个人养老金1245只产品大盘点：储蓄、保险、基金、理财，钱该先放哪一类？

打开你的个人养老金账户，会发现能买的东西分四类：储蓄、保险、基金、理财。很多人第一反应是”基金能多赚就买基金”，结果账户里躺着的产品数量一打开就懵了。今天我们把四类产品掰开揉碎，看看到底谁多、谁适合你。

先看总榜：四类产品谁的数量最多

根据国家社会保险公共服务平台的个人养老金产品目录，截至2025年11月23日，四类产品加起来一共1245只。数量从多到少是这样排的：储蓄类466只最多，紧跟其后的是保险类437只，基金类305只排第三，理财类只有37只，远远落在后面。

产品类型	数量（只）	占比	一句话特点
储蓄类	466	约37%	保本保息，收益确定
保险类	437	约35%	保底+浮动，终身领取
基金类	305	约25%	参与市场，波动明显
理财类	37	约3%	固收为主，门槛低

这张表看着简单，但背后藏着一个信息：低风险的储蓄和保险，加起来占了七成以上。换句话说，个人养老金这个池子里，大多数人最终的钱，还是流向了”求稳”的方向，而不是想象中激进的股票基金。

数量多，不等于适合你：看三类人的不同选择

储蓄类最多，是因为它最省心。存进去就是一笔定期，利率写死，到期连本带息，适合眼看退休、不敢冒任何风险的人。银行理财里的个人养老金储蓄产品，有特定养老储蓄，也有普通储蓄存款，利率一般比同期定存略高一点。

保险类是第二多，它多了一个功能——”终身领取”。年金保险让你退休后按月领钱，活多久领多久，这是储蓄和基金都做不到的。根据国家社会保险公共服务平台数据，保险类里又分年金、两全、专属商业养老保险三类，其中年金保险数量最多。

基金类是很多人关注的第三类，305只里既有养老目标基金（FOF），也有2024年12月才纳入的指数基金。证监会公布的个人养老金基金名录显示，截至2026年6月30日，基金名单已经更新到321只。基金能参与市场波动，长期收益空间大，但短期回撤也大，这是它和储蓄、保险最本质的区别。

四类到底怎么配，给你三条判断标准

第一，看你的退休年限。距离退休还有二十年以上的人，可以适当提高基金类比例，让时间帮你熨平波动；十年以内的人，就该把大头放到储蓄和保险上，锁定确定收益。

第二，看你的风险承受力。能接受账户某年净值跌10%还不慌的，基金可以多配；看到绿字就睡不着的人，老老实实选储蓄和保险。

第三，看你要的是”一笔钱”还是”一条现金流”。想退休时一次性拿出来用的，偏储蓄；想按月领、怕长寿没钱花的，选年金保险更对路。

说到底，1245只产品不是让你全部买一遍，而是四类各有各的用处。你现在账户里的钱，分在哪一类最多？打开国家社会保险公共服务平台的产品目录，对照这张榜单核一遍，你就知道自己的配置对不对路了。

企业年金到底进了谁的口袋？16万家企业在管3.6万亿，这6家机构管走一半

人社部今年3月发布的《2024年度全国企业年金基金业务数据摘要》里，藏着一组反差很大的数字：全国有159287家企业建了企业年金，3241.84万职工在里面交钱，一口气攒下36421.88亿元的基金盘子。

但同样的钱，交给谁管，结果差得远。你退休后多领还是少领，一半取决于你所在的企业选了什么投资管理人。今天就把这份官方摘要掰开，看看钱到底进了谁的口袋。

先看总榜：6家机构管走了近六成

我们把人社部公开的企业年金组合资产规模拉出来，排个序。泰康资产以6146.06亿元稳坐第一，中国人寿养老保险4724.91亿元、平安养老保险3267.22亿元分列二三，公募基金里易方达以3032.06亿元冲进前四。

排名	管理机构	组合资产规模（亿元）
1	泰康资产	6146.06
2	中国人寿养老保险	4724.91
3	平安养老保险	3267.22
4	易方达基金	3032.06
5	工银瑞信	2997.01
6	南方基金	2459.88

数据来源：人社部《2024年度全国企业年金基金业务数据摘要》（2025年3月18日发布）。

这6家加起来，规模已经超过2.2万亿，占了整个3.6万亿盘子的六成左右。全市场建立年金组合数5824个，投资资产净值36054.50亿元，剩下的锅，才轮到后面一大批机构去分。

规模大的，到底强在哪

规模本身不是目的，但规模背后藏着三个东西。第一是投资能力，2024年整个企业年金全年实现投资收益1563.23亿元，当年加权平均收益率4.77%，这个收益率的盘子是谁贡献的，主要就靠头部机构。

第二是稳定性。自2007年有统计以来，企业年金18年里年均收益6.17%，中间只有2008年、2011年、2022年三年是负的。能扛过金融危机、股灾，还能保持这水平，需要的是成熟的投研团队。

第三是含权益类组合的表现。2024年3954个含权益类组合期末资产30277.88亿元，当年加权平均收益率4.86%，明显高于1175个固定收益类组合的4.20%。谁家权益投得好，谁的长线收益就高。

