营。”货架”越来越丰富：FOF基金约213只（占68%），帮你做资产配置、分散风险；指数基金约70只（占23%），费用低、透明度高，适合想分享股市长期增长的；增强指数基金约29只（占9%）。

选什么？简单说：如果你40岁以上、不想折腾，选养老目标日期FOF，比如”XX养老2055″这种，基金会自动随着退休年龄临近降低风险；如果你30来岁、能承受波动，可以考虑养老目标风险FOF或宽基指数基金，用时间换空间。

钱放进养老金账户后，你的投资行为会变好

中证金融研究院和华夏基金做了一项很有意思的研究，基于超过157万投资者的真实交易数据。结果发现了一个现象：同一笔钱，放进个人养老金账户后，投资者的行为会显著变化。

第一，更能”拿得住”。以指数基金为例，Y份额买入1年后，仍有83.3%的投资者继续持有；而普通账户同期留存率只有38.4%。也就是说，普通账户超过六成的人在一年内就赎回了。

第二，交易更从容。个人养老金基金的资金加权换手率只有1.8%，普通账户却高达5.6%。养老金账户的投资者不会频繁买卖，更少被短期涨跌牵着走。

第三，收益体验更好。Y份额盈利客户占比达95.2%，平均收益率接近普通账户的1.6倍。

为什么会有这种变化？研究者分析，当钱进了养老金账户后，心理预期就变了——它不再是”随时可以拿来投机的钱”，而是”为未来储备的养老金”。再加上账户的锁定机制和税收优惠，反而帮很多人克服了”追涨杀跌”的毛病。

怎么选？现在该怎么操作？

首先，别把钱放活期！哪怕只买个稳健型FOF，也比放着不动强。个人养老金账户每年最高可存入12000元，缴费可以抵扣个税（最高每年省5400元）。

选产品的时候注意三点：一看成立时间，尽量选运行超过1年的老产品；二看规模，避开头寸太小的”迷你基金”（规模低于5000万的容易清盘）；三看持有期，如果你离退休还有20年以上，不必纠结短期波动，选自己能接受的最长持有期。

另外提醒一下：不是所有人适合买指数型Y份额。如果你还有5年内退休，建议优先考虑养老目标日期FOF或平衡型产品，权益仓位低一些，波动小，更安心。

最后，如果你开了个人养老金账户还没投，今天就打开银行的养老金专区看看有哪些基金。每年12000元的额度，现在存入还能享受今年的个税抵扣。别让你的养老钱在活期里”躺平”。

数据来源：Wind数据（截至2026年4月15日）；中证金融研究院与华夏基金《个人养老金基金投资者行为研究》（2026年5月）；经济日报（2026年5月10日）；21世纪经济报道（2026年4-5月）；国家社会保险公共服务平台产品目录数据。