养老金省份排行榜：第一名超1.1万元，你的省份排第几？

2026年8月9日 Cheng, Fang

养老金到底谁高谁低？很多人凭直觉认定”肯定是北上广深最有钱”，但国家统计年鉴2025版公布的数据，可能会颠覆你的认知。

全国养老金Top 5：西藏竟然断层第一

根据《国家统计年鉴2025》公布的2024年城镇职工基本养老保险数据，养老金最高和最低的省份之间，差距近4倍。

排名	省份	人均月养老金	关键特征
1	西藏	11,257元	唯一破万省份，艰苦边远补贴+高缴费基数叠加
2	北京	6,095元	机关事业单位多，央国企密集，缴费水平高
3	上海	5,860元	计发基数全国最高（12,434元），社平工资领先
4	青海	5,427元	高原补贴+艰苦边远政策，养老替代率约64%
5	新疆	约4,800元	艰苦边远地区叠加，西北地区最高

有四组数据值得你多看两眼。第一，西藏人均养老金超过1.1万元，是重庆（2,987元）的3.8倍。但别忘了西藏人均预期寿命72.5岁，远低于全国79岁和上海84岁——高养老金的背后是高海拔工作的代价。

第二，经济第一大省广东排名第12，人均仅4,084元。不是广东没钱——2024年广东养老保险基金支出达4,767亿元，养活了797万离退休人员。分母太大，平均就下来了。而且广东年轻人多，缴的人多≠缴的基数高。

第三，江苏、浙江两个经济大省，人均养老金分别只有3,668元和3,775元，不如贵州和广西。原因在于两省民营经济占比高、中小企业多，整体缴费基数被拉低。

第四，重庆是唯一低于3,000元的省份（2,987元），而最高的西藏11,257元——中间差了8,270元/月。同样是工作了30年的人，在西藏退休和在重庆退休，养老金的差距可能比工资差距还大。

高的为什么高？三个推手

推手一：计发基数。这是养老金的地基。根据各省人社部门2026年公布的数据，上海计发基数12,434元，北京12,049元，西藏11,777元，而河南约6,738元。同样缴费15年、按60%档次缴，上海每月基础养老金约1,492元，河南仅约808元——仅基础部分就差了684元。

推手二：艰苦边远补贴。西藏、青海、新疆等高原省份的特殊补贴显著拉高了养老金水平。西藏退休人员养老金中包含了高原折算年限和地区补贴，这是大部分沿海省份没有的政策红利。

推手三：退休人员结构。北京机关事业单位职工占比高，他们的平均缴费指数远高于企业职工；而广东退休人员近800万，大量是工厂流水线退休职工，缴费基准低，拉低了全省平均值。

低的差在哪？

养老金排名靠后的重庆、四川、江西、湖南、黑龙江，共同特征是：①年轻劳动力外流严重，缴费人数增长缓慢；②退休人员基数大（如四川离退休人员超1,000万）；③历史上缴费水平偏低。黑龙江的抚养比已降至约1.1:1——1.1个缴费者养1个退休人员。不过别担心，全国统筹调剂机制正在发挥作用。2025年中央调剂金比例升至5.5%，全年跨省调剂资金规模达2,533亿元，广东、浙江等结余充裕省份向辽宁、黑龙江等省份”输血”，保障了按时足额发放。

你的养老金在哪一档？用三个问题自查：你在哪个省份退休？你的缴费年限和基数是多少？你是企业职工还是机关事业单位？这三个变量，比全国排名表更能决定你的实际待遇。

来源：《国家统计年鉴2025》（国家统计局编，2025年版）；2024年城镇职工基本养老保险基金支出67,656亿元、离退休人员14,739万人（国家统计局）；各省人社部门2026年计发基数公示数据；人社部2026年7月22日例行新闻发布会（基金结余11.07万亿元）；《人力资源社会保障部财政部关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（人社部发〔2025〕38号，2025年7月10日）。

分红险演示利率3.5%时代：谁还在用高演示”画饼”？三个问题说清新旧逻辑

2026年8月9日超哥话保

分红险演示利率3.5%时代：谁还在用高演示”画饼”？三个问题说清新旧逻辑

2026年7月1日，分红险演示利率上限从3.9%统一下调至3.5%，全行业上百款产品集中停售或调整备案。一时间，”锁利窗口关闭””末班车”之类的营销话术铺天盖地。我们业内人都看在眼里——同一件事，销售端在喊”快来买”，精算端在算”终于不用撑了”，客户端在问”到底亏不亏”。

三个问题，把这件事掰开揉碎了说清楚。

问题一：演示利率从3.9%降到3.5%，到底降了什么？

先澄清一个关键概念。分红险有两个”利率”概念，我们业内区分得很清，但市场端经常被混淆。

保证利率（预定利率）：写入合同，保险公司必须兑付的刚性底线。目前主力产品的保证利率为1.75%，2025年7月起由2%调降而来。这是法律约束的，说多少就是多少。

演示利率：产品计划书上展示的”假设投资回报率”，用来测算未来的现金价值和分红水平。它不写入合同，不构成任何承诺。说白了，这是一个”精算假设”，相当于说”如果投资做到这个水平，大概能分多少”。

这次下调的，是后者。合同里的笔没动。但数字的变化却牵动了整个市场的神经——因为过去几年，很多销售端已经把这个”假设”当成了”承诺”在讲。

用数据说话。根据《证券日报》截至2026年7月12日的统计，16家人身险公司披露的714款分红险2025年度红利实现率中：

指标	数据	说明
实现率≥100%产品数	230款（32.2%）	近三分之一兑现或超额兑现
最高实现率	166%（小康人寿养老金）	远超演示水平
新产品（2024-2025上市）≥100%比例	约90%	13个精算师对233款新品统计
旧产品（533款）实现率持平率	约80%	444款维持上年度实现率
最低实现率	0%（华汇人寿，6款）	连续两年未派发红利

数据来源：《证券日报》2026年7月12日报道；”13个精算师”公众号对15家公司766款产品统计（2026年7月）

这个数据告诉我们什么？演示利率高的旧产品，实现率反而不如演示利率低的新产品。这很反直觉，但精算上完全合理——因为分母小了。这引出了第二个问题。

问题二：实现率118% vs 50%，为什么到手差不多？

这是当前分红险市场上最容易让人困惑的地方。我们用精算贡献法的视角来算一笔账。

红利来源于三差：利差（投资收益率超过预定利率的部分）、死差（实际死亡率低于定价假设的差额）、费差（实际费用低于定价假设的节余）。在实务中，利差贡献了绝大多数分红来源——按银保监办发〔2020〕6号文的规范，演示也仅做利差演示，分配比例统一为70%。