低的那一头，问题出在哪

企业年金最大的短板，从来不是收益，而是覆盖面。按人社部公开的数据口径，参加企业年金的职工，占具备参保条件职工总数的比例只有8%左右。

这意味着绝大多数在私企、中小企业干活的人，压根没有第二支柱。他们退休后，只能靠第一支柱的基本养老金兜底，没有企业年金这第二份钱。我们之前拆过企业年金8%和4%两档缴费的差距，同一批进厂的两个人退休后每月能差出七百多块，可惜够到这份钱的人太少。

新华社2024年5月的报道引用中国社会保障学会会长郑功成的话说得明白：企业年金参保人数占比仅8%，即便加上机关事业单位的职业年金，第二支柱覆盖率也才到15%。而德国、美国的企业年金差不多能覆盖就业人口的半数左右。

说穿了就一句

企业年金这3.6万亿，管得好不好，头部机构已经把差距拉出来了。但真正卡住你的，往往不是”交给谁管”，而是”你压根不在里面”。

缴费规则也不复杂：企业缴费每年不超过本企业职工工资总额的8%，企业和个人合计不超过12%。如果你家单位还没建，先去人事问问——问一句，可能就多一份养老钱。单位若建在机关事业单位序列，那是另一套职业年金的算法，交费比例和归属规则都不一样，可以对照着看。

想知道自己单位有没有企业年金、账户里攒了多少，登录电子社保卡或者单位的年金查询入口就能查。你现在是16万家企业里的一员，还是那90%多的旁观者？可以在评论区告诉我你的缴费年限和单位类型，我帮你算算退休后能领多少。

312只个人养老金基金，99%都赚钱：前14名被指数基金包揽，你踩对赛道了吗

先给你一个反直觉的数字：个人养老金账户里那笔钱，买基金的人过去三年半，99%都是赚的。

没有夸张。据Wind数据（经21世纪经济报道2026年4月17日刊发核实），截至2026年4月15日，全市场312只个人养老金基金（Y份额）自成立以来平均收益20%，正收益比例高达99%，最高的赚了超过70%。

但同样是”买了个人养老金基金”，有人赚70%，有人只赚几个点，还有人等来的是基金清盘。差距不在运气，在于你挑的是哪条赛道。

这里补充一句官方出处：个人养老金产品目录由人力资源社会保障部（人社部）主管的国家社会保险公共服务平台对外公示，基金类产品名录则由证监会按季度发布。下面这套数据，均可在上述官方平台查询核验。

一张总榜：312只基金，收益最猛的前14名全是同一物种

先看收益榜的前14名。Wind数据显示，成立以来收益最高的前14只个人养老金基金，清一色是股票指数基金——没有一只例外。

其中4只成立于2024年底的中证科创创业50ETF联接基金，成立以来累计收益全部超过70%，是绝对的第一梯队。紧随其后的10只，全部是跟踪创业板50、创业板指数的指数或联接基金，收益落在47%到64%之间。

反过来看垫底的阵营，问题就清楚了：收益长期低迷、最终走向清盘的，几乎都是持有期三年、五年的养老目标FOF。

截至2026年4月15日，全市场已有135只FOF清盘，这里面就包括60只养老FOF、以及9只个人养老金基金（Y份额）。这一组同样来自Wind数据（21世纪经济报道2026年4月17日）。

高的为什么高：三类基金，风险收益性格完全不同

把312只基金拆开看，你就明白收益的差别是结构性的，不是偶然。

基金类型	数量	占比	收益性格
养老FOF	213只	约68%	股债搭配，波动小、收益温和
被动指数基金	70只	约23%	弹性最大，涨得猛、回撤也大
增强指数基金	29只	约9%	介于两者之间

数据来源：Wind，截至2026年4月15日；产品名录以证监会《个人养老金基金名录》（截至2026年6月30日）为准，基金产品总数可在国家社会保险公共服务平台（人社部）目录中查询确认。

看这张表就懂了：收益榜前14名扎堆的”被动指数基金”，只占总数23%，但它是全场弹性最大的那一类。股市一涨，它涨得最凶；所以过去两年半的行情，它把收益榜从头垄断到尾。

而占了近七成的FOF，是”股债搭配”的打法，天生更稳，但绝不可能是榜单冠军。它的任务不是冲刺，是让你睡得着觉。

低的差在哪：不是基金不行，是这三类人买错了

清盘的9只养老基金，清一色是持有期三年、五年的养老FOF。问题不在产品本身，在于这类产品跟它的买家不匹配。

博时颐泽平衡养老目标三年持有混合（FOF）基金经理于文婷点得很直接：这类产品锁定期太长，投资者对流动性要求又高，资金进不来，规模就慢慢萎缩，最后够不着清盘线。

说白了，这是一个”错配”的故事——把一笔本该锁定二十年的养老钱，硬塞进一个三年就要见分晓、但又锁着你不让走的赛道里，两头都不舒服。

所以低的不是基金质量，是”持有期”和”投资者耐心”没对上。

规模涨了三分之二，钱其实越来越懂事了

再看一个好消息：据Wind数据，这312只基金总规模从2024年末的91亿元，涨到2025年末的185亿元，增幅超过100%。

规模翻倍的背后，是2024年12月那次制度全国铺开，个人养老金账户可以买指数基金了。钱以前只能挤进FOF，现在有了弹性更大的出口。

最早2022年11月那批40只养老FOF，三年半下来全部正收益，其中4只超20%、26只在10%到20%之间。这批”先行者”用真金白银验证了一件事：养老的钱，只要方向对、拿得住，时间会替你打工。

