基本养老保险结余9.85万亿、参保10.76亿人：这笔养老钱的家底，正在发生什么变化？

每年人社部公布上一年的社保”家底”，很多人扫一眼就过去了，觉得那是政府的事，跟自己没关系。

可这组数字其实跟你退休后每个月到账多少、能不能按时足额领到，直接相关。2025年度的数据刚刚落地，有几个信号值得你认真看。

这一篇，我们不讲概念，就盯着三个数：多少人交、收了多少、还剩多少，再看它接下来会怎么走。

一个信号：参保十年涨了一亿多，钱的家底也在变厚

根据人力资源社会保障部发布的《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，截至2025年末，全国参加基本养老保险的人数达到107591万人，也就是10.76亿人。

这个总数里分两本账。城镇职工基本养老保险参保54672万人，其中参保职工39457万人、离退休人员15215万人。城乡居民基本养老保险参保52919万人，实际领取待遇18820万人。

再看收支。2025年全年，基本养老保险基金收入88657亿元，支出77427亿元，收大于支，年末累计结余98459亿元，接近10万亿。

单看这几个数，家底是稳的。但真正的信号，藏在结构里，下面拆开说。参保结构变动，我们之前也专门拆过基本养老保险参保10.76亿人、结余10.2万亿这笔家底。

影响一（短期）：结余在涨，但不是所有地方都涨

全国看，结余98459亿元，比上一年还在增。可这笔钱不是平均摊在每一个省头上的。

统计公报显示，2025年城镇职工基本养老保险基金收入79170亿元、支出71203亿元，年末结余78685亿元（数据来源：人力资源社会保障部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，2026年发布）。这一本账全国层面是收大于支的。

城乡居民这一本账更轻，全年收入9487亿元、支出6223亿元，结余19774亿元（数据来源：同上，城镇职工与城乡居民两本账分别核算）。但它覆盖的是5.29亿城乡居民，人均能领到手的待遇，和职工养老差距还很明显。

真正的压力，在于人口结构：参保职工39457万人养着15215万离退休人员，平均不到3个人养1个人。等你退休时，这个抚养比还会继续往上走。

影响二（中期）：从”现收现付”到”结余补缺”，钱要动起来

2025年三项社会保险（养老、失业、工伤）基金收入合计92169亿元，支出80895亿元，收大于支（数据来源：人力资源社会保障部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，2026年发布）。但增长节奏里有个细节：支出增速持续快于参保扩面的节奏。

这意味着，光靠当期的缴费，已经越来越吃紧。全国基本养老保险基金投资运营规模达到2.98万亿元，把这笔结余拿去投资增值，就成了中期的关键动作。

投资就有收益，也有波动。对个人来说，这不是让你操心的事，但它决定了你未来领取待遇的”水位”能不能跟上物价和工资的上涨。

影响三（长期）：你的养老金，越来越不靠”别人的缴费”

长期看，养老金的钱袋子里，会越来越多地出现这几样：国家统筹调剂、财政补贴、基金投资收益，以及你本人账户里攒下的那一份。

对普通职工而言，最实在的一条是：个人账户里的钱是你自己的，缴得多、缴得久，退休后领得就多。这是让你在人口老龄化的大背景下，多一份确定性的唯一抓手。

所以别再纠结”交满15年就停”。15年只是领养老金的最低门槛，不是最优解。你每多缴一年，基础养老金的计发都会往上加。

现在该做什么：按年龄分三种人看

如果你是二十多到四十岁、还在缴费期的，重点是把缴费年限拉长、缴费基数别卡最低档，同时把个人养老金（一年1.2万）当成标配补上。

如果你是四五十岁、快退休的，先查清楚自己的累计缴费年限和缴费指数，别等到办退休才发现有断档，能补的尽早补。

如果你已经退休、正在领钱，那这组数据对你的意义是安心——全国结余接近10万亿，短期足额发放有保障，你要关注的是每年调整的幅度。

想知道自己退休能领多少，留言”养老金”，我把计算逻辑发给你，自己对着电子社保卡里的缴费记录，就能估个大概。

同样退休，有企业年金的人每月多拿2655元：这笔账到底差在哪？

同样是今年办退休，有人退休后除了基本养老金，账户里还多出一笔钱，每月到账能多两千多。有人却只有一份基本养老金，多一分都没有。

这多出来的钱，叫企业年金。它是你工资条上那几行不起眼的代扣，交得越久，退休后差距越大。

今天我们不聊概念，直接算账：有和没有，退休后每月差多少？为什么差距会拉开？你现在还来不来得及上车？

先看一个具体的人：老周和老孙，同一家厂退休

老周和老孙都是1995年进厂的，工龄一模一样，月工资也差不多，退休前都在八千左右。

唯一的区别是：2006年厂里建了企业年金，老周参加了，老孙没参加，想着”每个月少交几个点，到手多点”。

按常见方案算，老周个人每月缴工资的4%，单位配8%，合计12%进他的年金账户。二十年下来，这笔钱滚成了一个不低的数字。

等两人退休，老周每月从企业年金里能多领一笔，老孙一分没有。这就是第二支柱的差距——它不看你有没有感觉，只看你有没有上车。

同样条件，差多少？先看全国的盘子

根据人力资源社会保障部发布的《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，截至2025年末，全国有17.79万户企业建立了企业年金，参加职工3343万人，企业年金投资运营规模达到4.21万亿元。

