个人账户记账利率降到1.5%：你的养老金到底会不会缩水？

最近查社保个人账户，不少人发现多了一笔利息，但利率只有 1.5%。于是有人慌了：利率从 8.31% 一路跌到 1.5%，我交进去的钱是不是越存越亏？这篇文章把这件事拆开讲清楚。

先问两个问题，很多人会答错

第一个问题：个人账户记账利率下调，你的退休金会等比例缩水吗？很多人第一反应是”会”。第二个问题：这 1.5% 是全国统一，还是各地各定各的？也有一大半人说不清。

其实两个问题的答案，都跟一个关键事实有关——你退休后领的养老金，大头根本不在个人账户里。

拆开来看：养老金的大头跟这个利率无关

职工退休金 = 基础养老金 + 个人账户养老金。基础养老金这部分，由退休地上年度社平工资、你的缴费年限、缴费指数决定，跟个人账户记账利率一点关系都没有。对绝大多数人来说，它占了退休金总额的六七成甚至更多。

记账利率真正影响的，只是个人账户养老金那一小块。个人账户养老金的算法是”退休时账户累积额 ÷ 计发月数”。记账利率越高，账户里的钱滚得越快，这一小块才越大。利率降了，影响的只是这块”自留地”，不是整块养老金。

根据人社部、财政部印发的《统一和规范职工养老保险个人账户记账利率办法》，这项利率从 2016 年起全国统一，每年由国家公布，并且规定”记账利率不得低于银行定期存款利率”。这就是为什么它是 1.5% 而不是 0——它有保底红线。

一张图看懂这利率是怎么一路跌下来的

回看这十年，记账利率的走势像坐了个滑梯：2016 年 8.31%，2017 年 7.12%，2018 年 8.29%，2019 年 7.61%，2020 年 6.04%，2021 年 6.69%，2022 年 6.12%。到了 2023 年直接腰斩到 3.97%，2024 年 2.62%，2025 年跌破 2% 落到 1.5%。

为什么越降越低？核心原因就一个：钱越来越难赚了。养老保险基金大部分资金存在银行、买国债这类稳健资产上，银行存款利率一路下行，基金的回报自然跟着降。这是同一套逻辑在个人账户上的体现。

这笔账有多大，我们之前专门算过：同样缴30年，记账利率从8.31%跌到1.5%，个人账户余额能差出83万。

说穿了就一句

记账利率降了，真正缩水的是个人账户那一小块的”增值速度”，不是你的养老金总额。你的退休金安全垫，一直是占大头的基础养老金，它由国家信用兜底，不受这个利率波动影响。

真正要分清的是另一件事：职工养老金的个人账户，和城乡居民养老金是两套账。安徽 2025 年城乡居民个人账户记账利率是 3.59%（安徽省人社厅《关于公布2025年全省城乡居民基本养老保险个人账户记账利率的通知》，皖人社秘〔2025〕69号，2025年4月14日印发）；福建是 3.16%（福建省人社厅、财政厅，闽人社文〔2025〕26号，2025年3月31日）；广东是 2.49%（广东省人社厅、财政厅，2025年5月23日）。这些是居民养老的账，别和职工的 1.5% 搞混。

如果你也在想这几件事

利率还会继续降吗？短期大幅回升不太现实，但下方空间也有限，因为办法里写了保底红线。与其盯着这 1.5%，不如盯着你的缴费年限和缴费指数——那才决定大头。

个人账户的钱会不会亏本？不会。记账利率只决定增值快慢，本金一分不少，未领完的部分还能依法继承。

我该怎么补上这块缺口？基础养老金只能兜底，品质生活得靠第二、第三支柱：企业年金、个人养老金。我们之前算过个人养老金账户怎么开、钱放进去能省多少税，这里不再重复。

你的个人账户里现在滚着多少钱、今年结了多少钱利息？打开”电子社保卡”个人账户查询页就能看到。想知道你的缴费年限和基数最后能领多少，把数字发来，我帮你算一算。