按照红利贡献法的基本框架，演示收益率 r 可近似表示为：

r = 保证利率 +（演示利率 – 保证利率）× 盈余分配比例 × 红利实现率

代入两组数据来验证：

新产品（1.75%保证 + 3.5%演示，118%实现率）：
客户实际收益 ≈ 1.75% +（3.5% – 1.75%）× 70% × 118% ≈ 3.20%

旧产品（2.5%保证 + 4.5%演示，50%实现率）：
客户实际收益 ≈ 2.5% +（4.5% – 2.5%）× 70% × 50% ≈ 3.20%

看到了吗？实现率差了一倍多，但客户到手的实际收益完全一样。这就是”分母效应”——老产品的演示利率画了更大的饼，所以哪怕实现的绝对金额差不多，实现率看起来就低。新产品的饼画得小，反而容易超额完成。

我们业内人清楚：看分红险的产品竞争力，不能单看红利实现率这个百分比，必须结合保证利率和演示利率，用总收益率还原才能做有效比较。

还有一个关键数据：监管部门对2025年度分红险实际分红水平的指导意见是3.2%（据《经济参考报》2026年4月报道），而当前10年期国债收益率约1.8%左右，险企实际投资收益率中枢约3.0%-3.2%。也就是说，3.2%左右的客户实际分红水平，已经踩在了行业投资能力的上限附近。演示利率从3.9%调至3.5%，不是压制分红，而是让计划书上的数字回归行业真实能力。

问题三：这次调整之后，分红险的竞争逻辑变了什么？

回顾政策时间线，这是一套组合拳：

2015年：保监发〔2015〕93号发布《分红保险精算规定》，建立分红险精算底层框架
2020年：银保监办发〔2020〕6号统一演示规范，仅做利差演示，分配比例统一70%
2024年：金发〔2024〕18号鼓励长期分红险，养老年金类产品价值准备金利率可在预定利率基础上+2%
2025年7月：分红险预定利率上限从2%调至1.75%，动态调整机制首轮触发
2025年6月：监管部门下发《关于分红险分红水平监管意见的函》，禁止”内卷式”竞争分红水平
2026年3月：窗口指导明确7月1日起演示利率上限由3.9%降至3.5%
2026年7月1日：全面执行，所有高于3.5%演示利率的产品完成变更或停售

这条时间线指向一个清晰的趋势：分红险正从”低保证+高演示”的销售驱动模式，走向”低保证+合理演示+真实力分红”的精算驱动模式。

下调后最大的变化是什么？我们业内人看得最清楚——竞争维度的根本切换。

过去，一家公司可以靠把演示利率调到3.9%甚至更高来吸引眼球，销售端只需要指着计划书上的那个数字说”你看这个收益多高”。现在3.5%的上限一锁，大家演示出来的数字都差不多，客户真正要看的，就不再是计划书上的假设数字，而是这家公司的投资团队到底能不能打。

这里有国际对标值得参考。美国寿险业过去40年的经验表明，在长期利率下行通道中，分红险的竞争会从”预承诺的利率”转向”组合管理能力”——包括资产负债久期匹配、另类投资配置、以及分红平滑机制的使用。美国成熟的通用账户（General Account）管理模式，核心就是通过拉长久期、增配私募债和基础设施来获取”流动性溢价+信用溢价”的稳定利差，而非依赖权益市场的波动收益。

国内险企目前也在走这条路。据《经济参考报》2026年7月报道引用，中央财经大学陈辉主任指出，演示利率下调后，寿险公司资产配置策略会更趋稳健，”此前为匹配3.9%的高演示假设，部分险企不得不将资产配置向高风险领域倾斜，长期资产久期错配风险持续累积。下调演示利率后，险企不必再刻意追求短期高收益来’撑门面’，得以拉长债券久期、增加长久期利率债配置，从而平滑投资收益的年度波动。”

对客户而言，这意味着什么？未来的分红险，分红会更稳定但不会更激进。这不是坏事——分红险的本质是”风险共担”机制下的长期储蓄工具，不是薅保险公司羊毛的套利工具。

小结

三个核心结论：

演示利率下调不影响合同保底收益。写入合同的1.75%保证利率不变，下调的只是销售计划书上的假设数字。正如陈辉所说，”红利演示利率对消费者没有实际影响，它只是一种精算假设。”
不要被红利实现率的表面数字迷惑。新产品118%和老产品50%的实现率，客户到手可能都是3.2%左右。比较分红险，要看总收益率（保证+红利），不能单看实现率百分比。这一点对想深入了解分红险的客户尤为重要。
竞争逻辑正在从”拼数字”转向”拼能力”。演示利率统一锁定后，险企的投资管理能力、资产负债匹配水平、分红平滑机制的有效性，才是决定长期分红水平的核心变量。选分红险，本质上是选一家保险公司的长期资产管理能力。

选购建议：

如果你看重确定性：选保证利率较高的存量产品（如2.5%保证利率的旧产品），实现率即使打折，保底够厚。
如果你愿意接受一定弹性换取更高潜力：选保证利率1.75%、演示利率3.5%的新产品——饼画得小，实现率高，长期分红可能更稳定。
如果是养老用途：关注金发〔2024〕18号框架下价值准备金利率可+2%的养老年金类产品（如友邦传世颐享），同等缴费下现价优势显著。
如果已经持有：不要退保。演示利率调整不影响存量保单的分红权益，每年红利仍由公司当年经营成果决定。

本文数据来源：新华网/经济参考报《分红险演示利率”降温”上限调降至3.5%”》（2026.04.08）、《分红险演示利率上限调整落地险企投资能力成”胜负手”》（2026.07.10）；证券日报《714款分红险2025年度红利实现率发布最高达166%》（2026.07.12）；”13个精算师”2026年7月分红实现率统计。文中政策文号均出自监管原文，精算公式按《分红保险精算规定》（保监发〔2015〕93号）框架推导。

全国统筹全面落地+个人养老金三周年：养老金体系3个深层变化，你的退休金会受到什么影响？

2026年8月9日2026年8月9日 Li, Jing

2026年是养老保险制度的关键一年。7月22日，人社部公布了上半年数据：全国基本养老保险参保人数达到10.76亿人，三项社保基金累计结余11.07万亿元。与此同时，养老保险全国统筹全面落地，个人养老金制度进入第四个年头，养老金体系正经历前所未有的深层调整。