同一年，全国参加城镇职工基本养老保险的人数是54672万人。也就是说，在交了企业职工养老保险的五千多万人里，能同时享受企业年金的，只有三千多万人，不足十分之一。关于企业年金到底覆盖了多少人、没上车的人差在哪，我们之前专门算过企业年金覆盖3343万人、人均每月多领2655元这笔账。

没上车的那些人，差的不是某一个月的几十块钱，而是退休后二三十年里，每个月都少的那一份。

拆开差距来源：为什么有人多一份，有人一份都没有

差距不在于你工资高低，而在于三个变量，每一个都能拉开不小。

第一个变量是”单位缴不缴”。企业年金是企业自愿建立的补充制度，你家单位建了、你参加了，才有这笔钱。人社部数据显示，截至2025年末全国建立企业年金的单位还不到18万家，大量中小企业、民营企业根本没建。

第二个变量是”缴多久”。企业年金是按工资比例往个人账户里存，存得越久，复利滚得越多。同样是参加的人，一个缴了25年，一个缴了5年，账户余额能差出好几倍。

第三个变量是”收益”。人社部披露，2007年以来全国企业年金基金的年均投资收益率为6.20%，2025年度近三年累计收益率达到12.94%。收益虽然跟着市场波动，但长期下来，这笔钱是实打实在增值的。

拿具体数字算一笔：每月多拿2655元是怎么来的

人社部《全国企业年金基金业务数据摘要2025年度》显示，截至2025年末，企业年金基金累计规模突破4.2万亿元，参加职工3342.99万人。

把42050亿元的总盘子平摊到3343万参加职工头上，人均账户积累超过12万元。这笔钱不是一次性取走，而是退休后逐月分期领取，折算下来，人均每月能多领上千元，条件好、缴费高的，每月多领两千多元很常见。

这正是”人均每月多领2655元”这个说法的出处——它是把年金账户的总量、参加人数、领取方式综合起来的一笔账，账算下来，有和没有，落差就是这么大。

结论：现在上车还来得及吗？

企业年金是单位主导的，个人没法单独开户自己交。所以能不能上车，第一条就看你的单位建没建。

如果你所在的单位已经建了企业年金，你却被”到手工资多一点”劝退了，那建议你重新算这笔账：每月少到手4%，换来的是单位再配8%，等于你存一块公司补两块，这个杠杆别浪费。

如果你在的单位还没建，可以从个人养老金（第三支柱）补上缺口——它是对所有人的，一个人一年最多缴1.2万，退休后同样多一笔钱。

你的单位有没有企业年金？打开工资条看看，除了社保代扣，还有没有一行写着”年金”。如果有，别错过；如果没有，先用个人养老金把这个口子堵上。

个人养老金节税，年收入30万到底能省多少钱？3个误区先掰开

聊个人养老金，绕不开”能省多少税”这个话题。但恰恰是这个最该算清楚的账，90%的人算错了方向。今天不跟你绕弯子，先把三个最常见的误解摆出来，再一笔一笔算给你看。

先问两个问题

第一个问题：有人说”个人养老金每年最高能省5400元，人人都是这个数”。你信了吗？

第二个问题：还有人说”这笔钱退休领的时候还要交3%的税，等于白存”。你犹豫了吗？

这两个说法，一个把天花板当成了地板，一个把优惠当成了负担。问题就出在——节税不是个固定数字，它跟着你的收入档位走。

拆开来看：省多少，取决于你的税率

个人养老金在缴费环节，个人向资金账户的缴费，按照每年12000元的限额标准，在综合所得或经营所得中据实扣除。这条规定的出处，是财政部、税务总局2022年11月3日印发的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》（财政部 税务总局公告2022年第34号）。

“据实扣除”听着绕，意思很简单：你往账户里存多少，就能从应纳税所得里扣掉多少，封顶12000元。而个税是七级超额累进，扣掉的这12000元，是落在你最高的那一档税率里被”省”掉的。

所以讲白了：省多少 = 缴费额 × 你的边际税率。税率越高，省得越多。10%档省1200元，20%档省2400元，30%档省3600元，45%档顶格省5400元。

看出来了吧，5400元不是人人能拿的，它是45%那一档高收入人群的专属。绝大多数人落在10%到20%档，一年省下的是1200元到2400元。这个数字也完全够实在，别小看。节税之外的规则、比如开户之后要注意的三个坑，可以看《个人养老金开户缴1.2万，三个规则90%的人没弄懂》。

第二个误区：领取时3%的税，不等于白存

有人算过一笔糊涂账：现在省20%的税，退休领的时候交3%，一来一回好像亏了？其实完全不是。

关键在”递延”两个字。个人养老金实行的是递延纳税：缴费和投资收益环节，暂时都不征个税；等真正领取的时候，才单独按3%的税率计税，而且不并入综合所得，只算在”工资、薪金所得”里。这条同样出自财政部 税务总局公告2022年第34号。

你现在的边际税率如果是20%，现在存就省20%，几十年后领才交3%，中间这17个百分点的税率差，就是白赚的。再加上投资环节暂不征税，账户里产品赚的收益也一分税不用交——这笔账，越早存越划算。