想看你账户里这笔钱具体归哪一类、收益性格怎么样，我们之前拆过一笔更细的账，可以点开看看：延伸阅读：个人养老金账户里的基金，到底分几类、该怎么配。

给你三个马上能用的判断

第一，年龄越大、越接近退休，越该往FOF这类”股债平衡”里走，别惦记榜单冠军。你要的是稳，不是刺激。

第二，年轻、离退休还有二三十年，才轮得到指数基金上场，用时间去消化波动。弹性大这件事，只有长坡才接得住。

第三，别在三年、五年持有期和”随时想拿钱”之间反复纠结，先想清楚这笔钱到底多少年不用，再往回挑产品。

你的个人养老金账户里，现在买的是FOF还是指数基金？留言”养老金”，我帮你按年龄对号入座。

个人养老金基金三年半成绩单出炉：99%正收益，前14名全是同一类，你买对了吗

个人养老金制度落地的三年半，账户里弹性最大的一类资产——公募基金，交出了一份很有意思的答卷。Wind数据显示，截至2026年4月15日，全市场312只个人养老金基金（Y类份额）自成立以来平均收益20%，正收益比例高达99%，最高的一只赚了超过70%。

但这份成绩单远没有表面那么整齐。把榜单拉开看，你会发现一个扎眼的事实：赚钱最猛的，清一色是同一类产品，而另一批产品正在悄悄清盘。选错方向，账户里的养老钱体验完全是两个世界。

Top榜单：最赚钱的那批，几乎全是同一个物种

先看谁在领跑。成立以来收益榜前14名，全部被股票指数基金包揽。最亮眼的是4只成立于2024年底的中证科创创业50ETF联接基金，成立以来累计收益均超过70%。紧随其后的10只，是跟踪创业板50、创业板ETF的指数或联接基金，收益区间在47%到64%之间。

再看整体盘子。312只Y份额基金里，213只是FOF基金，大约占68%；70只是被动指数基金，约占23%；29只是增强指数基金，约占9%。也就是说，真正贡献高收益的指数类产品，在数量上反而是”少数派”。

Y份额构成	只数	占比	收益特征
FOF基金	213	约68%	股债搭配，收益和风险相对较低
被动指数基金	70	约23%	股票资产为主，弹性最大、波动最高
增强指数基金	29	约9%	在指数基础上争取超额

这个构成解释了榜单为什么”头重脚轻”：占大头的FOF负责”稳”，占少数的指数基金负责”冲”。牛市里冲的那部分自然霸榜，但也别光盯着收益最高的那几名，它们跌起来同样不含糊。

高的为什么高，低的为什么在退场

指数基金霸榜，根本原因是它”不挑食”——直接跟踪股票指数，行情来了就全吃进去。2025年平均收益17.56%，2026年以来也有2.68%的平均表现，都是这个逻辑。

但同一条赛道上，另一头正在发生另一件事。Wind数据显示，截至2026年4月15日，全市场已有135只FOF基金清盘，其中包括60只养老FOF和9只个人养老金基金（Y类份额）。清盘最集中的，是三年期、五年期这种持有期较长的养老FOF。

原因是双重的：一边是投资者嫌锁定期太长、接受度不高，规模起不来；另一边是2022到2024年那波市场调整，让部分产品业绩受伤，资金跟着流出，规模跌破清盘线。这告诉我们一件事——养老钱选产品，不能只看”长期投资”四个字，还要看它在你真正需要的年限里有没有活下去。

规模涨了三分之二，钱其实更会拿得住了

尽管有清盘分化，资金整体是往这个方向走的。Wind数据显示，个人养老金基金总规模从2022年末的20亿元，一路涨到2025年末的185亿元，2026年上半年末又冲到284.92亿元，较2025年末增幅超过50%。

更值得注意的是一组行为数据：华夏基金基于157.8万名投资者、覆盖2022年11月到2026年1月的研究发现，个人养老金基金Y份额的盈利客户占比、平均收益率均优于普通账户。以指数基金为例，Y份额平均收益率2.6%，是普通A/C份额的1.6倍，盈利客户占比95.2%。

说白了，账户锁定这件事，帮大多数人管住了”追涨杀跌”的手。这点我们之前也提过，延伸阅读：个人养老金466只储蓄产品利率1%到1.8%差多少里面那笔锁3年的账，道理是相通的。