一个信号，三个影响

先看一个数字：截至2026年6月底，全国31个省份、超过1.5亿退休人员的缴费记录已全部接入全国统一信息系统。这是养老保险全国统筹从”制度设计”到”实质运行”的关键一步。

这个信号意味着什么？三个层面的影响正在显现。

影响一：养老金发放更稳，但调整节奏在变

人社部7月22日发布的《人力资源和社会保障事业发展”十五五”规划》明确提出”完善并落实企业职工基本养老保险全国统筹制度，加快实现政策统一规范，健全基金统筹调剂机制”。

短期看，这是好事。全国统筹后，基金在全国范围内调剂使用，过去部分省份养老金发放压力大的问题得到缓解。2026年1至6月，三项社保基金总收入4.88万亿元、总支出4.14万亿元，当期结余约7400亿元，运行总体平稳。基本养老保险委托投资运营规模达3.42万亿元。

但调整节奏也在发生变化。2026年职工养老金调整通知至今尚未发布，相比前几年明显推迟。全国统筹落地后，31个省份的数据汇总核对工作量巨大，调整方案需要更精确的精算支撑。

影响二：个人养老金”开户热”难掩”缴存冷”，万亿缺口怎么补

个人养老金制度实施三年多，开户数据亮眼——截至2024年11月末，已有7279万人开通个人养老金账户。2025年8月，人社部等五部门进一步发布《关于领取个人养老金有关问题的通知》，丰富了领取情形。

但缴存率不足21%，人均缴费金额远低于1.2万元年度上限。2026年6月起，储蓄国债（电子式）将正式纳入个人养老金产品范围（财政部、中国人民银行通知），产品总数已达1245只。其中基金类产品305只，97%实现正收益。

问题不在于”能不能投”，而在于”愿不愿意投”。人社部养老保险司副司长贾江2026年1月表示，将会同有关部门研究政策措施，进一步增强制度吸引力。

影响三：养老保险最低缴费年限逐步提高，延迟退休与统筹协同推进

从2026年开始，养老保险最低缴费年限从15年逐步延长到20年。这不是突然变化，而是渐进式推进——每年延长几个月，给所有参保人充分的过渡期。延迟退休也在同步推开。

这两项改革叠加全国统筹，长期目标是提高养老保险制度的可持续性。全国统一信息系统上线后，跨省转移接续流程大幅简化，异地视同缴费年限的互认打通——这些对多地流动就业的人员是实打实的利好。

现在该做什么？三件事

第一，如果你还没退休：确认社保缴费记录。全国统一系统上线后，登录国家社会保险公共服务平台，核对历年缴费记录和视同缴费年限。如果发现漏录、错录，可以申请复核。纸质档案和电子记录矛盾的数据会被筛查出来。

第二，如果你已退休：关注视同工龄是否准确。全国统筹后地方”土政策”被清理，但不会对全部退休人员批量重算。只有确实存在核算错误（参军、知青经历未录入，跨省视同工龄未归集等），主动提交档案佐证材料才能复核。

第三，如果你还在交个人养老金：把”空账户”用起来。每年1.2万元上限，即便只存不投，也有储蓄产品收益。更关键的是税收优惠——缴费环节可以抵扣个税，投资环节暂不征税，领取时按3%税率缴纳个人所得税。2026年6月后还可以选国债。

——
来源：人力资源和社会保障部2026年7月22日例行新闻发布会；《人力资源和社会保障事业发展”十五五”规划》；财政部、中国人民银行《关于储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围有关事宜的通知》（2025年）；人社部等五部门《关于全面实施个人养老金制度的通知》（2024年12月12日）；人社部等五部门《关于领取个人养老金有关问题的通知》（2025年8月）

2026年全国养老金计发基数Top 10出炉，最高和最低差了5400元

2026年8月8日2026年8月8日 Cao, Xia

先看一张榜单

每年养老金计发基数一公布，退休群里就炸了锅。同一个国家，同一套制度，不同城市退休的人每月养老金能差出几千块——到底差在哪？今天就带你看清2026年全国养老金计发基数Top 10，用数字说话。

Top 10 计发基数榜单

排名	地区	2026年计发基数（元/月）	同比涨幅
1	上海	12,434	约1.0%
2	北京	12,049	1.4%
3	西藏	11,777	2.0%
4	深圳	11,293	1.0%
5	广东（不含深圳）	9,493	2.0%
6	天津	9,417	2.0%
7	青海	9,056	2.0%
8	江苏	8,917	暂未公布
9	新疆	8,448	1.4%
10	浙江	8,433	1.5%

看清楚了吗？第一名上海12,434元和第十名浙江8,433元之间，差了4000元。更扎心的是，全国还有不少省份计发基数在7000元档——黑龙江2026年计发基数7705元，河北7410元，辽宁7346元。（数据来源：黑龙江省官方文件，2025年12月发布，2026年1月1日启用）

Top 3凭什么这么高？

上海（12,434元）——经济体量撑腰。上海城镇非私营单位平均工资长期全国前三，工资水平直接推高计发基数。加上上海社保基金收支状况良好，基数年年领跑不意外。但注意，上海的年度工龄挂钩单价仅0.5元/年，在各省中偏低，意味着上海退休后每年涨钱的速度不算快。

北京（12,049元）——首都标准加持。北京企业和机关事业单位统一标准，不像有些省要分几套基数。北京的年度工龄挂钩单价1.8元/年，全国标杆，意味着在北京退休不仅起点高，每年涨得也快。

西藏（11,777元）——政策倾斜明显。西藏不仅有西部最高计发基数，过渡系数还高达1.4%（全国最高档），叠加高原补贴和艰苦边远地区倾斜，综合待遇在西部遥遥领先。但异地参保门槛高，不是想参保就能参保的。

底部的省份差在哪？

黑龙江2026年基数7705元，比上海的12,434元低了4,729元。这差距是怎么来的？

根子在社会平均工资。计发基数直接挂钩当地城镇单位就业人员平均工资。不同省份工资差距巨大，黑龙江省平均工资长期处于全国中下游，计发基数自然上不去。

但黑龙江也有亮点——它连续多年是全国第一个公布新基数、1月1日就启用的省份，透明度高，退休人员不用等半年才知道自己能领多少钱。

给你三个实用建议

1. 跨省工作的人，尽量在高基数地区缴满10年。养老金领取地规则：在哪个省累计缴费满10年，就可以选那个省退休。如果你在多个省都满10年，选最后一个满10年的。上海的基数比黑龙江高出近5000元，退休后每个月就能多领一千多块。

