同样缴费，选对组合能多领多少？企业年金4.20%和4.86%的差距，很多人都没算过

同样是单位给你交的企业年金，同样是每月从工资里扣那一笔钱，为什么有人退休时账户里多出一大截，有人却平平无奇？答案往往不在”交了多少”，而在”钱被放进了哪类组合”。

一个假设，两种结果

我们拿一个很常见的场景来算笔账。假设你在单位参加了企业年金计划，个人账户里本来躺着10万元的本金，一年下来，这笔钱被放到两种不同类型的投资组合里，结果会差多少？

根据人社部《2024年度全国企业年金基金业务数据摘要》（2025年3月18日发布），2024年全年，固定收益类组合的加权平均收益率是4.20%，而含权益类组合是4.86%。

别小看这0.66个百分点的差距。同样是10万元本金：

一年差660元，看起来不多。但企业年金是”滚雪球”式的长期积累，如果按同样的收益水平滚动10年、20年，复利会把这点差距放大成几万甚至十几万元。这就是为什么说，组合类型的差异，往往比缴费金额本身更容易被忽视。

拆开来看，这0.66个百分点的差距，背后是资产配置结构的不同。

固定收益类组合，主要投向债券、存款这类波动小、收益相对确定的产品，讲究的是”稳”；含权益类组合则会配置一部分股票、股票基金等权益资产，追求的是长期更高的增长空间，代价是短期波动会更大。

而企业年金恰恰是一个可以”承受波动”的长期资金——你退休前大部分时间都用不到这笔钱。人社部的数据也印证了这一点：自2007年以来的18年里，全国企业年金的年均收益率达到6.17%，而同期只有2008年、2011年、2022年三个年度收益率为负，其余15年全部为正。

换句话说，拉长周期看，”含权益”的优势会被时间放大。2024年，含权益类组合的期末资产金额达到30277.88亿元，占全部投资资产的绝对大头；固定收益类组合只有4580.82亿元。市场已经在用真金白银投票。

不是。组合选择要跟着”离退休还有多久”走，这是一个很朴素的道理：

很多人不知道的是，企业年金的投资组合选择权其实在你自己手里。人社部《企业年金办法》明确，职工可以自主选择投资组合，也可以向单位提出调整。别把这件事当成”单位定死的”，主动了解、理性选择，才是对自己的养老钱负责。

同样是10万元本金，一年下来固定收益类赚4200元、含权益类赚4860元，差距看似不大，但放到20年的复利里就是一笔可观的财富。年轻人选含权益、临近退休选固定收益，这个基本方向不会错。

来源：人力资源和社会保障部《2024年度全国企业年金基金业务数据摘要》（2025年3月18日发布）。