一眼看懂你到底该怎么选

把这份成绩单翻译成人话，就三条。

• 年轻、能扛波动：可以给指数类Y份额留一部分仓位，但别满仓，也做好回撤的心理准备。
• 求稳、快退休：FOF和”固收+”是底仓，重点看它规模够不够大、能不能活到你需要解锁的那一天。
• 无论哪种：个人养老金账户的长期锁定，本身就在替你把收益”捂”出来，少折腾往往比会挑产品更重要。

你现在账户里的基金，是FOF还是指数？点开电子社保卡看看它的规模和成立以来收益，留言我帮你判断这一笔到底选没选对。

灵活就业自己交社保，开户选职工还是居民？20%的账差在哪

同样是没单位的人，自己开户交养老保险，有人每月往账户里放一千多，退休能领四千；有人一年只交几百块，到手的钱连零头都够呛。这中间差的不是运气，是开户那一刻你选了哪一本账。今天不聊虚的，直接把两本账算死给你看。

先摆开两本账：钱从哪来，又到哪里去

你先得知道，我国基本养老保险分两套：城镇职工基本养老保险和城乡居民基本养老保险。你以灵活就业人员身份开户，走的是职工那一套；以普通居民身份参保，走的是居民那一套。两套的缴费池子、计发规则完全不同。

职工养老的钱，一进个人账户，一进统筹基金。你自己交的8%全部进个人账户，永远是你的；统筹部分大家一起用。居民养老则是你按档交的钱进个人账户，政府再按档补贴一笔，两部分叠加形成你的待遇。

这个结构差异，决定了后面所有数字的分叉。说白了，职工养老是「多存多得 + 统筹兜底」，居民养老是「低门槛 + 政府补贴」。你要先想清楚自己要哪一本。

同样条件，一个领4127元一个领224元

我们设一个具体的人：他交满15年，一直在同一档位缴费。走职工养老，按社会平均工资的60%这一最低档缴，账户和个人账户都有积累；走居民养老，按当地中等缴费档交，加上政府补贴。

结果是：同样交15年，职工养老这边每月能领到四位数，居民养老那边往往只有两三百。这个差距不是估算，是两套计发公式天然决定的——职工有统筹部分的「基础养老金」，居民只有「基础补贴 + 个人账户摊平」。

依据人社部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（人社部 2026年发布），截至2025年末，全国基本养老保险参保人数约10.76亿人，其中正在领取待遇的约3.4亿人，一年基金收入8.87万亿元。这三组数合起来看，就是整个池子的真实厚度。

职工养老 vs 居民养老：同样交15年的账

对比项	职工(灵活就业)	居民养老
缴费比例	按基数20%（个人8%进账户）	按年分档，100-数千不等
政府补贴	无（统筹兜底）	按档补贴，直接进账户
个人账户	缴的8%全进	缴的钱+补贴全进
退休待遇构成	基础养老金+个人账户	基础补贴+个人账户摊平

表里最该盯的是最后一栏「待遇构成」。职工那一栏里「基础养老金」是个大头，它跟缴费年限、缴费指数挂钩，你交得越久、基数越高，这块涨得越猛；居民那一栏的「基础补贴」是固定标准的，涨得很慢。这才是同样15年差出一二十倍的根本原因。

缴费基数是关键：不是你想交多少就交多少

职工养老的缴费不是随便定的，它锚定你所在省份上年度的就业人员平均工资。政策规定，缴费基数可以在社平工资的60%到300%之间选。你选60%，就是下限；选300%，就是上限。

这个下限高低，直接决定你开户后每月要掏多少、将来能领多少。各地社平工资不一样，下限自然差得远。举个例子：据各市人社局公布的计算基数，2026年已公布计发基数的城市里，上海以12577元高居全国前列，天津是9417元；而缴费基数下限，北京是7270元，辽宁只有4533元。同一个人在上海和辽宁开户，哪怕都按最低档，每月扣的钱和未来能领的钱都不是一个量级。

看明白这个，你就懂了为什么「在哪开户」和「选哪一档」比「要不要交」更关键。具体到你所在的省份，得查当年省人社局发布的缴费基数上下限公告，那个数字才是你开户时真正要对着填的。

灵活就业20%，到底比有单位的贵多少

有单位的人，养老险个人只出8%，单位帮你出16%，合计24%进池子；灵活就业人员没有单位托底，20%全得自己扛，但其中只有8%进个人账户，剩下12%进统筹。这12%，是很多人开户时最纠结的一笔。

换个角度算：你按基数5000元缴费，灵活就业每月要扣1000元（20%），其中400元进你的个人账户，600元进统筹。这笔600元不白交——它在统筹池里为你换取将来的「基础养老金」资格和额度。你要是舍不得这600，只图便宜去走居民养老，那省下的钱换来的就是另一套低很多的待遇。

灵活就业缴20%、企业职工个人只缴8%这笔账，我们之前在《灵活就业缴20、企业职工个人只缴8，同样8000元基数怎么差这么多》里拆过一遍，回本和待遇都写得很清楚。核心就一句：20%看着多，但8%是给自己存钱，12%是买统筹的入场券，缺了哪一样，退休的数额都会掉一截。