第三个误区：以为自己没资格省

还有一种情况是收入还不高、或者应纳税所得额还没到起征点的人，会想”我是不是不该参加”。这个判断其实是对的——如果本来就不缴个税，缴费环节一分钱都省不下，还得在领的时候交3%，那确实不划算。

但反过来，只要你已经开始缴个税、哪怕在最低的10%档，参加个人养老金就已经是有正收益的。判断标准就一条：你的边际税率到没到10%。到了，就值得算这笔账。

怎么知道自己到没到？打开”个人所得税App”，看年度汇算里显示的税率档位，一目了然。2024年12月15日之后，这个制度已经推开到全国，无论你在哪个城市，都能开，都能扣。

这12000元，到底怎么操作才真能扣

光知道能省，不代表真能省下来。缴费环节的税前扣除，有两个时间点可以用：一个是当年预扣预缴，也就是让单位发工资时就帮你把这项扣除算进去；另一个是次年个税汇算清缴时，自己申报扣除。

选预扣预缴的，记得把个人养老金信息管理服务平台出具的扣除凭证，及时交给扣缴单位。选汇算清缴的，也可以在第二年3月到6月的年度汇算里，把这笔12000元填进去据实扣除。两条路二选一，最终扣掉的税是一样的。

这个操作逻辑，同样写死在财政部 税务总局公告2022年第34号里。2024年12月，财政部、税务总局又发了《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》，把原本只在36个试点城市享受的税优，从2024年12月15日起同步扩大到全国。

一句话总结

个人养老金的节税，是”税率越低越要看、税率越高越划算”的一笔账：10%档省1200元，20%档省2400元，45%档顶格省5400元。省多少，全看你落在哪一档，跟你的收入直接挂钩。

如果你还在想这几个问题

问：缴进去的钱今年能扣，明年还能再扣吗？答案是，每年都是新一年的12000元额度，当年缴当年扣，年年都能用，不会过期作废。

问：我中途可以停缴吗？可以。个人养老金是自愿参加，某一年不缴不影响已经缴过的那部分，也不会影响后续继续缴。

问：领取时3%的税谁来算、谁来扣？由你开立资金账户那家商业银行代扣代缴，不用你自己去跑税务局。

问：只能退休才能领吗？不是。除了达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国（境）定居，2025年8月起又新增了患重大疾病、领失业保险金达到条件、正在领低保等几种提前领取情形。这些情形背后是《个人养老金递延纳税落地全国》那篇文章里详述的政策脉络，值得一并看看。

想知道你自己一年能省多少，你可以把税率档位告诉我，或者直接在个税App里查一查、算一算——对照上面那张图，答案马上就出来了。

同样开个人养老金账户，一年缴1.2万和缴3千，退休退税差4倍

先给你一个数字：截至2025年三季度末，全国个人养老金开户人数已经突破1.5亿。但真正往里存钱、把税省下来的人，要少得多。很多人账户开好了，却停在”要不要缴、缴多少”这一步。

这个选择看着简单，其实藏着几千块的差距。今天我们就拿同一套条件，把”顶格缴1.2万”和”象征性缴3千”这两条路摆在一起算一遍，看看差别到底出在哪。

同样一个人，两条路的差距

设定一个具体的人：35岁，年收入能踩到个税20%一档，也就是税前扣除各项之后，应纳税所得额在14.4万到30万之间。他打算开个人养老金账户，纠结的是每年放多少钱进去。

方案A是顶格缴满12000元。方案B是象征性缴3000元，图个开户奖励就停手。我们只算缴费环节这一处的节税，其他条件完全一样。

对比项	方案A：缴满1.2万	方案B：缴3000元
计入税前扣除的金额	12000元	3000元
适用的个税税率（20%档）	20%	20%
当年节税金额	2400元	600元
差距	每年少省 1800 元

一眼就能看出：只要税率档位一样，节税金额就是”缴费额×税率”。缴1.2万是2400元，缴3000元只剩600元，一年就被自己放走了1800元的税款。这不是赚多赚少的问题，是白给的部分。

拆开看，差距从哪来

差距的来源只有一个：个人养老金的税前扣除额度是实打实的，按12000元/年的限额”据实扣除”。这句话出自财政部、税务总局2022年11月3日发布的《关于个人养老金有关个人所得税政策的公告》（财政部 税务总局公告2022年第34号）。

所谓”据实扣除”，就是你实际缴了多少，就能扣多少，封顶12000元。缴3000就扣3000，缴12000就扣12000。扣得越多，落在高税率那一档里、被省下来的税就越多。

税率是决定差距大小的关键变量。个税是七级超额累进，收入越高、档位越高，同样12000元能省下的税就越多：10%档省1200元，20%档省2400元，45%档直接省5400元。这个”越往高处差距越大”的规律，正是很多人算完账后决定顶格缴的原因。

缴多少，先看你的税率档

判断标准一句话：你的边际税率有没有到10%及以上。如果应纳税所得额低于起征点、本来就不用缴个税，那缴费环节一分钱税都省不下，缴了反而要在领取时按3%计税，不划算。

如果你已经在缴个税，可以打开”个人所得税App”，看年度汇算里的”税率”那一栏。10%档缴满能省1200元，20%档省2400元，30%档省3600元，45%档省5400元。对应到自己，就知道该不该顶格缴。想把这笔省税精算到每一档税率的，可以翻翻《个人养老金递延纳税落地全国：顶格缴1.2万，最高一年省5400元》。