2. 有视同工龄的老职工，高分省份才是你的主场。如果你在1996年前参加工作（国企正式工），过渡系数比计发基数更关键。浙江、西藏、重庆、青海等过渡系数1.4%的省份，同样视同工龄能多领不少过渡性养老金。

3. 已经在领养老金的，关注每年工龄挂钩单价。北京1.8元/年、江苏1.3元/年、广东阶梯计价（长工龄后段2元/年）——工龄越长的退休人员，在这些省份每年涨钱越多。上海虽然起点高，但每年工龄单价0.5元，长工龄优势体现不出来。

——

来源：

黑龙江省2026年养老金计发基数（7705元），黑龙江省官方文件，2025年12月发布，2026年1月1日启用。来源：中国企业网（kan.china.com），2026年1月15日报道。
人力资源社会保障部2026年第一季度例行新闻发布会，2026年4月28日。来源：人社部官网（chrm.mohrss.gov.cn）。
2026年政府工作报告：城乡居民基础养老金月最低标准再提高20元，国务院研究室主任沈丹阳在2026年3月5日国新办吹风会上介绍。
各省计发基数排名综合自中国企业网（kan.china.com）2026年相关报道及地方人社部门公开信息。部分省份2026年最新数据暂未发布，表中标注”暂未公布”。

31省份养老金排行榜出炉：西藏月均过万，重庆垫底不到3000

2026年8月8日 Shi, Hao

31省份养老金排行榜出炉：西藏月均过万，重庆垫底不到3000

你有没有想过，同样在中国退休，不同省份的人每月领到手的养老金到底差多少？

答案是：最高和最低能差将近4倍。

根据国家统计年鉴2025版发布的2024年31省份城镇职工基本养老保险数据，结合人社部《2024年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，我们整理出了这份全国养老金榜单。有些排名，可能完全出乎你的意料。

31省份人均养老金排行

先看总账。2024年，全国城镇职工基本养老保险基金支出67656亿元，离退休人员14739万人，人均养老金约3825元/月。但拆开看，企业职工人均约3253元，机关事业单位人均约6593元——体制内外差距仍然不小。

下面是各省份人均养老金排名（按月计算）：

排名	省份	人均月养老金	区域
1	西藏	11,257元	西部
2	北京	6,095元	华北
3	上海	5,860元	华东
4	青海	5,427元	西部
5	新疆	4,800+元	西部
…	（中段：陕西、天津、云南、山西、甘肃、宁夏、广东、河北、山东等，4000-4800元区间）
27	黑龙江	3,444元	东北
28	湖南	3,333元	华中
29	江西	3,134元	华东
30	四川	3,109元	西南
31	重庆	2,987元	西南

（数据来源：国家统计年鉴2025版，2024年度数据，依公式”养老基金支出÷领取待遇人数”计算）

有几个反直觉的发现：GDP第一大省广东人均养老金4084元，仅排全国第12。而大家印象中欠发达的青海，人均5427元高居第4。唯一破万的是西藏——人均11257元，是垫底重庆的近4倍。

高的为什么这么高？

排名靠前的几个省份，各有各的”独家配方”：

西藏、青海：这两个高原省份养老金高，核心原因就一个——艰苦。高海拔意味着高工资、高补贴、高缴费基数。而且西藏、青海以体制内职工为主，机关事业单位退休人员的占比远高于全国平均水平。2024年西藏人均预期寿命只有72.5岁，比全国79岁少了6年多——养老金领取年限短，月均自然被推高。

北京、上海：一线城市的高社平工资直接抬高了缴费基数和计发基数。2025年上海养老金计发基数已达12434元/月，黑龙江仅7570元/月，差距近5000元。30年工龄、缴费指数1.0的退休人员，仅基础养老金部分：上海每月3730元，黑龙江2271元——光这一项就差了近1500元。

新疆：享受艰苦边远地区补贴政策，加上近年西部大开发政策持续加持，养老金水平一直处在全国前列。

低的差在哪？

垫底的几个省份，共同特征是：年轻人外流多、缴费基数低、社平工资不高。

重庆作为直辖市，人均养老金却全国垫底，跌破3000元。深层次原因是重庆城镇化推进中，大量农民工转为城镇职工养老保险参保人，缴费年限普遍较短（很多人只交了15年最低年限），且以最低档缴费为主，拉低了整体平均数。

四川、湖南、江西、黑龙江也类似——劳动力输出大省，留下来的多是机关事业单位和国企职工在稳定缴费，大量灵活就业和转移就业人员缴费水平偏低。

但注意：人均数是”平均数”，不是”你一定领这么多”。同一省内，正处级干部和厂矿退休工人之间的差距，可能比省际差距还大。

排位在变：2026年”提低控高”来了

过去几年，高者和低者之间的绝对差距在持续拉大——因为养老金”按比例涨”，底数高的每次涨得多。但2026年这个逻辑将彻底改写。

人社部2026年7月印发《人力资源和社会保障事业发展”十五五”规划》，首次明确写入”退休人员基本养老金调整向待遇较低群体倾斜”，”加大向待遇较低群体倾斜力度”。

翻译过来：养老金低的以后涨得更多、涨得更快。具体路径包括抬高定额调整权重、推行阶梯式基数挂钩、增设低收入专项补贴。以试点模式看：月养老金3000元以下执行最高挂钩比例，3000-5000元执行中间档，5000元以上执行低档。低收入老人年度实际涨幅可达4%-5%，高基数人员约2%。

各省的排名短期内不会大洗牌——毕竟养老金的底数是几十年积累的结果。但高低差距的扩大速度，会在未来几年显著放缓甚至开始收窄。

最后说一句：这份排行榜不是拿来攀比的，而是让你看清两件事——你所在的省份在全国处于什么位置，以及你退休前能做的：缴得久一点、基数高一点、尽可能在经济发达地区退休。

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来源：国家统计年鉴2025版（2024年数据）；人社部《2024年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（2025年6月发布）；人社部发〔2025〕38号《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》；人社部《人力资源和社会保障事业发展”十五五”规划》（2026年7月印发）。

红利实现率越高越值得买？3组数据拆穿分红险最大的数字幻觉

2026年8月8日2026年8月8日超哥话保

红利实现率越高越值得买？3组数据拆穿分红险最大的数字幻觉

每年7月，分红险的”成绩单”准时放榜。2026年，首批16家保险公司披露了714款产品的红利实现率，新产品的数字亮得晃眼——九成超过100%，最高冲到166%。朋友圈里的营销文案接踵而至：”实现率118%，闭眼入！”