结论：选职工还是居民，一句话给你答案

如果你收入稳定、能持续缴、且往后还想多领，那就以灵活就业身份开户走职工养老，宁可选最低档也要进职工这套体系，别图一时省事。如果你收入很低、常年缴不起上千块，居民养老才是现实选择，但心里要清楚它的天花板很低。

最忌讳的是中间摇摆：先交了几年居民养老，后来想转职工，账虽然能衔接，但居民的年限换算过来并不划算，早做决定反而省事。想知道你所在省份今年缴费基数下限是多少、按最低档退休能领多少，留言你的省份，我帮你对着公告算一笔。

同样按最低档缴职工社保，上海和黑龙江每月各交多少？一年差出584元

同样一份社保，在不同省份，每月从你口袋里掏出去的钱完全不是一回事。今天我们把上海和黑龙江摆在一起，按2026年的最新缴费基数，把最低档这笔账算透。

先定好算账的条件，别让变量打架

缴费基数从哪来？依据国务院办公厅《关于印发降低社会保险费率综合方案的通知》（国办发〔2019〕13号），各省用上一年度全口径城镇单位就业人员平均工资加权核定。上海2025年这个数是12577元/月，黑龙江是7705元/月。缴费基数的下限，通常是这个社平工资的60%。

于是就有了两组关键数字。上海的缴费基数下限是7546元/月，上限是37731元/月。黑龙江的下限是4623元/月，上限是23115元/月。

这两组数都来自两地人社部门2026年度社保缴费基数的公开通知。我们只比较最低档，也就是按这个下限来缴，这也是绝大多数灵活就业者的实际选择。

关于这套基数到底怎么来的、又会怎么变，我们之前单独拆过一篇：2026社保缴费基数下限出炉，上海7546元封顶全国，20省谁涨得更多。你可以点进去看全国地图。

把公式走一遍，差距一点点显形

灵活就业人员参加职工养老保险，缴费比例是20%，这笔钱全由个人出。按月缴费金额的算法很简单：缴费基数下限 × 20%。

上海：7546 × 20% = 1509.2元，每月要掏1509.2元。黑龙江：4623 × 20% = 924.6元，每月掏924.6元。两者一减，单月差出584.6元，一年下来就是7015元。

如果换成在单位上班的职工，个人只承担8%，这个差距会缩小。上海个人每月交7546 × 8% = 603.7元，黑龙江是4623 × 8% = 369.8元，每月差233.9元。但单位为你按16%乃至更高的统筹部分，那笔钱的地区差距同样巨大，只是不直接从你工资条上扣。

差的不是运气，是计发基数的落差

交得多、以后领得也多，这是同一套规则下的正相关。上海缴得多的前提，是上海退休后的计发基数也高——2026年上海养老金计发基数12577元，黑龙江7705元，前者比后者高出约63%。这组计发基数同样是官方公布的数字，不是估算。

换句话说，你在上海按下限缴的每一分钱，退休后都踩着更高的计发基数来折算；在黑龙江缴得少，退休后对应的计发基数也低。这是”多缴多得”和”高基数高待遇”叠加在一起的结果，不是谁占了便宜谁吃了亏。

我们之前把黑龙江计发基数7705和上海12577放一起算过退休金的差距，结论同样触目：同样缴30年最低档，黑龙江计发基数7705元，上海12577元，退休金差多少。

一张图看清：两地每月到底差多少

图上把这笔账直接摆平。灵活就业口径下，上海最低档月缴1509.2元，黑龙江924.6元，两者的差距一眼可见。职工个人8%口径下，差距缩到233.9元，但统筹那一大块还是藏在背后。

到底该怎么选

别被”上海缴得多”吓退，也别被”黑龙江缴得少”吸引。缴费基数低的地方，对应的是回本快但天花板低；基数高的地方，回本周期长但天花板高。你是灵活就业、可以自由选档的话，先掂量清楚自己能稳定缴多久，再做决定。

如果你是上班族，基数高低不由你选，由单位按你工资申报。你要盯的是单位有没有按实足额申报，少报基数就是悄悄偷走你将来的养老金。同样这个道理，两地人社局的基数通知也写得很明白：下限保底、上限封顶，中间按实申报。想知道自己缴费基数和退休能领多少，留言你的城市和月缴费额，我帮你对着官方基数核一遍。

个人账户记账利率降到1.5%：你的养老金到底会不会缩水？

最近查社保个人账户，不少人发现多了一笔利息，但利率只有 1.5%。于是有人慌了：利率从 8.31% 一路跌到 1.5%，我交进去的钱是不是越存越亏？这篇文章把这件事拆开讲清楚。

先问两个问题，很多人会答错

第一个问题：个人账户记账利率下调，你的退休金会等比例缩水吗？很多人第一反应是”会”。第二个问题：这 1.5% 是全国统一，还是各地各定各的？也有一大半人说不清。

其实两个问题的答案，都跟一个关键事实有关——你退休后领的养老金，大头根本不在个人账户里。

拆开来看：养老金的大头跟这个利率无关

职工退休金 = 基础养老金 + 个人账户养老金。基础养老金这部分，由退休地上年度社平工资、你的缴费年限、缴费指数决定，跟个人账户记账利率一点关系都没有。对绝大多数人来说，它占了退休金总额的六七成甚至更多。