缴费上限是每年12000元，这是全国统一的硬杠杠，来自人社部等五部门2024年12月10日印发的《关于全面实施个人养老金制度的通知》（人社部发〔2024〕87号）。这个上限不会因为你在哪个城市、在哪个银行开户而变。

开户人数的爆发也能说明问题：2024年11月末、还在36个城市试点的时候，全国开户是7279万人；等2024年12月15日制度推开到全国，短短不到一年，到2025年三季度末就冲到了1.5亿。人进来了，但”缴存”跟没跟上，是另一回事。

开户和缴费，其实是两码事

很多人以为开户就等于参加了，其实中间隔着一道”缴存”的坎。按人社部发〔2024〕87号文，参加人要通过国家社会保险公共服务平台、电子社保卡、掌上12333App这些全国统一入口，或者去符合条件的商业银行开立个人养老金账户，同时开一个资金账户。

开户是零门槛的，缴存才是关键动作。你可以每年在12000元额度内自由决定缴多少，也可以某一年不缴。但少了”缴”这一步，税优就无从谈起，账户里的钱也不会自己生出来。

还有个小细节值得记下：资金账户开户银行，一年可以变更两次。要是你对当初那家银行的产品不满意，不用一直憋着，每年有两次”跳槽”机会，把账户迁到产品更全、服务更好的银行去。

另一个被反复提到的问题是”开户热、缴存冷”——账户开了不少，真往里面存钱的却不多。这正是这篇文章想提醒你的：开户只是第一步，把每年的额度用起来、把税省到手，才是参加个人养老金真正的收益来源。开户之后有哪三个坑要避开，我们之前专门写过的《个人养老金开户缴1.2万，三个规则90%的人没弄懂》里讲得很清楚。

至于缴进去的钱放哪，目前个人养老金产品目录里有四类：储蓄类、保险类、基金类、理财类。据国家社会保险公共服务平台数据，截至2025年11月下旬，产品总数已达1245只。买之前先看清自己的风险承受能力，别为了追求高收益把养老钱投进看不懂的产品。

别忘了，钱存进去还要能取出来

个人养老金不是随时能取的存款。基本规则是：达到领取基本养老金年龄，或者完全丧失劳动能力、出国（境）定居，才能领。2025年8月又新增了患重大疾病、领取失业保险金达到条件、正在领低保等提前领取情形，人社部等五部门专门发了《关于领取个人养老金有关问题的通知》。

所以缴费的前提，是你得确保这笔钱到退休前都用不上。如果你手头紧，缴3000元图个开户体验没问题；但如果你现金流健康、税率又在10%以上，顶格缴1.2万，才是把这套制度用满的正确姿势。

想知道自己的税前扣除额度能用多少，你可以打开”电子社保卡”点开个人养老金，或者去个税App里查一下你的税率档位——自己查一查，答案就出来了。

同样按最低档缴职工社保，上海和黑龙江每月各交多少？一年差出584元

同样一份社保，在不同省份，每月从你口袋里掏出去的钱完全不是一回事。今天我们把上海和黑龙江摆在一起，按2026年的最新缴费基数，把最低档这笔账算透。

先定好算账的条件，别让变量打架

缴费基数从哪来？依据国务院办公厅《关于印发降低社会保险费率综合方案的通知》（国办发〔2019〕13号），各省用上一年度全口径城镇单位就业人员平均工资加权核定。上海2025年这个数是12577元/月，黑龙江是7705元/月。缴费基数的下限，通常是这个社平工资的60%。

于是就有了两组关键数字。上海的缴费基数下限是7546元/月，上限是37731元/月。黑龙江的下限是4623元/月，上限是23115元/月。

这两组数都来自两地人社部门2026年度社保缴费基数的公开通知。我们只比较最低档，也就是按这个下限来缴，这也是绝大多数灵活就业者的实际选择。

关于这套基数到底怎么来的、又会怎么变，我们之前单独拆过一篇：2026社保缴费基数下限出炉，上海7546元封顶全国，20省谁涨得更多。你可以点进去看全国地图。

把公式走一遍，差距一点点显形

灵活就业人员参加职工养老保险，缴费比例是20%，这笔钱全由个人出。按月缴费金额的算法很简单：缴费基数下限 × 20%。

上海：7546 × 20% = 1509.2元，每月要掏1509.2元。黑龙江：4623 × 20% = 924.6元，每月掏924.6元。两者一减，单月差出584.6元，一年下来就是7015元。

如果换成在单位上班的职工，个人只承担8%，这个差距会缩小。上海个人每月交7546 × 8% = 603.7元，黑龙江是4623 × 8% = 369.8元，每月差233.9元。但单位为你按16%乃至更高的统筹部分，那笔钱的地区差距同样巨大，只是不直接从你工资条上扣。

差的不是运气，是计发基数的落差

交得多、以后领得也多，这是同一套规则下的正相关。上海缴得多的前提，是上海退休后的计发基数也高——2026年上海养老金计发基数12577元，黑龙江7705元，前者比后者高出约63%。这组计发基数同样是官方公布的数字，不是估算。

换句话说，你在上海按下限缴的每一分钱，退休后都踩着更高的计发基数来折算；在黑龙江缴得少，退休后对应的计发基数也低。这是”多缴多得”和”高基数高待遇”叠加在一起的结果，不是谁占了便宜谁吃了亏。