但我们业内必须说一句煞风景的实话：红利实现率这个指标，正在变成一个最容易误导客户的头号陷阱。

因为同一个3.2%的实际收益，在不同的产品身上，会被”包装”成50%和118%两种截然不同的实现率——而客户看到的只有那个数字。

流行观点：实现率越高，产品越好

这个直觉逻辑很朴素：实现率=实际派发÷演示红利×100%。实现率越高，说明保险公司”说到做到”的程度越好；超过100%，更是”超额兑现”的铁证。于是，客户比实现率、代理推实现率、榜单排实现率——118%的产品，一定比66%的产品更好。

可惜，这个推理在2026年的市场环境下，几乎完全失效。

算一算：用精算公式验证

要理解这个悖论，我们需要回到红利实现率的最底层定义：

红利实现率 = 实际派发红利金额 ÷ 演示红利金额 × 100%

这里的关键变量是分母——”演示红利金额”。它不是一个客观常量，而是保险公司在销售时自己设定的假设值。演示利率越高，演示红利就越大，分母就越大，实现率自然越容易被”压低”。

我们做一个精确的数值推演。假设三家保险公司各有一款分红险产品，面对相同的市场环境和投资收益：

参数	产品A（老产品）	产品B（中代产品）	产品C（新产品）
预定利率（保证）	2.5%	2.0%	1.75%
演示利率（中档）	4.5%	3.9%	3.5%
演示红利金额（每万元保费）	约 2,000 元	约 1,400 元	约 1,150 元
实际派发红利（监管限高3.2%）	约 1,000 元	约 1,000 元	约 1,150 元
红利实现率	≈ 50%	≈ 71%	≈ 100%~118%
客户实际到手收益率	≈ 3.2%	≈ 3.2%	≈ 3.2%

看到了吗？三个产品的客户实际到手收益完全一样——约3.2%。但实现率从50%到118%，差了超过一倍。

这就是2026年分红险市场最反直觉的事实：实现率越低的老产品，客户实际拿到的钱不一定少；实现率越高的新产品，客户实际拿到的钱不一定多。

为什么会有这种误解？

一、信息不对称：同一件事，两台戏

分红险在国内已运营超过20年，经历了三次重大的演示利率调整：2015年《分红保险精算规定》（保监发〔2015〕93号）确立框架，2020年银保监办发〔2020〕6号文统一为仅做利差演示、分配比例70%，再到2026年3月窗口指导将演示利率从3.9%进一步压缩至3.5%（自7月1日起执行）。每一步都让新产品的演示口径变得更保守、更”诚实”。

但老产品怎么办？它们的演示利率是写在合同里的，不可能强制回溯修改。于是市场上同时并存着4.5%/3.9%/3.5%三套不同演示口径的产品，就像用三把不同刻度的尺子量同一个长度——读出的数字当然完全不同，可长度本身是一样的。

二、销售端的选择性引用

我们业内很清楚：一个代理人手里有新产品和老产品可选时，他大概率会拿新产品的118%实现率去打动客户，而对老产品50%的实现率避而不谈——即便两款产品的实际收益几乎没有差别。这不是个案，而是一种系统性的信息筛选。演示利率下调制造的”高实现率”，正在被当成营销武器。

三、监管限高令的”地板效应”

2025-2026年，监管部门对分红险实际派发收益率实行了事实上的”限高”——绝大多数产品的客户收益率被管控在约3.2%的水平。这就像一个隐形的天花板：无论保险公司的投资端赚了多少，当年能分给客户的都有上限，多余的盈利进入分红特别储备账户。

根据金寿险函〔2025〕374号文的精神：特储连续两年超过准备金的15%，必须释放；特储为负值且亏损超15%，则严格”限高”。这个”削峰填谷”的机制本意是平滑长期分红，但短期效果是——不同产品实际到手收益被强行”压平”了，实现率反而呈现出与收益脱钩的虚假分化。

正确理解：换一套标准，重新评估分红险

既然红利实现率已经”失真”，客户应该看什么？业内今年正在形成一套新的评估框架：

第一层：保证收益底线。首先要问——如果没有分红，这款产品我还愿意买吗？预定利率1.75%的新产品，保证部分的长期复利不可忽视；而预定利率2.5%的老产品，虽然实现率难看，但保证部分本身就已经是一笔确定的资产。评估产品时，保证现金价值是第一道防线。

第二层：公司真实投资能力。2025年新华保险总投资收益率6.6%，而A股上市险企净投资收益率均值仅3.3%——差距近一倍。综合投资收益率、偿付能力充足率、连续多年的投资平均表现，这些才是一家保险公司”说到做到”的硬实力，比某一年某个产品的实现率更能说明问题。

第三层：分红实现率的纵向连续性。一个产品的实现率不应只看一年。比如某公司连续5年保额分红均值152%，这个数字比某产品某一年166%的”爆款”更有参考价值。我们业内看的是”连续兑现能力”，不是”单次高分”。

第四层：特储积累厚度。分红特储是”蓄水池”——储备丰厚的公司，在投资收益下行的年份能从特储中提取补充分红，维持客户获得感。特储规模长期接近准备金15%的险企，分红持续性天然更强。

小结

回到一开始的问题：红利实现率高，是不是代表产品更好？

在2026年的市场环境下，答案是否定的。红利实现率已经被演示利率的下调结构性”美化”了——这是监管引导行业走向保守预期的结果，不是产品自身变好了。更精准的结论是：

1. 看实际收益，不看实现率。新老产品当前实际到手收益普遍在3.2%附近，差异远小于实现率数字所暗示的。

2. 看保证部分，不只看分红。预定利率从2.5%→2.0%→1.75%的下降，意味着新产品保证收益在持续弱化。老产品虽然实现率低，但保证部分价值被严重低估。

3. 看公司底色，不看产品包装。投资能力、偿付能力、特储厚度、连续实现率——这才是判断分红险长期价值的核心坐标。

4. 看持有期限，不追短期数字。分红险是10年、20年、30年级别的资产配置工具。用某一年度实现率的高低来做决策，就像用今天的气温决定要不要买房子。

我们业内有句话：实现率是讲给客户听的故事，保证收益和兑现能力才是客户拿到手的钱。在这个存量老产品与增量新产品共舞的过渡期，保持清醒的算账能力，比追逐任何一个数字都重要。

（数据来源：13个精算师2026年7月分红实现率统计、国家金融监督管理总局窗口指导文件、金寿险函〔2025〕374号、保监发〔2015〕93号、银保监办发〔2020〕6号、新华保险2025年年报）

