一个真实场景
老王今年42岁，在一家国企工作了18年，每月工资到手8000元。去年个人养老金制度全面推开后，他开了户，但一直没往里存钱。
他的困惑是：”12000一年，存进去30年也就36万，加上收益能有多少？而且钱锁在里面退休才能取，万一急用怎么办？”
老王的同事老张，45岁，去年开始每月定投1000元进个人养老金账户，全部买了养老目标基金。两个人闲聊时，老张算了一笔账，让老王沉默了。
到底差在哪？
把老王和老张的退休金差距拆开来看，其实是三个层面的差距：
第一层：税收优惠的差距。个人养老金每年12000元缴费额度，可以在个人所得税综合所得中税前扣除。老王适用税率20%，每年缴满12000元就能省2400元个税。30年下来，光省税就是72000元。这笔钱不存进账户，就等于白送给税务局了。
第二层：复利效应的差距。假设年化收益5%，每月定投1000元（年12000元），30年后账户余额约83万元。如果老王不投，假设他把这12000元/年放在银行活期（年化0.2%），30年后只有约37万元。差距46万，全来自复利。
第三层：投资策略的差距。老张选了养老目标基金，权益配置比例较高，在长期维度上有望跑赢通胀。老王如果只存不投，或者只买储蓄类产品，收益率可能连通胀都跑不赢。
| 对比维度 | 老王（不投） | 老张（投+基金） |
|---|---|---|
| 年投入 | 0元 | 12000元 |
| 每年节税 | 0元 | 2400元（20%税率） |
| 30年节税合计 | 0元 | 72000元 |
| 30年后账户余额（假设5%年化） | 0元 | 约83万元 |
| 退休后每月可补充 | 只靠社保 | 额外约3000-4000元/月 |
选储蓄还是选基金？三步看明白
第一步：看你的年龄。如果你离退休还有15年以上，权益类资产的比例可以高一些，因为时间够长，波动会被熨平。如果你离退休不到5年，应该以固收类为主，保住本金比追求收益更重要。
第二步：看你的风险承受力。你能接受账户短期亏10%吗？如果能，可以配置更多养老目标基金或指数基金。如果不能，养老储蓄、国债、商业养老保险是更舒服的选择。
第三步：看你的其他资产。如果你除了社保之外还有企业年金、房产、存款，个人养老金账户可以更进取一些。如果这是你唯一的养老补充，建议保守一些。
你应该怎么做？
1. 先把户开了，哪怕只存100块。个人养老金账户是”开户即锁定税收优惠资格”，缴费额度可以灵活调整，不强制每年缴满。
2. 按年龄设定资产配置比例。一个简单规则：用”100减去你的年龄”作为权益类资产占比参考。比如你40岁，权益类可以占60%；你55岁，权益类降到45%。
3. 产品可以做组合，不用二选一。比如60%养老目标基金+30%养老储蓄+10%商业养老保险。分散配置，降低单一产品风险。
4. 每年检视一次，但别频繁操作。养老金是长期投资，不需要每天看净值。但每年至少看一次：你的年龄变了，配置比例也该跟着调整。
5. 利用好税收优惠窗口。每年12月31日前缴满12000元，次年3月个税汇算时就能享受扣除。别等到退休了才后悔”当年怎么没多存点”。
老王的沉默，其实是对”锁定期”的恐惧。但换个角度想：这笔钱锁在养老金账户里，恰恰保护了它不被中途挪用。养老的钱，本来就不该随时能动。
来源：人力资源社会保障部等五部门《关于全面实施个人养老金制度的通知》（人社部发〔2024〕87号），2024年12月12日发布；《个人养老金实施办法》（人社部发〔2022〕70号），2022年11月4日发布。