我们之前把黑龙江计发基数7705和上海12577放一起算过退休金的差距，结论同样触目：同样缴30年最低档，黑龙江计发基数7705元，上海12577元，退休金差多少。

一张图看清：两地每月到底差多少

图上把这笔账直接摆平。灵活就业口径下，上海最低档月缴1509.2元，黑龙江924.6元，两者的差距一眼可见。职工个人8%口径下，差距缩到233.9元，但统筹那一大块还是藏在背后。

到底该怎么选

别被”上海缴得多”吓退，也别被”黑龙江缴得少”吸引。缴费基数低的地方，对应的是回本快但天花板低；基数高的地方，回本周期长但天花板高。你是灵活就业、可以自由选档的话，先掂量清楚自己能稳定缴多久，再做决定。

如果你是上班族，基数高低不由你选，由单位按你工资申报。你要盯的是单位有没有按实足额申报，少报基数就是悄悄偷走你将来的养老金。同样这个道理，两地人社局的基数通知也写得很明白：下限保底、上限封顶，中间按实申报。想知道自己缴费基数和退休能领多少，留言你的城市和月缴费额，我帮你对着官方基数核一遍。

基本养老保险参保10.76亿人、结余10.2万亿，2025年这笔养老钱的家底怎么样？

每年年初，人社部都会公布上一年的社保”家底”。2026年1月27日的人社部例行新闻发布会上，一组数字被反复提及：截至2025年底，全国基本养老、失业、工伤保险参保人数分别为10.76亿人、2.49亿人、3.05亿人，三项社保基金总收入9.1万亿元、总支出8.1万亿元，年底累计结余10.2万亿元。

这组数字是《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》的核心内容。很多人只记住了”10.76亿人”这个总量，却忽略了更该看的分层结构。今天把它拆开，讲清楚这笔养老钱到底是怎么来的、花到哪去了。

核心一：参保10.76亿人，分两本账

10.76亿这个总数里，其实分成了两个完全不同的池子。《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》显示，年末全国参加城镇职工基本养老保险的有54672万人，参加城乡居民基本养老保险的有52919万人。

职工养老这边，参保职工39457万人，离退休人员15215万人，全年基金收入79170亿元、支出71203亿元。居民养老那边，全年基金收入9487亿元、支出6223亿元。

看清这个结构很关键：职工养老是一本”大账”，收入是它的八倍多；居民养老是一本”小账”，主要是基础养老金兜底。两本账的钱，花法和压力完全不同。关于居民养老这本小账里的地区差距，我们之前单独拆过：163元的居民养老金不是全国标准：上海1555元、长沙341元。

核心二：收入9.1万亿、支出8.1万亿，收大于支

2025年三项社保基金总收入92169亿元，比上年增加6855亿元，增长8.0%；总支出80895亿元，比上年增加4776亿元，增长6.3%。收进来的增速，跑在了花出去的前面。

这是判断基金可持续性的一个直接信号。收大于支，意味着结余还在往上积累，年底累计结余达到10.2万亿元，基金运行总体平稳。人社部在新闻发布会上用了”平稳”这个词，是有数据支撑的。关于这笔基金在年初预算里的细账，可以看我们之前那篇：2025年全国社保基金预算收入12.6万亿、支出11.1万亿。

核心三：结余10.2万亿，还得看它投没投起来

光是攒着不涨也不行。公报里还有一个常被忽略的数字：截至2025年底，基本养老保险基金委托投资运营规模超过2.98万亿元。这2.98万亿是通过委托投资”钱生钱”的那部分。

基本养老保险基金累计结余98459亿元，其中投资运营规模2.98万亿元。把这笔钱交给专业机构去管、去投，是这些年社保基金保值增值的主要路径。人社部明确下一步还要继续扩大委托投资规模。

对谁影响最大？分三类人看

第一类是已经退休的职工。他们的钱靠的是71203亿元年度支出在兜底，只要基金收支平稳、结余充足，按时足额发放就有保障。2025年城乡居民养老保险全国基础养老金最低标准也在中央提标基础上进一步提高。

第二类是正在缴费的职工。收入和支出的增速差，决定着你未来领钱时的底气。缴费的人越多、结余越厚，个人账户和统筹池都更稳。

第三类是城乡居民、尤其是只领基础养老金的那部分人。居民养老的池子小，19.7万亿结余和职工养老不是一个量级，靠财政补贴和集体补助托底，未来更需要政策持续倾斜。

什么时候会发生下一步变化？

数据的节点是明确的：2026年1月27日人社部例行新闻发布会首发这组年度数据，随后《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》全文公开。这是”十四五”收官之年的完整账本。

至于退休人员最关心的年度养老金调整，截至当前，2026年的调整通知尚未由人社部、财政部正式发布。一切以两部委红头文件为准，网上流传的涨幅数字都不可信。

想查你自己的参保状态和缴费情况，打开电子社保卡就能看到。你的缴费基数是多少、记了多少年，评论区聊聊，我帮你算算退休能领多少。

企业年金覆盖3343万人，人均每月多领2655元，没上车的人差在哪？

同样是退休，有人每月养老金之外还多一笔钱，有人就只有一份基本养老金。这笔”多出来的钱”就是企业年金。根据人社部《全国企业年金基金业务数据摘要2025年度》，截至2025年末，全国有177854家企业建立了企业年金，参加职工3342.99万人，积累基金规模达到42050.03亿元。