2026年养老金调整通知迟迟不来？3个真相让你放下焦虑

2026年8月7日 Dong, Li

今天（8月7日），很多退休的朋友打开手机，第一件事就是看养老金有没有多出来一笔。结果发现，7月底发的金额和6月一模一样。心里咯噔一下：今年养老金，是不是不涨了？

别急。我来帮你把这件事彻底说清楚。

政策核心：三个关键事实

截至8月7日，2026年养老金年度调整通知确实还没落地，但这不等于”不涨了”。以下是三个你需要知道的硬核事实：

事实一：一定会涨，政府工作报告白纸黑字写了。

2026年3月全国两会上，《政府工作报告》明确承诺”适当提高退休人员基本养老金”。这不是猜测，是写入国务院工作报告的硬任务。自2005年起，职工养老金已连续21年上调，2026年若落地就是第22次连涨。政府工作报告中的承诺，历史上从来没有落空过。

事实二：钱够涨，结余11万亿摆在那。

人社部7月22日例行新闻发布会披露：2026年上半年，三项社会保险基金总收入4.88万亿元，总支出4.14万亿元；截至6月底累计结余11.07万亿元。其中企业职工养老保险基金累计结余9.78万亿元，可以覆盖1.5亿退休人员18.5个月的发放。所谓的”养老金不够发了”纯属谣言。

事实三：通知只是”迟到”，不是”取消”。

近三年全国调整通知发布时间依次为：2023年5月22日、2024年6月17日、2025年7月10日——逐年延后已成规律。2026年到了8月还没挂网，踩在”逐年延后”的节奏上，并不反常。人社部官网、财政部政务公开平台、中国政府网三大权威渠道均未公告取消上调。

数据来源：人社部官网养老保险政策文件栏历年公开记录；人社部2026年7月22日例行新闻发布会。

对谁影响最大？三类人群逐一看

第一类：已退休人员——别焦虑，差额一分不会少。

当前每月发放的养老金，是按2025年标准正常预发的常规操作。根据历年政策规则，一旦全国调整通知下发，上调待遇统一从2026年1月1日起追溯执行。比如通知8月下发，届时会一次性补发1至8月全部增资差额，直接打入社保卡金融账户，不需要个人跑腿申请。

换句话说，等得越久，补发的那一笔越大。不会因为你7月没涨，前面的差额就”作废”了——这是历年政策铁律。

第二类：2026年新退休人员——计发基数还没公布。

按惯例，当年退休人员先按上一年的计发基数预发养老金，等新基数公布后再重算补差。截至8月7日，部分省份尚未公布2025年计发基数（如河南、四川），2026年基数更是处于待公布状态。这类人群目前领到的只是”预发金额”，后续还会有两次调整：一次是新基数重算补差，一次是年度上调增资。

第三类：城乡居民养老金领取人——这是另一码事。

容易混淆的一点：2026年城乡居民基础养老金最低标准已经提高了——每月上调20元。但这和城镇职工养老金年度调整不是同一个政策、不是同一份文件。两者并行不悖，前者已经从1月起执行，后者仍在走决策流程。

为什么今年通知格外慢？三个核心原因

原因	具体说明
全国统筹后测算更复杂	养老保险全国统筹后，1.5亿退休人员的所有数据需要统一汇总、交叉核验，工作量指数级增长。方案精算、多部门会签自然就慢。
“十五五”开局调整思路	2026年7月人社部印发《人力资源和社会保障事业发展”十五五”规划（2026-2030年）》，明确向低收入退休群体倾斜。新思路需要反复测算多套方案，决策周期拉长。
物价温和上涨提供支撑	2025年物价基本持平，2026上半年物价同比上涨约1%，存在上调的客观基础和空间。但基金安全平稳运行是底线，决策更审慎。

来源：人社部发〔2025〕38号（2025年调整通知，7月10日）；人社部”十五五”规划（2026年7月印发）；人社部2026年7月22日新闻发布会。

谣言识别：这两条别信

谣言一：”养老金今年不涨了”

没有任何官方文件宣布停止上调。政府工作报告写明了要涨，社保基金账面上11万亿结余，不存在”涨不起”。凡是只在微信群飞、没有官方原文链接的消息，当谣言处理。

谣言二：”必须7月底发布”

不存在”必须7月底发布”的硬性规定。近几年发布窗口本来就一再后移，2025年7月10日才发，2026年8月仍在等待并不离谱。唯一可信的信息源是人社部、财政部官网。那些PS出来的”红头文件截图”，只要没有官网上挂出，全是假的。

接下来该关注什么？

对于退休人员来说，现在不用天天刷手机查余额。安心等三大官网（人社部、财政部、中国政府网）正式挂网就行。正式通知一出，全国范围内补发到账不会拖太久。

另外，2025年1月1日已正式实施的弹性退休制度也值得关注。根据《国务院关于渐进式延迟法定退休年龄的办法》（2024年发布），我国用15年时间逐步将男职工退休年龄从60岁延至63岁，女职工从50/55岁分别延至55/58岁。人社部发〔2024〕94号《实施弹性退休制度暂行办法》同时明确，符合条件的职工可自愿选择提前或延迟退休，最多3年弹性区间。

养老政策正在系统性升级，2026年恰好是”十五五”开局之年。调整逻辑从过去粗放式统一比例普涨，转向”提低控高、兼顾激励”的结构性改革。对低养老金群体是利好，对高养老金群体则是增速放缓的信号。读懂这些变化，比每天盯着余额变动更有意义。

来源：2026年3月《政府工作报告》；人社部发〔2025〕38号；人社部发〔2024〕94号（2024年12月31日）；人社部”十五五”规划（2026年7月）；人社部2026年7月22日新闻发布会；国务院《关于渐进式延迟法定退休年龄的办法》。

个人养老金每年缴12000元，到底能省多少税？一个公式算清你的节税额

2026年8月7日2026年8月7日 allison19i

每到年底，银行和单位群里都在催”存个人养老金”，说一年最多缴12000元、最高能省税5400元。可你真的算过自己到底能省多少吗？同样是12000元，有人能省5400元，有人却一分钱税都省不了。这笔账，今天用公式帮你算明白。

同样缴12000元，为什么有人省5400元，有人省0元？

个人养老金的节税逻辑其实很简单：你缴进账户的钱，在当年个人所得税申报时可以从应纳税所得额里扣掉，最高扣除上限就是每年12000元。你适用哪一档个税税率，就按那一档算你省下的税。

咱们设定三个同样顶格缴12000元的人，看差别有多大：

人群	适用的个税税率档	每年缴存12000元可节税
小吴（月薪约1万，缴税基数低）	10%	1200元
老方（年薪30万，扣除后缴税基数18万）	20%	2400元
沈女士（年收入百万级，适用最高档）	45%	5400元

