个人养老金基金334只、规模近285亿：三档产品谁更值得买？

截至今年9月27日，纳入个人养老金名录的基金已经达到334只，涉及69家基金公司。你的1.2万年缴额度，到底该投进哪一档？今天用一份真实榜单，把三档产品掰开说清楚。

三档产品，一档一档看

先说清楚大盘子。个人养老金制度由人社部牵头，其投资产品目录由证监会等部门制定。中国证券监督管理委员会《个人养老金基金名录》（截至2026年9月27日）显示，共有334只基金纳入，覆盖69家基金公司。

其中养老目标基金占比超过六成，指数基金占比超过三成。这组数据在新华网2026年10月8日《26只”固收+”Y份额上线 个人养老金投资标的扩容》报道中亦有核对。

钱也更实了。同样是新华网援引Wind的数据，截至今年二季度末，个人养老金基金Y份额总规模达到284.92亿元，较去年底的185.44亿元增长了99.48亿元，半年多涨了将近54%。这说明愿意往账户里真金白银投钱的人，正在变多。

把334只产品摊开，其实就三大类：养老目标基金、指数基金，以及今年9月底刚扩容进来的”固收+”基金。个人养老金的税收优惠由财政部、税务总局联合发文明确。这三类产品的风险收益梯度完全不同，选错了，长期下来差的不止一点。

产品类型	占比/规模	收益弹性	波动风险
养老目标基金（FOF）	超六成	中低	较低
指数基金（含增强）	超三成	高（股票为主）	较高
“固收+”基金	26只新纳入	中（股债搭配）	中等

这张表一眼能看出，越靠近股票、收益弹性越大，但波动也越大。养老目标基金靠股债搭配压波动，指数基金直接吃股票的涨跌，”固收+”卡在中间。

收益榜前14名，被指数基金包了

如果只看收益，指数基金是绝对的主角。这组收益数据的来源是21世纪经济报道2026年4月16日《个人养老金基金近三年半答卷》一文援引Wind数据，截至2026年4月15日，全市场个人养老金基金自成立以来平均收益20%，正收益比例高达99%，最高收益超过70%。同期国家社会保险公共服务平台显示，个人养老金产品目录中公募基金为312只。

最亮眼的，是4只成立于2024年底的中证科创创业50ETF联接基金，成立以来累计收益全部超过70%。紧随其后的10只跟踪创业板50、创业板ETF的指数或联接基金，收益区间在47%到64%之间。收益榜前14名，清一色被股票指数基金包揽。

但高收益的另一面是高波动。同样是这份报道里从业者的说法：被动指数型和增强指数型基金以股票资产为主，收益弹性最大，风险波动也最高。2025年全年平均收益17.56%，2026年以来平均2.68%，这中间的起伏，只有拿着股票资产的人才体会得到。

规模榜还没赢，清盘潮先来了

收益好看，不等于产品就能活下来。据21世纪经济报道2026年4月16日援引Wind的数据，截至2026年4月15日，全市场已有135只FOF基金清盘，其中就包括60只养老FOF基金，以及9只个人养老金基金（Y类份额）。

清盘集中的，主要是三年期、五年期这类持有期较长的养老FOF。从业者的解释很直接：现在投资者对流动性要求高，锁定期太长的产品，成立后难吸引资金，规模持续萎缩，最后被迫清盘。这也是为什么我们反复提醒，买养老产品别看单只收益数字，先看锁定期你能不能接受。

想进一步了解养老基金这三年的真实成绩，可以看我们之前的这篇：养老基金成绩单出炉：首批40只成立满三年，39只赚钱。

到底该选哪一档？

答案不是”收益最高的那一档”，而是”和你退休时间匹配的那一档”。离退休越远，越能承受波动，可以多配指数类；离退休越近，越该往低波动的养老目标基金和”固收+”靠。

一个最简单的判断方法：先看自己离退休还有多少年。20年以上的，指数基金占比可以高一点；10到20年的，股债搭配的养老目标基金更稳；5年以内的，优先考虑”固收+”这类中等风险产品，别让账户在退休前几年被一轮大跌吃掉。

你的个人养老金账户现在投的是哪一档？缴费指数是多少、买的是FOF还是指数？打开电子社保卡或你的银行APP就能查，算不清楚的，留言”养老金”，我帮你按退休时间对一遍。