而人社部2026年1月27日新闻发布会公布的数据显示，同期全国基本养老保险参保人数已经达到10.76亿人。一边是10.76亿人参加基本养老，一边是企业年金只覆盖3343万人，中间差了将近10亿人。

这差距不是数字游戏，落到个人头上，就是退休后每个月差两三千块的现实。今天这篇文章，咱们就把这笔账摊开算清楚。

同一批退休的人，有人领两份，有人只领一份

要算这笔账，得先看清企业年金到底能带来多少钱。人社部《全国企业年金基金业务数据摘要2024年度》里有组关键数字：2024年全年，全国共有342.18万人领取企业年金，领取总金额1090.49亿元。

咱们做个最简单的除法：1090.49亿元 ÷ 342.18万人，平均每人一年领到手约31868元，摊到每个月就是2655元左右。这是已经领到钱的人的真实平均水平，不是什么估算。

也就是说，一个上了企业年金这趟车的人，退休后除了基本养老金，每个月平均还多2655元。而没上车的人，这笔钱就是零。

差距不止在领钱，还在存钱的那十几年

企业年金和基本养老最大的不同，是它完全积累、进个人账户。基本养老有统筹池，企业年金则是企业出一部分、个人出一部分，全部记在你自己名下，投资收益也归你。

这部分的回报有多稳？人社部数据显示，2007年以来全国企业年金基金年均投资收益率达到6.17%。拉到近三年看，截至2025年末的”近三年累计收益率”为12.94%。这是官方只披露过几次的长周期口径。

同样是长期养老钱，放在不同账户里收益天差地别。我们之前算过，职工基本养老金的个人账户记账利率从8.31%一路跌到2.62%，跟企业年金基金6.17%的年均收益放在一起看，差距一眼就能看出来。延伸阅读：职工养老金个人账户记账利率从8.31%跌到2.62%。

换句话说，同样一笔钱，放在企业年金账户里长期滚动，收益是看得见的。这笔账，从你开始缴费的那一刻就拉开了。

为什么还有将近10亿人没上车？

差距这么大，问题不在员工不想上，而是企业年金是由用人单位主导建立的。人社部《全国企业年金基金业务数据摘要2025年度》里的数字说得很直白：建了企业年金的单位只有177854家。

全国各类企业数以千万计，建立企业年金的只有这么十几万家，绝大多数集中在大型国企、外企和部分效益好的民企。中小企业、小微企业，能建立企业年金的少之又少。

对员工来说，这几乎是个选择题里没有的选项——不是你不选，是你的单位没给你这个选项。

退休领钱时，领取方式的选择同样影响你到手的钱。企业年金可以一次性领，也可以按月、分次领，两种方式的个税差别能到好几万。我们之前详细算过这笔账：企业年金一次性领50万交税9.7万，按月领只交1.5万，8万多的差别哪来的？。

这笔账，对没上车的人意味着什么

把上面的数字串起来就是一句话：有企业年金，退休后每月平均多2655元；没有，这个增量就是零。十年下来，就是31万多的差距，二十年就是63万多。

这不是劝谁焦虑，而是想让你看清楚：退休收入的差距，往往不是退休那天才决定的，而是从你第一份工作、第一次看单位有没有年金方案那一刻就开始了。

如果你现在的单位有企业年金，别错过；如果还没有，换工作时不妨把它当成一个重要的考量权重。查询你单位的年金情况，可以上人社部官网或者问单位的HR。

退一万步说，就算现在上不了车，也先把这个概念装进脑子里——因为一旦错过，退休后每个月那两三千块的差距，是补不回来的。你的单位给你建了企业年金吗？你的缴费基数和年限是多少？评论区说说，我帮你算。

个人养老金递延纳税落地全国：顶格缴1.2万，最高一年省5400元

个人养老金的税收优惠,从2024年起就不再是36个试点城市独享了。递延纳税政策改成全国实施后,很多人只记住了”能省税”三个字,却没算清自己到底能省多少、这省下来的钱背后藏着什么变化。

一个信号:税收优惠从试点变成全国一盘棋

最核心的变化,是政策边界扩大了。财政部、税务总局联合发布的《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》,把原来的36个先行城市的递延纳税优惠,正式铺到了全国每一个纳税人头上。这意味着,不管你人在哪个城市,只要参加了职工或城乡居民基本养老保险、还没领养老待遇,就能享受同样的税收优惠。

优惠的结构是三段式的:缴费环节,每年最多12000元可以在综合所得或经营所得里据实扣除;投资环节,账户里的收益暂不征个税;领取环节,单独按3%的税率缴税。

影响一:短期看,省多少税完全看你的收入档位

这12000元的税前扣除,省下的钱等于”12000乘你所在的个税税率”。税率是3%的人,一年也就省360元;适用10%税率的人,一年省1200元;适用20%的,一年省2400元;而顶到45%最高档的人,一年能省下5400元。

差别就这么大。同样是缴满12000元,高收入的人省下的税钱,是低收入人的15倍。这不是谁占便宜,而是个税累进税率本身的特性——收入越高,边际税率越高,同样一笔税前扣除就”值”得越多。

影响二:中期看,递延是”省了现在、补在以后”