看出来了吗？差距的关键就在”你适用哪一档税率”。计算公式是：每年节税额 = 12000元 × 你缴存后那一档适用的个税税率。税率越高，节税越多；如果你的年收入压根够不到个税起征点（年综合所得6万元以下），那12000元的扣除对你没有任何用处，等于缴了钱却省不到税。

拆解：差距到底从哪几块来的？

这笔差距不是银行给的，是国家税收优惠分三个环节给的，咱们一步步拆：

缴存环节（省税的大头）：12000元税前扣除。按20%税率算，一年立省2400元；按45%最高档算，一年省5400元。这个数字人民日报海外版在2023年1月17日的报道里由案例实测过：年薪30万、扣除后缴税基数18万的人顶格缴存，每年节税2400元。
投资环节（暂不征税）：账户里的钱买理财、基金、保险，产生的投资收益当年不缴个税，等于多了一截”免税增值”。
领取环节（只按3%）：退休领取时，个人养老金不并入综合所得，单列按3%的税率计税。对比你缴存时的税率档（10%以上），中间差出来的百分点就是在帮你省钱。

以适用10%税率的小吴为例，缴存和领取之间税率差7个百分点（10%缴存−3%领取），一笔12000元就有840元的税惠差；如果连续缴存30年顶格12000元，光这一块的税收惠差累计就能到25200元左右（人民日报海外版2023-01-17报道的测算口径）。

结论：到底缴还是不缴？

一句话建议：你的个税税率档在10%及以上，缴就划算；税率10%以下甚至不缴个税的，缴存意义不大。

适合缴的人群：适用10%及以上税率的工薪族。缴存当年就省税，长期还有3%低税率领取+投资收益免税，越早缴越划算。
不适合的人群：年综合所得低于6万起征点、不缴个税的人。缴进去的钱锁到退休才能取，省不到税，流动性差，不划算。
怎么抓时间窗：每年12月31日前缴存当年额度，次年3月1日—6月30日个税汇算时申报扣除。今年还没缴的，抓紧在年底前把额度用上。

最后提醒一句：个人养老金的”养老”二字不代表保本保收益，账户里的钱买什么产品、收益如何，都有风险，请结合自己的风险承受能力来定。

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数据来源：上海市政府门户网站《个税扣除每年可多抵扣12000元！个人养老金一次搞懂》2026-01-16；人民日报海外版《给个人养老金税惠算算账》2023-01-17；汕尾市人社局《关于积极参加岁末个人养老金缴存、享受2025年度税收优惠的倡议函》2025-11-28；政策依据：《个人养老金实施办法》（人社部发〔2022〕70号）及领取通知（人社部发〔2025〕39号）。税率档位数字为官方文件明确口径。

2026年社保缴费基数Top 5城市：排第一的上海，比第五的高出多少？

2026年8月6日 Nie, Jie

2026年社保缴费基数Top 5城市：排第一的上海，比第五的高出多少？

一个数字，两种人生

在上海工作的老李和在内地老家的表哥，同一年参加工作，同一年退休。但老李每月的养老金比表哥多了将近2000元——差的关键，就藏在”缴费基数”这个数字里。

2025年9月，全国各省市陆续公布了2025年度社保缴费基数上下限标准。虽然各地都在涨，但城市之间的差距比你想象的大得多。今天我们就用官方数据排个榜，看看你所在的城市排第几。

2025年全国社保缴费基数Top 5城市排行榜

排名	城市	缴费基数上限（元/月）	缴费基数下限（元/月）	全口径社平工资（元/月）	发布机关
1	上海	37,302	7,460	12,434	上海市人社局（2025-09-18）
2	北京	35,811	7,162	11,937	北京市人社局/医保局/税务局（2025-09-18）
3	深圳（医保）	33,666	6,733	—	深圳市医保局（2025年）
4	广东（全省）	27,549	5,510（广州）/4,775（其他）	—	广东省人社厅/财政厅/税务局（2025-10-29）
5	浙江	25,299	4,986	8,433	浙江省人社厅（2025-09-18）

注：深圳养老保险计发基数另行公布，本表列医保缴费基数；广东养老金计发基数为9493元/月（2025年）。

榜首上海的上限37302元，比第五名浙江的25299元高出足足12003元/月——也就是48%的差距。意味着如果两人都按上限缴费，上海的退休人员将来每月基础养老金比浙江高出一大截。

高的是怎么做到的？

经济底子决定基数天花板。上海的2024年全口径城镇单位就业人员月平均工资高达12434元，北京为11937元。社平工资越高，缴费基数上限（社平×300%）自然水涨船高。

产业结构是关键。上海和北京聚集了大量金融、科技、总部经济等高薪行业，拉高了整体工资水平。而浙江虽然民营经济活跃，但制造业和中小企业占比大，平均工资被拉低，2024年加权平均工资为8433元/月。

省级统筹缩小了省内差距。广东的情况很典型——全省统一上限27549元，但广州下限5500元，其他地区4775元，差了725元。省内不同城市之间，同省不同命的情况依然存在。

低的差在哪？

并不是所有省份都能跟上第一梯队的节奏。以江苏为例，2025年缴费基数上限24762元，下限4952元。而湖北武汉上限22488元、下限4498元。山东全省上限22518元、下限4504元。

中部和东部省份之间的差距主要体现在：

企业工资水平低：缺少高附加值产业，平均工资增长慢
灵活就业占比高：大量劳动力以灵活就业身份按低基数缴费，拉低了整体基数
人口外流严重：年轻人外出务工，本地参保基数结构偏老龄化

值得关注的是，2026年人社部明确要求全国统一缴费基数口径，严格按上年度全口径城镇单位就业人员月平均工资核定，取消地方差异化标准。全国统筹的步伐在加快。

这对你的养老金意味着什么？

第一，缴费基数是退休金的”起跑线”。根据养老金计发公式，基础养老金=计发基数×(1+平均缴费指数)÷2×缴费年限×1%。上海12434元的社平基数，同样30年缴费、指数1.0，每月基础养老金是3730元；而在社平8000元的城市，只有2400元。差1330元/月，一年就是近1.6万。

第二，2026年养老金继续上调。2026年全国总体调整幅度约3.8%，采用定额+挂钩+倾斜模式。以上海为例，定额调整60元/月，北京55元/月。

第三，城市选择影响终身。如果你还在多个城市之间徘徊，社保缴纳地会直接影响退休待遇。关键规则是：在哪退休，按哪里的计发基数算。如果你在一线城市缴费满10年以上，尽量在那里办理退休。