记账利率真正影响的，只是个人账户养老金那一小块。个人账户养老金的算法是”退休时账户累积额 ÷ 计发月数”。记账利率越高，账户里的钱滚得越快，这一小块才越大。利率降了，影响的只是这块”自留地”，不是整块养老金。

根据人社部、财政部印发的《统一和规范职工养老保险个人账户记账利率办法》，这项利率从 2016 年起全国统一，每年由国家公布，并且规定”记账利率不得低于银行定期存款利率”。这就是为什么它是 1.5% 而不是 0——它有保底红线。

一张图看懂这利率是怎么一路跌下来的

回看这十年，记账利率的走势像坐了个滑梯：2016 年 8.31%，2017 年 7.12%，2018 年 8.29%，2019 年 7.61%，2020 年 6.04%，2021 年 6.69%，2022 年 6.12%。到了 2023 年直接腰斩到 3.97%，2024 年 2.62%，2025 年跌破 2% 落到 1.5%。

为什么越降越低？核心原因就一个：钱越来越难赚了。养老保险基金大部分资金存在银行、买国债这类稳健资产上，银行存款利率一路下行，基金的回报自然跟着降。这是同一套逻辑在个人账户上的体现。

这笔账有多大，我们之前专门算过：同样缴30年，记账利率从8.31%跌到1.5%，个人账户余额能差出83万。

说穿了就一句

记账利率降了，真正缩水的是个人账户那一小块的”增值速度”，不是你的养老金总额。你的退休金安全垫，一直是占大头的基础养老金，它由国家信用兜底，不受这个利率波动影响。

真正要分清的是另一件事：职工养老金的个人账户，和城乡居民养老金是两套账。安徽 2025 年城乡居民个人账户记账利率是 3.59%（安徽省人社厅《关于公布2025年全省城乡居民基本养老保险个人账户记账利率的通知》，皖人社秘〔2025〕69号，2025年4月14日印发）；福建是 3.16%（福建省人社厅、财政厅，闽人社文〔2025〕26号，2025年3月31日）；广东是 2.49%（广东省人社厅、财政厅，2025年5月23日）。这些是居民养老的账，别和职工的 1.5% 搞混。

如果你也在想这几件事

利率还会继续降吗？短期大幅回升不太现实，但下方空间也有限，因为办法里写了保底红线。与其盯着这 1.5%，不如盯着你的缴费年限和缴费指数——那才决定大头。

个人账户的钱会不会亏本？不会。记账利率只决定增值快慢，本金一分不少，未领完的部分还能依法继承。

我该怎么补上这块缺口？基础养老金只能兜底，品质生活得靠第二、第三支柱：企业年金、个人养老金。我们之前算过个人养老金账户怎么开、钱放进去能省多少税，这里不再重复。

你的个人账户里现在滚着多少钱、今年结了多少钱利息？打开”电子社保卡”个人账户查询页就能看到。想知道你的缴费年限和基数最后能领多少，把数字发来，我帮你算一算。

企业年金离职后能带走吗？单位缴的8%，3种情况一次说清

老李在一家国企干了5年，单位一直给他缴企业年金，个人账户里已经攒了十来万。最近他拿到一份私企的offer，工资高了三成，可临走前心里犯嘀咕：单位缴的那部分钱，离职了还算我的吗？会不会一换工作就打了水漂？

这不是老李一个人的担心。企业年金是”第二支柱”里最让人摸不着头脑的一环——钱是单位和你一起缴的，可它到底归谁、什么时候能拿、离职了怎么算，很多人直到真要走了才想起来问。

一个真实场景

先说老李的具体情况。他在国企5年，单位按工资总额的8%缴费，他自己按工资的4%缴，两边加起来每年差不多12%。这笔钱按月进到他名下的企业年金个人账户，由受托机构投资运营。

现在他要去一家没有企业年金的私企。问题来了：已经攒下的这十来万，还能不能带走？答案是：能，但有讲究。

依据是人社部、财政部于2017年12月18日发布的《企业年金办法》（人社部令第36号，2018年2月1日起施行）。这份文件把企业年金的缴费、归属、领取规则讲得清清楚楚。

到底差在哪？先看缴费上限

很多人分不清”企业缴费”和”合计缴费”的区别。《企业年金办法》第十五条规定：企业缴费每年不超过本企业职工工资总额的8%，企业和职工个人缴费合计不超过本企业职工工资总额的12%。

也就是说，8%是单位单独的天花板，12%是”单位+个人”加起来的总额上限。中间那4%左右的差额，就是你自己掏腰包的部分。我们把它画成一张图，一眼就能看懂。

这里要提醒一句：企业年金是”自主建立”，不是强制的。建不建、按什么比例建，由企业和职工协商确定。所以同样是上班，有人账户里月月进账，有人压根没这个福利。（来源：人社部令第36号《企业年金办法》第二条、第十五条）

