职业年金3.78万亿、企业年金4.21万亿：第二支柱的两个池子，谁在加速扩大？

先把一个信号放在最前面：人社部发布的《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》显示，到2025年底，全国31个省（自治区、直辖市）、新疆生产建设兵团和中央单位的职业年金投资运营规模是3.78万亿元；同一年底，全国企业年金的投资运营规模是4.21万亿元。

两个数字放在一起，第二支柱（企业年金＋职业年金）合计已超过7.9万亿元。但真正值得你留意的，不是规模本身，而是这两个池子未来的扩张节奏，正在走出两条不一样的曲线。

一个信号：企业年金正在开闸扩面

公报里有一句容易被忽略的话：印发进一步做好企业年金工作的意见，扩大覆盖范围，简化建立程序，让更多职工享有企业年金。这句话对应的是企业年金从”少数大厂专属”向”更多职工可及”的一次政策松绑。

对比一下覆盖面：到2025年底，全国有17.79万户企业建立了企业年金，参加职工3343万人。你算一下，3343万人放在全国5亿多养老保险参保职工里，占比依然很低，这就是企业年金一直被叫做”少数人的第二支柱”的原因。

而职业年金不一样。它是机关事业单位的专属补充年金，从2014年10月改革并轨起就跟着基本养老保险一起强制缴费。职业年金的覆盖是”应保尽保”的，只要你在机关事业单位，单位和个人的这笔钱就跑不了。

同样是第二支柱，为什么一个是”强制全覆盖”，一个是”自愿看单位”？

这是理解3.78万亿和4.21万亿背后逻辑的关键。职业年金的缴费靠的是制度刚性：单位按工资总额的8%、个人按本人缴费工资的4%，合计12%按时计入个人账户，由省级统一运营，不存在”单位愿不愿意建”的问题。

企业年金则是自愿性质。企业要不要建、给谁建、缴多少，主动权在企业手里。所以你会看到，企业年金积累到4.21万亿，靠的是少数盈利能力强、管理规范的国企和头部民企在贡献，大量中小企业职工至今没有这条腿。

这正是2025年政策要”扩大覆盖范围、简化建立程序”的原因：企业年金的短板不在收益率，而在覆盖面。公报同时披露，2007年以来全国企业年金基金年均投资收益率为6.20%，这条收益曲线并不难看。

上面这张图把两个池子放在一起：企业年金4.21万亿元，职业年金3.78万亿元。差距并不悬殊，但两者的增长驱动完全相反——企业年金靠”政策鼓励＋自愿扩面”，职业年金靠”制度强制＋全员缴费”。

三个影响，从小到大看清楚

影响一（眼前）：职业年金的钱还会稳增。只要机关事业单位缴费不断，3.78万亿就会逐年滚大。湖北省《2025年度湖北省人力资源和社会保障事业统计公报》里有个具体口径可以参考：全省职业年金基金收入349.21亿元，支出只有36.63亿元，收入是支出的近10倍，说明这个池子眼下正处在”只进少出”的净积累期。

影响二（中期）：企业年金的”门槛”在变低。政策方向已经明确，简化建立程序、扩大覆盖范围，意味着未来几年会有更多中小企业、更多岗位被纳入企业年金，这是第二支柱真正”长大”的窗口。

影响三（长期）：两条腿能不能平衡，取决于企业年金能不能追上职业年金的覆盖面。职业年金有制度兜底，企业年金目前只有3343万职工，扩张空间巨大，但需要企业真金白银的意愿配合。

你现在该做什么？

如果你在机关事业单位，职业年金这笔钱是自动进账的，你要做的只有一件事：在电子社保卡或单位经办系统里，确认自己的职业年金个人账户余额和历年投资记账收益是否正常滚动，别让信息断档。

如果你在企业，尤其是中小企业，先问问单位有没有企业年金。没有的话，个人养老金这条第三支柱的门槛更低，每年12000元的额度是每个人都能自己开的兜底选项。延伸阅读：个人养老金四类产品收益大起底。

两条腿的政策走向已经清楚，剩下的是你自己这一层，有没有把它变成一条能落地的积累路径。你的单位有企业年金吗？留言告诉我，我来帮你看这笔钱值不值得上心。

数据来源：人力资源社会保障部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》；湖北省人力资源和社会保障厅《2025年度湖北省人力资源和社会保障事业统计公报》（2026年9月10日）；国务院办公厅《机关事业单位职业年金办法》（国办发〔2015〕18号，2015年4月6日发布）。