参保10.76亿人，职工结余是居民的4倍：第一支柱这几组数字，正在重写你的养老预期

一个信号，可能改变你对”国家养老”的底层预期：基本养老保险参保人数已经摸到了天花板，而两本账之间的差距越拉越开。看懂这几组数字，你才知道自己的养老底子到底有多厚。

人社部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》给出了最新底数：截至2025年末，全国参加基本养老保险人数107591万人，也就是10.76亿人，比上年末只增加了308万人。这个”几乎不涨”，本身就是最硬的信号。

影响一：短期内，参保人数见顶了，你的”从哪领”更该看清

10.76亿人是什么概念？全国16岁以上人口里，能参保的基本都进来了。往后不会再有大几千万人涌入，第一支柱从”扩面”时代正式切换到”存量精算”时代。对你个人来说，纠结”要不要参保”已经没有意义了——该纠结的是你在哪一档、领多少。

这背后的分野，就是职工和居民两本账。职工养老保险这本账，参保54672万人，其中正在缴费的职工39457万人，已经领钱的离退休人员15215万人；居民养老保险这本账，参保52919万人，实际领取待遇的18820万人。人数上居民这头更多，钱上却是另一回事。

影响二：中期看，两本账的”厚度差”会直接决定你的退休生活层次

差距有多大，直接看基金盘子。2025年城镇职工养老保险基金收入79170亿元、支出71203亿元、累计结余78685亿元；城乡居民养老保险基金收入只有9487亿元、支出6223亿元、结余19774亿元。职工结余78685亿对居民结余19774亿，整整差了接近4倍。看下面这张图，两个世界的厚度一目了然。

这些钱最终都会落到每个退休人员头上。职工养老保险的钱，由单位和你个人共同缴费撑起来，缴费基数高、年限长；居民养老保险则主要靠个人档次缴费加财政补贴，金额薄、起步晚。同样领养老金，职工这边的人均待遇，是居民那边的十几倍——这就是”两本账”最扎心的地方。（来源：人社部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，2026年8月发布）

关于这”十几倍”的具体构成，我们之前专门拆过一笔账：职工养老金的两个来源——统筹部分加个人账户，和居民养老金那套个人缴费加补贴的逻辑，从一开始就不是一个量级。你可以往前翻翻那篇职工与居民待遇对比的文章，把差距的出处看透。

影响三：长期看，结余和投资运营才是”发不发得出”的底气

公报里还有一笔容易被忽略的账：2025年末全国基本养老保险基金累计结余98459亿元，其中进入投资运营的规模2.98万亿元。结余数字在涨，但它能不能持续覆盖越来越大的支出，才是长期的关键。

一方面，离退休人员还在逐年增加，职工养老保险的支出71203亿元已经逼近收入79170亿元的规模，收和支之间的安全垫在变薄。另一方面，全国统筹、跨省调剂、基金投资运营这些动作，都是在给这本账”续力”。对你来说，这意味着光靠第一支柱，未来的替代率大概率撑不起退休前的生活水平。

现在该做什么：照着你的身份对号入座

如果你是在职职工，别只看社保那8%个人账户，剩下的部分要靠第二支柱和第三支柱补。企业年金、个人养老金这两条腿，能建就建、能缴就缴。已经有个人养老金的，记得在缴费窗口期把12000元额度用好，别白白浪费递延纳税的那点空间。

如果你是城乡居民参保的，重点是别停在最低档。缴费档次高一点、年限长一点，财政补贴也会相应多给，这是你退休后最实在的增量。已经临近退休的，去电子社保卡里算一下自己按现有条件能领多少，心里有数比什么都强。

说穿了就一句：第一支柱已经到顶了，它保证的是”人人有份”，不是”人人够花”。你的养老桌面上，从现在开始得主动多摆几条腿。