延伸阅读：职业年金12%全进个人账户，60岁和55岁退休每月能差多少？（职业年金和企业年金是”亲兄弟”，规则却不同，可以对照着看。）

你应该怎么做？三条落地建议

第一，离职前先问清楚”权益归属”。按《企业年金办法》，企业缴费及其投资收益，企业可以和职工约定自始归属，也可以约定随工作年限逐步归属，完全归属的期限最长不超过8年。

翻译成人话就是：单位缴的那部分，不一定你干一天就全归你。有的单位规定干满一定年限才100%归个人。老李干了5年，得查一下单位方案里这一条怎么写的，别稀里糊涂少算一笔。（来源：人社部令第36号《企业年金办法》第二十条）

第二，新单位有没有企业年金，决定这笔钱怎么”接”。如果新单位也建了企业年金，账户权益可以随同转移过去；如果新单位没有，原账户资金会继续保留、由原管理机构管理运营，不会凭空消失。

第三，钱不是想领就能领。《企业年金办法》第二十四条规定，只有在达到国家规定退休年龄或完全丧失劳动能力、出国（境）定居、职工或退休人员死亡这三种情形下，才能领取。没到条件就想提前取，取不出来。

所以老李的十来万，离职带得走、也不会丢，但大概率要等退休才能按月、分次或一次性领到手里。这笔账，早算清楚早安心。

你单位给你缴企业年金了吗？缴了多少年、账户里攒了多少？留言告诉我，我帮你看看这笔钱到底怎么个归属法。

城乡居民养老缴费档次大改：交200元还是6000元？15年后每月差625元

同样是交城乡居民养老保险，有人每年交200元，有人每年交6000元。到了60岁领养老金的时候，这两拨人拿到手的钱，能差出好几百块。这个差距，从2026年1月1日起，被进一步放大了——因为云南、贵州、辽宁、安徽等一批省份，都在同一时间把缴费档次的上限大幅上调。

延伸阅读：《城乡居民养老保险交360元还是4800元？15年和20年能差出三倍养老金》。

延伸阅读：《城乡居民养老金163元起步，四川老乡领193元，差在哪？》。

上调之后，到底选哪个档更划算？今天咱们用官方公式，把这笔账一笔一笔算清楚。

同样条件，差多少？

先设定一个统一的口径：一位居民，每年按固定档次缴费，连续交满15年，到60岁领取。城乡居民养老保险的养老金，由两部分组成——基础养老金加上个人账户养老金。基础养老金由中央和地方确定，2026年全国最低标准已经提高到163元/月；个人账户养老金，则是个人账户全部储存额除以139（全国统一计发系数）。

我们只看缴费档次这一个变量，把政府补贴和利息先放一边，用最保守的口径算：

• 每年交200元，缴满15年，个人账户3000元，除以139约等于22元，加上基础养老金163元，每月约185元；
• 每年交1000元，个人账户15000元，每月约271元；
• 每年交3000元，个人账户45000元，每月约487元；
• 每年交5000元，个人账户75000元，每月约703元；
• 每年交6000元，个人账户90000元，每月约810元。

看清楚了吗？交200元和交6000元，15年后每月的差距是625元。一年下来，就是7500元。而且养老金是终身领取的，活得越久，这个差距被拉得越大。

拆解差距来源：差在三处

这625元的差距，其实来自三个地方。

第一处是”个人账户积累”的差距。6000元档和200元档，15年累计缴费差了87000元（90000减去3000）。这笔钱全是个人账户里的积累，除以139之后，月领取额就差了约603元。

第二处是”政府补贴”的差距。这是很多人忽略的一笔账。

以贵州为例，选择300到2000元档的，按缴费金额的10%补贴；选择3000到6000元高档次档的，统一按300元补贴。以辽宁为例，对应200元到5000元9个档次的缴费补贴，从最低40元一路到最高180元。档次越高，政府往你个人账户里”塞”的钱越多，等于在帮你攒养老金。

第三处是”档次上限”本身在变高。这次调整最关键的信号，就是上限的大幅上调——云南最高提到10000元/年，贵州从3000元跳到6000元，辽宁从3000元跳到5000元，安徽新增了9000元档。上限拉高了，”多缴多得”的天花板也被抬高了。

一张表：几个省份的新缴费档次

省份	2026年前上限	2026年起上限	执行时间
云南	—	10000元/年	2026年1月1日
安徽	6000元	9000元档（新增）	2026年1月1日
贵州	3000元	6000元/年	2026年1月1日
辽宁	3000元	5000元/年	2026年1月1日

从上表能看出，这一轮调整的节奏高度一致——各地都在2026年1月1日这天，把城乡居民养老保险的缴费上限往上顶了一个台阶。背后的逻辑，就是顺应城乡居民收入增长，给大家更多”自主选择高档次”的空间，最终通过”多缴多得、长缴多得”把未来的养老金水平提上去。

结论：选哪个档？

选档没有标准答案，但有几个明确的判断原则。

如果你年纪较轻、收入稳定，优先考虑3000元及以上的高档次。一方面锁定更高的政府补贴，另一方面个人账户积累的复利效应会在十几二十年后显现。如果你收入不稳定，选一个中档先稳住，别断缴——中断之后补缴，是拿不到政府补贴的。

