个人养老金3年破1.5亿人开户：你的”第三支柱”正在经历3个转折，现在该做什么？
一个信号，三个影响
2026年6月，储蓄国债（电子式）正式纳入个人养老金产品范围。这不是一个孤立的事件，而是个人养老金制度从”搭框架”进入”促活跃”阶段的标志性信号。
自2022年11月试点以来，个人养老金制度已经走过三年多。截至2025年11月，全国开户人数突破1.5亿人，产品数量从最初的762款扩容至1245款（数据来源：国家社会保险公共服务平台，2025年12月）。但”开户热、缴费冷”的问题一直没有解决——很多人开了户，但没存钱，或者存了钱没买产品。这个信号，正在改变现状。
影响一：短期——产品池扩容，国债补上”安全区”缺口
2025年11月，财政部与中国人民银行联合发布《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》（2025年11月21日发布），明确自2026年6月起，储蓄国债正式纳入个人养老金产品池。
2026年第三、第四期储蓄国债（电子式）于6月10日发售，票面年利率分别为1.63%和1.7%，均高于同期个人养老金专属存款利率。工商银行、建设银行、中信银行等十多家银行已在App个人养老金专区开通了国债购买渠道。
这意味着什么？过去个人养老金产品以储蓄、理财、保险、基金四类为主，但缺乏一个”零风险、国家信用背书”的选项。国债入池，补齐了这个缺口。对风险偏好极低的投资者来说，现在有了一个放心存放养老金的地方。
截至2026年6月10日，国家社会保险公共服务平台显示在售产品总数为852款，其中：专属养老保险210款、养老理财39款、养老基金320款、储蓄产品281款、储蓄国债2款。五大类产品体系已基本成型。
影响二：中期——”缴而不投”问题有望缓解，但缴存率仍是关键
从部分上市银行2025年年报披露的数据来看：农业银行个人养老金服务客户数较上年末增长109.1%，缴存金额增长101.5%；招商银行个人养老金资金账户累计开户数超1500万户；邮储银行个人养老金资金账户数超1200万户。
但核心问题仍在：缴存率偏低，实际缴费人数远低于开户人数。大量账户处于”开户即闲置”状态。有银行理财业务负责人透露，部分客户账户中有闲置资金但未购买产品，还有客户只是小额尝试，长期持续缴费的习惯尚未形成。
国债产品的加入，以及产品体系的不断丰富，正在降低”不知道买什么”的心理门槛。但要让1.5亿人真正把个人养老金用起来，还需要一个更关键的推动力——让更多人意识到这12000元/年的额度，到底能省多少钱。
影响三：长期——从”储蓄养老”到”投资养老”，税优制度是核心引擎
个人养老金的节税机制已经非常清晰：
缴费环节：个人向个人养老金资金账户的缴费，按照12000元/年的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。投资环节：计入个人养老金资金账户的投资收益暂不征收个人所得税。领取环节：领取的个人养老金，单独按照3%的税率计算缴纳。
算一笔账：如果年应纳税所得额在10万元左右（对应税率10%），每年缴满12000元个人养老金，可以直接少缴1200元个税。如果税率在20%档，每年少缴2400元；如果税率在45%的最高档，每年最多省5400元。
加上投资收益暂不征税（目前个人投资收益税率为20%），这个”缴费时抵税+投资时不征税+领取时低税率（3%）”的三层递延纳税组合，是当前国内个人能享受到的最优长期税优工具之一。
2025年《政府工作报告》明确提出”加快发展第三支柱养老保险，实施好个人养老金制度”。”十五五”规划中，养老保障体系改革被列为重点方向。
现在该做什么？分人群行动建议
如果你还没开户：打开个人所得税App，先查一下自己的税率区间。如果税率在10%或以上，现在开户、年底前缴存，就能在明年汇算清缴时享受节税。各大银行App、支付宝等渠道都可以在线开户，几分钟搞定。
如果你已开户但没缴费：2026年还剩5个月，现在开始每月存1000元，到年底刚好缴满12000元。不要等到12月再一次性存——分批缴存可以分散投资时点，平滑风险。
如果你已缴费但没买产品：别让钱躺在账户里只拿活期利息。根据风险偏好选择：保守型优先考虑储蓄国债和专属存款；稳健型可配置养老理财和养老保险；进取型可选择养老目标基金。
一句话总结：个人养老金进入”提质增效”阶段。产品选择多了、税优机制清晰了、国债也入池了。1.5亿人已经开了户，下一阶段的关键不是”更多人开户”，而是”让开了户的人真正用起来”。你的12000元额度，今年用了吗？
来源：财政部、中国人民银行《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》（2025年11月21日发布）；国家社会保险公共服务平台（截至2026年6月10日数据）；2025年《政府工作报告》；人力资源和社会保障部；2025年上市银行年报（农业银行、招商银行、邮储银行）；上海市人民政府官网（2026年1月16日发布）；广州市人民政府官网（2026年退税辅导通知）。