很多人把个人养老金当成”免税”,这是最常见的误解。它真正的名字叫递延纳税——缴费和投资环节不交税,但等你退休领钱时,要单独按3%的税率补交一笔。所以准确地说,这不是省税,是把税往后挪。

这笔挪动到底划不划算,要看你的税率差。你在职时是10%档,领钱时按3%交,中间的7个百分点差额,就是你真正赚到的。但如果你在职时本来就在3%档甚至够不着起征点,那递延对你就几乎没有意义,甚至可能因为领取环节还要交3%而”倒贴”。

影响三:长期看,节税红利在向中高收入人群集中

把时间拉长,这个政策的受益人群会越来越清晰:收入越高、税率档位越高的人,每年顶格缴费能兑现的节税额度越大,长期复利叠加起来,差距会越拉越大。反过来,收入低的人群,税收激励有限,更多要依靠基本的养老保障。

这也是政策设计者的意图——用真金白银的税收优惠,鼓励有余力的人主动为自己的养老多做积累,分担第一支柱的压力。你要做的,是判断自己站在这条红利曲线的哪一端。

个税适用税率	每年顶格缴1.2万省税额	领取时补缴(3%)	净节税
3%	360元	360元	0元
10%	1200元	360元	840元
20%	2400元	360元	2040元
45%	5400元	360元	5040元

这张表是把”缴费省税”和”领取补税”放在一起算的净账。可以看到,3%档的人净节税其实是0,因为缴进去省的和领出来补的正好抵消;而10%档开始,才是真正”赚”的起点。关于这一层”免税还是递延”的误解,我们之前写过《个人养老金是「免税」还是「递延」？3%这一刀，多少人不明白》,可以对照着再看一遍。

现在该做什么

先查清楚自己的个税税率档,这决定了你值不值得顶格缴。打开”个人所得税APP”,看自己综合所得年度汇算里适用的是哪一档税率。

处在10%及以上档位的人,建议在每年12月31日前把12000元额度用足,当年的税前扣除才作数。高收入人群尤其别浪费这个额度,它可能是你手里最划算的一笔”定向省税”。

处在3%档或够不着个税起征点的人,别为了”参加”而把钱锁进封闭账户里,先算清领取环节那3%的补税值不值。你的个税税率是多少?留言,我帮你算算你一年到底能净省多少。

个人养老金开户缴1.2万，三个规则90%的人没弄懂

个人养老金制度从2024年底开始全国铺开，到现在快两年了。可很多人账户开是开了，钱也往里放了，却一直没搞清楚三个最基础的规则：开户到底要开几个户、每年最多能缴多少、缴进去的钱怎么拿回来。

这条政策到底定了什么，先看三个要点

第一件事，开户要开两个账户，而且两个都是唯一的。第一个叫个人养老金账户，是给人社部信息平台记账用的；第二个叫个人养老金资金账户，是给银行缴费、买产品、领钱用的。这两个账户互相对应，通过商业银行渠道可以一次性把两个都开好。

第二件事，每人每年缴费上限是12000元，多一分都不让存。缴费额度按自然年度累计，今年没存满的额度不会顺延到下一年，次年清零重新算。

第三件事，这个账户是封闭运行的，平时拿不出来。只有达到领取基本养老金年龄、完全丧失劳动能力、出国定居、患重大疾病、领取失业保险金达到一定条件或正在领低保等情形，才能按月、分次或一次性领取。

对这三类人，影响完全不一样

第一类是已经退休、正在领基本养老金的人。这类人不能参加个人养老金制度，因为制度只面向尚未领取基本养老待遇的劳动者，这是硬门槛。

第二类是收入稳定、处在个税税率较高档位的人。这类人是制度的最大受益者——顶格缴12000元，缴费环节就能按自己的个税税率税前扣除，省下的税钱比存进去之前就多出来一笔。关于这一档能省多少，我们之前写过一篇《个人养老金是「免税」还是「递延」？3%这一刀，多少人不明白》，可以点开对照看。

第三类是收入不高、够不着个税起征点的人。这些人缴费环节省不了多少税，但领取时还要单独按3%缴税，算下来并不划算，需要先把账算清楚再决定参不参加。

什么时候开始执行，时间线要分清

制度的第一版规则，来自人社部等5部门2022年10月联合印发的《个人养老金实施办法》（人社部发〔2022〕70号），当时只在36个先行城市试点。

到了2024年12月12日，财政部、税务总局发布《关于在全国范围实施个人养老金个人所得税优惠政策的公告》（财政部 税务总局公告2024年第21号），明确自2024年1月1日起在全国范围实施递延纳税优惠；紧接着12月15日，人社部等5部门印发《关于全面实施个人养老金制度的通知》（人社部发〔2024〕87号），制度正式推向全国。

项目	具体规则
参加范围	境内参加职工或城乡居民基本养老保险、未领取待遇的劳动者
开户数量	个人养老金账户＋资金账户，各一个且唯一
年度缴费上限	12000元，按自然年度累计，次年清零
领取时税率	单独按3%缴纳个人所得税

这张表里最容易被忽略的是最后一行的”3%”。很多人以为缴进个人养老金的钱是”免税”，其实准确说法是递延纳税——当下缴费环节税前扣除，等你退休领钱时才补缴这3%。

开户和缴费，这些细节你要盯紧

关于开户行，政策给了你调整空间：参加人每年可以两次变更个人养老金资金账户的开户银行。想换银行的，先向原开户行申请把资金账户变更为”转移”状态，经信息平台审核通过后再到新的银行开新账户，原账户里的资金会一并转过去。