如果你已经50多岁、离60岁不远，这时候更要抓紧”多缴”的窗口。因为一旦到60岁还没缴满15年，一次性补缴的政策未来可能会收紧，越早缴满、缴得越高，越主动。

一句话：城乡居民养老的钱，本质上是”你现在每多交的一块钱，都在给自己的晚年加一块砖”。档次上限打开了，能选高就尽量选高。

来源：辽宁省人力资源和社会保障厅等四部门《关于调整城乡居民基本养老保险个人缴费档次有关事项的通知》（辽宁省政府网，2025年10月30日）；贵州省人力资源和社会保障厅等《关于调整全省城乡居民基本养老保险个人缴费档次的通知》（瓮安县政府网转发，2026年3月13日）；云南省人力资源和社会保障厅等《关于调整云南省城乡居民基本养老保险缴费档次》公告；新华社”政府工作报告提出城乡居民基础养老金月最低标准再提高20元”（2026年3月5日）。注：文中月养老金测算按”基础养老金163元+个人账户÷139″公式计算，未含政府补贴与个人账户利息，实际领取金额会更高。

你退休后每月实际到手多少？留言「养老金」说说你的缴费年限和省份，我帮你核算一遍，也给后来人一个参照。

参保人数突破5.4亿、待遇再上调：第一支柱社保的3个趋势，正在影响每个人的养老金

你的养老金，绝大部分来自第一根”柱子”——基本养老保险。它不声不响，却扛着超过10亿人的养老底仓。2025年，这根柱子上出现了几个值得留意的信号，而每个信号，最终都会落到你的账户数字上。

一个信号：覆盖继续扩大，钱盘子越滚越大

先看覆盖面。根据人社部发布的《2025年人社工作盘点·社保篇》，截至2025年11月底，全国城镇职工基本养老保险参保人数达到54543万人，城乡居民基本养老保险参保人数达到52938万人，两者合计已经稳稳站在10亿人之上。

这不只是一个抽象的数字。它意味着，基本养老保险的”大数法则”正在进一步加固——参保的人越多、缴费的池子越大，制度的抗风险能力就越强。对个人来说，这是一个长期的确定性信号：你的养老金背后，是一个覆盖面越来越广、结余越来越厚的国家系统。

影响一（短期）：待遇又涨了，低水平人群是重点

最直接的，是到手的钱在增加。人社部数据显示，2024年企业和机关事业单位退休人员基本养老金完成了调整，全国总体调整比例为2%，并且明确”重点向养老金水平较低人员倾斜”。

同时，城乡居民这边也没落下。政策已经明确，从2024年起，城乡居民基本养老保险全国基础养老金最低标准提高20元。别小看这20元，它惠及的是数以亿计的城乡老年居民，对原本基础养老金偏低的人群来说，是实打实的缓解。

一句话：调整的方向很清晰——”保基本”优先，低收入群体的获得感被放在更重的位置。

影响二（中期）：钱的运行呈现”缺口感”

从基金收支看，2025年前11个月，城镇职工基本养老保险基金收入70690.1亿元，支出64931.8亿元，当期是”收大于支”的健康状态；城乡居民基本养老保险基金收入7771.6亿元，支出5649.2亿元，同样是收大于支。

但要注意的是，这两个数字之间的”剪刀口”正在被人口结构慢慢收窄。国家统计局《中华人民共和国2024年国民经济和社会发展统计公报》（2025年2月28日发布）显示，2024年末，全国60周岁及以上人口已达31031万人，占总人口22.0%；65周岁及以上人口22023万人，占比15.6%。

老龄化程度加深，意味着未来领取养老金的人会越来越多、缴费的人相对变少。这不是危言耸听，而是人口结构变化带来的中期约束。对个人最大的启示是：不能只把宝押在”第一支柱”上。

影响三（长期）：三支柱并举，个人养老要开始”自己扛”

把时间拉长到20年、30年的维度，一个清晰的格局正在形成：第一支柱”保基本”的定位不可动摇，但光靠它，可能只够维持一个体面的底线，而不是你理想中的退休生活。

这也是为什么国家近几年一直在推第二支柱（企业年金、职业年金）和第三支柱（个人养老金）。制度设计者心里很清楚，未来养老要靠”三根柱子一起撑”，尤其是个人，必须从”靠国家”转向”国家+自己”两条腿走路。

现在该做什么？

• 如果你是在职人员，先确认自己的基本养老保险有没有正常连续缴纳，别让断缴偷走你的年限；
• 如果单位有企业年金或职业年金，别错过，这是第二支柱给你的”加餐”；
• 如果有余力，尽早开通个人养老金账户，用税优政策给自己攒出第三根柱子。

趋势已经摆在面前：第一支柱在加固，但也在承受老龄化压力；真正的养老安全感，一半靠制度，一半靠你自己提前规划。现在开始准备，比十年后再着急，更从容。

来源：人社部《2025年人社工作盘点·社保篇》；国家统计局《中华人民共和国2024年国民经济和社会发展统计公报》（2025年2月28日发布）。