个人养老金开户超1.5亿，为什么大部分人缴存不足2000元？

刘姐是杭州一家国企的财务主管，去年12月个人养老金全国推广的时候，她第一时间就在手机银行上开了户。可半年过去了，她的账户里只有800块钱。”开都开了，但总觉得钱放进去就锁死了，心里不踏实。”刘姐的困惑不是个例——数据显示，截至2025年6月，全国个人养老金开户人数已突破1.5亿，但累计缴费规模刚过1000亿元。算下来，人均缴费不到700元。

1.5亿开户背后的”三冷三热”

个人养老金制度从2022年11月启动试点，到2024年12月全国推广，走过了三年多时间。开户数据确实亮眼：2023年末突破4000万户，2024年6月超6000万，11月达7279万，到2025年6月直接跃上1.5亿。但如果你仔细看，这个1.5亿是”参加人数”而非”实际缴存人数”——很多人的账户开了就没动过。

业内把这个现象总结为”三冷三热”：

开户热，缴存冷。银行送米送油拉来的开户客户，相当一部分缴存额为零。财联社记者2025年底调研发现，”开户时主要是碍于银行人士的面子开通的”，有研究机构人士坦言自己开了户也基本没缴费。

高收入热，普通人冷。一家上市银行内部数据显示，个人养老金的主流客户集中在公务员、国企、大型企事业单位。而大量月薪五六千的普通职工，缴存意愿明显偏低。

一线城市热，下沉市场冷。36个先行试点城市贡献了绝大部分开户和缴存，全面推广后，三四线城市的渗透率仍然有限。

为什么大家不愿意存？三个真实原因

第一个原因最直接——钱不够。2025年全国居民人均可支配收入中位数约为3.4万元，月均不到3000元。在房贷、教育、医疗三座大山面前，每年挤出12000元存进一个”退休前不能取”的账户，对很多人来说确实不现实。

第二个原因——税收优惠”看得见够不着”。个人养老金的核心吸引力是抵税。但根据现行个税税率，只有月收入超过8000元（年应纳税所得额超过3.6万）的人才能真正享受到节税效果。而对于月薪5000元以下的群体，他们本来就不交个税，存个人养老金反而要在领取时按3%缴税——等于”倒贴”。

第三个原因——流动性焦虑。“钱放进去就锁到退休”是最大心理障碍。虽然政策规定了重大疾病、完全丧失劳动能力等提前领取情形，但对大多数中年人来说，20年不能动的钱，心理压力比收益更重要。

2026年新变化：国债入池，产品更丰富了

好消息是，个人养老金的产品池正在不断扩大。截至2025年10月末，市场上已有1213只个人养老金产品，其中储蓄类466只（占38%）、保险类406只、基金类约300只。

更大的变化在2026年：财政部和人民银行联合发文，自2026年6月起，储蓄国债（电子式）正式纳入个人养老金产品范围。对于风险偏好低、追求稳健收益的群体来说，这无疑是个好消息——国债的安全性加上个人养老金的税收优惠，终于有了”双重保障”的组合。

全国政协也在2026年初发声，建议进一步完善制度设计，包括提高年度缴费上限、优化领取阶段的税收政策等。制度在迭代，产品在扩容，个人养老金的”第三支柱”角色正在从框架走向实质。

到底要不要存？给你三个判断标准

不是每个人都适合顶格缴存个人养老金。你可以对照以下三条做个快速判断：

第一，看税率。如果你的个税税率在10%及以上（年应纳税所得额超过3.6万），缴存个人养老金相当于国家补贴你10%—45%——这个回报率，市面上没有理财产品能做到。

第二，看年龄。距离退休还有10年以内的人，流动性压力最小，税收优惠的确定性最强。越年轻的人，越要权衡”锁定几十年”和”当下消费”的关系。

第三，看配置。不要把所有养老钱放进个人养老金。它是第三支柱，是在基本养老保险和企业/职业年金之外的”补充”。一个合理的养老金结构，应该是三根柱子一起撑。

如果你符合条件，现在就去银行APP搜”个人养老金”，10分钟就能完成开户和首笔缴存。早存一年，多抵一年税，这笔账值得算一算。

数据来源：人力资源和社会保障部公开数据、财联社2025年12月报道、中国经营报2025年6月报道、全国政协2026年2月建议文件、财政部《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》