第四，不要只盯上限。大多数人不是按上限缴费的。下限的高低也直接影响灵活就业者的月缴费负担——上海每月最低缴1492元（7460×20%），浙江只要997元（4986×20%），差近500元。选哪个城市要综合看收入、支出和长期规划。

排行榜只是帮你认清差距的工具。真正影响你晚年生活的，是你今天做的每一个选择：在哪工作、交多久、交多少。这些数字，最终都会变成你退休后每月到账的那笔钱。

数据来源：北京市人社局/医保局/税务局《关于2025年度各项社会保险缴费工资基数上下限的通告》（2025-09-18，新华社报道）；上海市人社局2025年度社保缴费基数调整通知（2025-09-18，社平工资12434元/月）；浙江省人社厅《关于公布2025年社会保险有关基数的通知》（2025-09-18，加权平均工资8433元/月）；广东省人社厅/财政厅/税务局《关于2025年职工基本养老保险缴费基数上下限和基本养老金计发基数的通知》（2025-10-29，计发基数9493元/月）；山东省《关于公布2025年度社会保险缴费基数等有关问题的通知》（鲁人社字〔2025〕91号）；湖北省人社厅2025年度社保缴费基数标准（2025-09-19）；2026年养老金调整方案参照人社部/财政部联合通知及各地实施细则。

个人养老金这3个坑90%的人都踩了，第2个直接亏掉几千块

2026年8月6日 Huang, Li

你开通个人养老金账户了吗？先别急着说”开了”，因为大概率你用错了——每年最多损失几千块的税收优惠。今天这篇文章，专门回答关于个人养老金最常见的3个误解。

先问两个问题

第一个问题：你月薪8000，每年往个人养老金账户存满12000元，存了之后到底省了多少税？

很多人会脱口而出：”每年省12000×3%=360块嘛”。错了。

第二个问题：个人养老金账户里的钱，是不是必须等到60岁才能取？

很多人点头：”对啊，不到退休年龄取不出来。”又错了。

这两个问题答错的人，在现实生活中占了绝大多数。今天我们就来一个个拆解。

误解一：”个人养老金只省3%的税，没啥用”

这是流传最广的误解。真相是：个人养老金的省税效果跟你的工资税率直接挂钩，收入越高，省得越多。

国家政策规定：个人养老金缴费每年最高12000元，可以在个人所得税综合所得或经营所得中”据实扣除”——也就是说，这12000元暂时不交税。等你退休领取时，统一按3%的税率缴纳个税。

我们来算一笔账：

年应纳税所得额	适用税率	12000缴费可节税	扣除3%领取税后净省
3.6万以下	3%	360元	0元
3.6万-14.4万	10%	1200元	840元
14.4万-30万	20%	2400元	2040元
30万-42万	25%	3000元	2640元
42万-66万	30%	3600元	3240元

看清了吗？如果你的个税税率在20%这一档（年应纳税所得额14.4万-30万），每年净省2040元。如果税率到了30%，直接省3240元。这不是”没啥用”，是实实在在的几千块钱。

但注意：如果你的工资连个税起征点（月5000元）都没到，确实不太划算——因为你本来就不交税，3%的领取税是净支出。这个制度设计，本质上是给中高收入群体的一种养老激励。

误解二：”钱存进去就锁死了，退休才能取”

这是第二个大误解。2025年8月，人力资源社会保障部等五部门联合发布了《关于领取个人养老金有关问题的通知》（人社部发〔2025〕39号），大幅拓宽了领取条件。

除了”达到领取基本养老金年龄”这个常规条件，现在以下情况也可以提前领取：

1. 大病医疗支出：你本人、配偶或未成年子女，在过去12个月内医保报销后的自付费用超过本省上一年度居民人均可支配收入的，可以领取。

2. 长期失业：过去2年内累计领取失业保险金达到12个月的。

3. 低保对象：正在领取城乡最低生活保障金的。

加上原有的”完全丧失劳动能力”和”出国（境）定居”两项，现在一共有6种领取条件。个人养老金不再是”一锁几十年的死钱”，在真正急用的时候可以解燃眉之急。

领取方式也很灵活——可以按月领、分次领，或者一次性领完，而且可以根据需要变更领取方式。

误解三：”反正有社保养老金，个人养老金没必要”

这个想法很普遍，但危险。我们来算一笔现实账：

2025年，全国退休人员基本养老金调整比例为2%（人社部发〔2025〕38号，2025年7月10日发布）。以辽宁为例，定额调整每人每月增加27元，挂钩调整按缴费年限和养老金水平计算（辽人社发〔2025〕4号，2025年7月25日）。假设你缴费30年，2024年养老金3000元/月，2025年每月实际增加的金额大约是：27（定额） + 9 + 15×0.9（年限挂钩） + 3000×0.3%（水平挂钩）= 约49.5元。

也就是说，一个缴费30年、养老金3000元的退休人员，一年调整增加不到600元。靠基本养老金实现体面养老，差距只会越来越大。

而个人养老金制度，截至2024年11月底已覆盖7279万人。2024年12月15日起全面推开至全国，年缴费上限12000元。2026年6月起，储蓄国债（电子式）也将纳入个人养老金产品范围——产品选择越来越丰富。

一句话总结

个人养老金是社保之外的”第二份养老钱”——高收入者节税明显，急用时可提前取，产品选择越来越宽。如果你还没开，或者开了却没存钱，现在就是最好的行动时机。

如果你也在想……

Q：怎么开通个人养老金？
A：通过国家社会保险公共服务平台、电子社保卡、掌上12333 APP，或者任意一家符合条件的商业银行（全国有23家）都可以开通。线上线下都能办。

Q：每年必须存满12000吗？
A：不是。12000是上限，你可以按月、分次或按年度缴纳，想交多少交多少，今年不交也没事。

Q：账户里的钱能买什么？
A：个人养老金资金账户里的钱可以购买理财产品、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等四类产品。2026年6月起还新增了储蓄国债。

Q：人去世了钱怎么办？
A：个人养老金资金账户内的资产可以继承——家人不会损失这笔钱。

来源：人力资源社会保障部财政部《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（人社部发〔2025〕38号，2025年7月10日）；人力资源社会保障部等五部门《关于领取个人养老金有关问题的通知》（人社部发〔2025〕39号，2025年8月）；《关于全面实施个人养老金制度的通知》（人社部发〔2024〕87号，2024年12月15日）；新华网《个人养老金制度实施三周年》（2025年11月26日）；辽宁省人社厅《关于2025年调整退休人员基本养老金的通知》（辽人社发〔2025〕4号，2025年7月25日）。