个人养老金四大类产品1293只，谁才是最该放进账户的那一只？

把12000元塞进个人养老金账户，只是第一步。真正决定你退休后账户里多出多少钱的，是你在这1293只产品里，到底挑中了哪一只。

国家社会保险公共服务平台最新一期产品目录显示，截至2026年1月21日，个人养老金产品目录已经扩容到1293只。四大类里，保险类480只、储蓄类466只、基金类310只、理财类只有37只。数量最多的，不一定是最赚钱的，这正是很多人挑花眼、最后干脆把钱放在活期里吃利息的原因。

先把货架摆开：四大类产品，各占多少

保险类以480只稳居第一，靠的是年金保险、两全保险、专属商业养老保险三路并进，过去三年数量增长最快。储蓄类466只紧随其后，基本是各行的养老专属存款，稳稳当当，几乎不波动。基金类310只，这几年靠指数基金扩容追了上来。理财类最少，仅37只，但你千万别因为数量少就小看它。

上表里两个数字最扎眼：基金类2025年平均复权净值增长率17.54%，理财类只有2.54%。这正是四类产品拉开差距的根本——风险和收益从来是对价关系，你要多赚，就得扛得住波动。

基金类17.54%的成绩单，靠的是2025年权益市场的全面回暖。Wind数据显示，成立满一年的279只个人养老金基金Y份额里，有278只取得了正收益，几乎全员飘红。

规模也印证了这一点。截至2025年三季度末，全市场个人养老金基金Y份额合计规模达到151.07亿元，首次突破150亿大关，比2024年年末增长了65.32%。钱在往哪跑，数据说得明明白白。

但你要看清一个前提：这套高收益，是2025年这波行情给的。买基金的人心里得有个数——行情好的年份它涨得多，行情差的年份它也可能跌得深。我们之前算过固收型和权益型的差距，长期账要拉长了看，别只看一年。

理财类2.54%看着不起眼，但它的平均最大回撤只有-0.43%，平均年化波动率只有0.82%。翻译成人话就是：几乎不跌，稳稳地往上爬。对还有三五年就退休、经不起任何折腾的人来说，这种”睡得着觉”的收益，比17%的过山车更实在。

理财里面也有高低。中邮理财的个人养老金产品2025年平均收益率3.88%，还做到了最大回撤仅-0.39%；建信理财相对靠后，全年累计净值增长率只有1.52%。同样是理财，挑错了机构，一年也能差出两三个点。

数量多不代表适合你，收益高不代表你能拿得住。离退休还有二三十年的，基金里挑宽基或目标日期基金，用时间换空间；五年内就要领钱的，储蓄、保险、理财里挑，把确定性放在第一位。

你的个人养老金账户里现在躺着哪一类？是还在吃活期利息，还是已经买了产品？留言告诉我你的年限和风险偏好，我来帮你按年龄拆一版配置表。