北京的小周今年45岁，国企中层，月薪15000元。他每年存12000到个人养老金账户，单位还给他交企业年金。但小周心里一直没底：这三样加起来，退休后每月到底能拿多少？能不能维持现在的生活水平？今天咱们把账算清楚。
一、第一支柱：社保养老金能拿多少？
小周工龄到60岁退休时将满35年，按北京计发基数约12000元计算，平均缴费指数1.0：
基础养老金 = (12000 + 12000×1.0) ÷ 2 × 35 × 1% = 4200元/月
个人账户养老金：假设个人账户余额30万元（35年积累），60岁计发月数139，每月 = 300000÷139 ≈ 2158元/月
第一支柱合计：约6358元/月。但这是理想情况——很多人实际缴费指数不到1.0，拿不到这么多。保守起见我们按4200元/月来估（基础+个人账户综合）。
二、第二支柱：企业年金补充多少？
小周的国企给员工缴纳企业年金，个人缴4%、单位缴8%，合计12%的月薪进入年金账户。月薪15000元，每月进账1800元。从45岁到60岁，15年累计约32.4万元，加上投资收益（按年均5%复利），总积累约45万元。
退休后按月领取（分15年），每月约2500元。保守按20年分摊算，每月约1600元。
注意：企业年金只有部分国企和少数民企有，私企员工大部分享受不到。这是第一道”福利分化”。
三、第三支柱：个人养老金12000元/年值不值？
小周从40岁开始每年存入12000元，到60岁一共20年，本金24万。假设年化收益率5%，20年后账户约40万元。按月领取（分139个月），每月约2878元。保守按20年分摊，每月约1700元。
另外别忘了——每年12000元是可以抵扣个税的。小周月薪15000，个税税率10%，每年省税1200元，20年就是24000元。这也是一笔不小的隐形收益。
三支柱汇总：社保4200 + 企业年金1600 + 个人养老金1700 = 约7500元/月
替代率 = 7500÷15000 = 50%。国际标准一般认为70%才够体面养老，小周的50%还有不小缺口。
四、从7500到10000，缺口怎么补？
小周如果想维持退休前的生活水平（替代率70%即每月10500元），现在还差3000块。三个办法：
第一，延迟退休多缴5年。如果延迟到65岁退休，社保基数更高、年金多积累5年，各项加起来每月能多拿1500-2000元。
第二，个人养老金拉满到顶格。现在每年12000元是上限，如果未来政策提高额度，尽量存满。每多存1000元/年，退休后每月多约5元（20年复利测算），积少成多。
第三，配置商业养老保险。40-50岁之间买一份带分红功能的商业养老保险，月缴1000元，退休后每月领800-1200元，填补缺口。
小周的情况不算差——有企业年金已经跑赢了80%的人。但即便如此，50%的替代率也意味着退休后要”降级消费”。养老规划越早越好，不要等快退休了才拍大腿。