个人养老金货架852款产品，只敢存钱的人和敢买基金的人，长期下来差多少？

老周今年48岁，在园区做外贸，个人养老金账户开了两年，每年踩点缴满1.2万。可这2.4万加个税返还，一直躺在账户里没敢动——他只信银行存款，怕一买基金就亏。

他到银行问过一句：这账户里到底是存定期划算，还是买点别的？柜员回他一句”看您风险偏好”，他就更拿不定主意了。老周不是没闲钱，是被”亏不得”三个字卡住了。

先把货架摆开：852款产品，到底装了些什么

个人养老金账户能买的东西，不是一笔糊涂账。国家社会保险公共服务平台的个人养老金产品目录，把在售产品分成了五类。据人社部主办的国家社会保险公共服务平台、并经新华社2026年6月11日报道，截至2026年6月10日，在售个人养老金产品总数为852款。

这852款拆开来是这样的：专属商业养老保险210款、养老理财39款、养老基金320款、储蓄产品281款，另外还有2款储蓄国债（2026年6月起新纳入）。储蓄和保险占了近六成，基金占了三分之一还多。

老周的纠结，本质是”要不要离开银行存款那点确定利息”。我们用真实的历史口径来摆这个差距，不预测未来，只看已经发生的事。存款利率方面，据多家国有大行官网公告，近一年一年期整存整取挂牌利率已降至约1.25%。

银行理财这边，据21世纪经济报道2026年1月课题组统计，37只个人养老金理财2025年平均累计净值增长率2.54%，平均最大回撤只有-0.43%。这个数字的出处是银行理财登记托管中心披露的行业数据，不是拍脑袋。

基金这边更亮眼，但波动也更大。Wind数据显示，截至2025年11月，305只个人养老金基金成立以来平均收益率13.54%。注意，这是”成立以来”的累计均值，含了2022年那波市场下跌，也含了2025年这波上涨，拉平看才有意义。

三个数字摆在一起，姿势完全不同：储蓄是”确定但薄”，理财是”稳中有小增”，基金是”高但坐过山车”。这不是谁好谁坏，是三种人三种命。

收益差不是天上掉下来的，来源能拆成三块。第一块是底层资产：储蓄存款对应的就是银行放贷，利息自然被压得低；理财的底仓是债券和存款类资产，风险低收益也低；基金里有相当一部分配了股票，波动大、弹性也大。

第二块是时间锁死。个人养老金账户封闭运行，资金到退休才能取，这笔钱天生就该匹配久期更长的资产。你把它焊死在一年期存款上，等于自愿放弃了”长期资金”最大的优势。

第三块是复利。假设老周每年固定投入，历史均值的2.54%和13.54%在十年、二十年后拉开的差距，不是线性，是指数。这个账我们之前算过，在《存款利率跌到1.25%：100万养老钱30年后还值多少》里已经有过结论，结论一样——拖得越久，低收益的代价越大。

第一句：先分清”保命钱”和”养老钱”。保命钱是你未来三到五年要用的，留存款没错；养老钱是二十年才动的，焊死在1.25%上，才是真的亏。

第二句：风险不是”买不买基金”，是”全买还是分一点”。哪怕你七成留储蓄、三成配理财，再拿一小部分试指数基金，也比百分之百躺在活期里强。

第三句：别在年底最后一周才想起来。个人养老金一年12000元的额度，最高能抵5400元个税，早一年投入，复利就多滚一年。

老周最后怎么选，是他的事。但有一件事是确定的：账户里那点钱不动，税省下了，利息却没跟上通胀。打开你的个人养老金账户看一眼，现在投的是哪一类、占比多少，然后在留言里告诉我，是纯存款还是已经碰过基金了。