企业年金规模破4万亿：从少数企业的“奢侈品”到普通职工的“第二养老支柱”
人社部最新数据显示：全国企业年金基金规模已突破4.2万亿元，但参保职工仅3343万人——在4.75亿城镇就业人口中，覆盖率不足7%。
2026年，企业年金正迎来制度建立以来最大的一轮增量窗口。
一、政策“发令枪”已响
2025年底，人社部、财政部联合印发《关于进一步做好企业年金工作的意见》（“77号文”），明确各类企业、社会团体、民办非企业单位均可建立企业年金，并大幅简化建立程序。被业内评价为“覆盖面最广的一次系统性政策调整”。
2026年以来，北京、上海、浙江、广东等地政府工作报告中相继提及“企业年金扩面”。临港新片区发布人才企业年金政策2.0版，将个人缴费匹配标准降至5%。
二、中小企业的三重顾虑与破解
对中小企业而言，建立年金面临三重顾虑：成本敏感、流程复杂、员工流动性高。破解这些障碍的核心工具是“集合计划”——多家中小企业将年金资金汇集至标准化产品池中，由专业机构统一管理，降低单一企业的建制成本。
以一家10名职工、人均月薪8000元的小微企业为例：按8%比例建立企业年金，企业每年缴费约7.68万元，可享4.8万元税前扣除；职工连续缴费20年后，个人账户积累规模可达31万元以上（按5%年化收益假设）。
三、从“少数企业福利”到“普惠养老支柱”
企业年金的扩面已从政策倡导走向实质落地。但要真正实现普惠，仍有几道坎：一是中小企业税优激励力度待加强；二是集合计划产品的标准化程度不够；三是职工对年金收益的认知和参与意愿不足。
对养老险公司来说，万亿规模是过去的答卷，下一阶段的命题是如何在扩面中守住安全底线、在普惠中兑现稳健收益。
小结
- 企业年金规模突破4.2万亿，但覆盖率不足7%，扩面空间巨大。
- “77号文”大幅简化建立程序，集合计划降低中小企业参与门槛。
- 以10人小微企业为例，20年个人账户积累可达31万元。