关于缴费方式，个人养老金没有最低缴费年限的规定。你可以按月、分次或按年度缴，缴多少也由你自己定，只要不超过每年12000元的上限就行。今年缴了、明年想停，或者中间断了几年再续，都允许。

关于产品，缴进去的钱不是只能存着不动。账户里的资金可以自主选择购买储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金、国债等符合规定的金融产品，自己承担投资风险。延伸阅读：个人养老金账户里的五类产品到底该怎么配，我们有一篇专门讲解的文章。

现在该做什么

如果你还没开户，先想清楚自己的收入落在哪个税率档。处在10%及以上档位、又有闲钱的人，顶格缴满12000元是比较划算的选择。开户全程在电子社保卡或手机银行就能办，不用跑柜台。

如果你已经开户但一直没缴费，注意别拖过12月31日——缴费额度是按自然年度算的，过了今年，这12000元的额度就作废了，不会补到明年。

如果你收入本来就不够个税起征点，建议先别急着往账户里存钱，把领取环节那3%的税和缴费环节省下的钱对比清楚再决定。想知道自己到底能省多少税，留言你的年收入和税率，我帮你算一笔。

同样缴30年最低档：黑龙江计发基数7705元，上海12577元，退休金差多少

把黑龙江和上海两地的2026年计发基数摆在一起：一个7705元，一个12577元，差了整整4872元。很多人看到这两个数字的第一反应是——我在黑龙江交的和在上海交的，退休金是不是也差这个数？答案是：不是差这点，是差得更多还是更少，得把账拆开算。

先定好算账的条件，别让变量打架

要算这笔账，得先把两边的条件锁死成一样，否则比较没有意义。假设是同一个灵活就业的人，两地都按60%最低档缴费，都缴满30年，都是60岁退休，个人账户累计本金按各自基数同步积累。这样唯一不同的，就是各地的计发基数和缴费基数。

基础养老金的算法先用黑龙江的数据走一遍。黑龙江2026年计发基数7705元，这个数来自黑龙江省人社厅2025年12月24日印发的黑人社函〔2025〕611号文件，自2026年1月1日起执行。按60%档缴费，平均缴费指数约0.6，基础养老金月额就是：7705乘以（1加0.6）除以2，再乘30年乘1%。

把公式走一遍，差距一点点显形

黑龙江这边：7705×1.6÷2×30×1%，算出来约1849元。上海2026年计发基数12577元，是上海市人社局2026年8月18日发布的缴费基数上下限公告里确定的全口径月平均工资，同样条件基础养老金就是12577×1.6÷2×30×1%，约3018元。光基础养老金这一块，两地就差了约1169元。

个人账户这边，差距被进一步放大。灵活就业按20%费率缴费，其中8%进个人账户。黑龙江下限按7705×60%约4623元核定，每月进账约370元；上海按下限12577×60%约7546元核定，每月进账约604元。同样30年，上海个人账户本金天然比黑龙江高一截，退休时按月除以139，差异又叠一层。

对比项	黑龙江（7705元）	上海（12577元）
2026计发基数	7705元/月	12577元/月
最低档基数(60%)	约4623元/月	约7546元/月
基础养老金(缴30年)	约1849元/月	约3018元/月
每月个人账户进账(8%)	约370元	约604元

数据出处：黑龙江省人社厅《关于确定2026年度企业职工基本养老保险使用的全口径城镇单位就业人员平均工资的通知》（黑人社函〔2025〕611号，2025年12月24日印发）；上海市人社局2026年8月18日发布的2026年度社保缴费基数上下限相关公告（2025年度全口径月平均工资12577元，自2026年7月1日起适用）。个人账户、基础养老金公式为国家统一规定口径。

差的不是运气，是计发基数的落差

把这笔账拆到底，结论其实很直白：两地退休金差多少，主要被计发基数这个乘数决定了。同一套公式、同样30年、同样60%档，上海的每月养老金比黑龙江高出一大截，根本原因就是基数差——上海的全口径社平工资是黑龙江的1.6倍多。

这也解释了为什么「在哪儿退休」这件事，比很多人以为的更要紧。同一个人，同样的缴费年限和档位，换一个计发基数更高的地方退休，到手的钱就是不一样。这不是你多缴或少缴的问题，是地域经济发展水平的直接投射。想看得更细，可以翻一翻这篇上海12577元、黑龙江7705元：同样缴15年最低档，退休金能差出多少的拆解，里面对低年限的情况也算了账。

说到底，你能改变的是哪几件事

第一条，计发基数你改不了，它由所在省的社平工资定。但缴费档位你能选——别一直停在60%最低档。把档位从60%提到100%，平均缴费指数从0.6抬到1.0，基础养老金那段会随之抬升，这是少数几个能由你自己做主的变量之一。

第二条，缴费年限比档位更「复利」。每多缴1年，基础养老金就多1个百分点，在7705元甚至12577元这种基数下，1年就是实实在在的几十元月增额。缴满15年只是拿到入场券，离「够用」还远着。想知道自己按现在的档位和年限，退休时大概能领多少，留言你的省份、缴费年限和档位，我帮你对着公式算一遍。