10.76亿人参保、全国统筹一年上缴2546亿：养老金的钱是怎么”跨省搬家”的

养老这件事，最容易被忽略的不是涨不涨，而是钱怎么在省与省之间流动。2026年上半年的一组官方数字，正好把这件事讲清楚了。

人社部在2026年7月22日的例行新闻发布会上披露，截至6月底全国基本养老保险参保10.76亿人，1至6月三项社保基金总收入4.88万亿元、总支出4.14万亿元，6月底累计结余11.07万亿元。盘子很大，也很稳。

但稳的背后，是一套正在运转的调剂机制。2025年一年，企业职工基本养老保险全国统筹调剂，地方上缴了2545.74亿元，中央拨付了2546.44亿元。

先说清这笔”搬家”是怎么发生的

全国统筹之前，养老保险是以省为单位自己管。缴费的人多、退休的人少的省份，基金花不完，结余躺着；老龄化重、退休人多的省份，往往入不敷出，靠财政补助兜底。

2022年1月起，企业职工基本养老保险启动全国统筹，建立中央调剂资金池。结余省份按规则上缴一部分，缺口省份获得调剂，目的是保证所有省份都能按时足额发放。

根据财政部《关于2025年中央和地方预算执行情况与2026年中央和地方预算草案的报告》（2026年3月），2025年地方上缴2545.74亿元，中央拨付2546.44亿元，调剂资金年末滚存结余0.73亿元。上缴和拨付几乎等额，这正是”过手调剂”的典型特征。

一个关键误区：调剂不等于拉平

很多人听到”全国统筹”，第一反应是”以后全国养老金一个标准了”。这是误解。

调剂的是基金层面的资金余缺，不改变核算规则。你在哪里退休，养老金依然按退休地的计发基数、当地政策核算。上海基数12577元、贵州基数7376.75元，这个差距不会因为调剂而消失。

也不会因为调剂就降低已退休人员的待遇。已经发放的养老金，不会因为资金被调剂到别的省份而减少。

同样，它也不是”把富省的钱分给穷省”这么简单。上缴和拨付基本对等，本质是一个短期资金周转池，让个别省份不会因为一时的收支压力发不出钱。

数字看完了，落到你身上是什么

参保10.76亿人这个数，意味着基本养老保险仍是覆盖最广的那张网。全国社保卡持卡人数13.9亿人，其中电子社保卡11.14亿人，基本人手一张。

1至6月累计结余11.07万亿元，加上基本养老保险基金委托投资运营规模3.42万亿元，说明资金池目前还是厚实。但”厚实”不等于”高枕无忧”，因为支出增速和领取人数都在往上走。

从上图能看出，上缴2545.74亿元、拨付2546.44亿元，两者几乎相等。这不是巧合，而是调剂机制设计的直接体现：收上来的钱，基本当年度就拨了下去。

关于基金结余和参保规模的变化趋势，我们在另一篇里做过梳理：基本养老保险参保10.7亿人、三项基金结余9.85万亿，那里讲的是第一支柱正在发生的三个变化，可以对照着看。

对普通参保人，有三件事值得上心

第一，别被”全国统筹”四个字带偏。它保的是发放能力，不是待遇水平。你的养老金高低，仍然取决于缴费年限、缴费指数和退休地。

第二，灵活就业人员现在被明确鼓励参加职工养老保险。政策口径是”鼓励支持灵活就业人员、新就业形态人员参加职工养老保险”，如果你一直按城乡居民缴，不妨算算转成职工险的账。

第三，个人账户和缴费记录要定期查。参保人数和基金规模这些宏观数字，跟你个人的关系，最终都落在你的缴费记录上。用电子社保卡，几分钟就能核对历年缴费、账户余额和缴费指数。

说到底就一句话

全国统筹是把钱在全省之间做短期周转，保证谁都不会断发；它不负责把你的养老金拉平到同一个数。真正决定你退休后能领多少的，还是你自己的缴费年限、缴费指数和退休地。

数据从哪来

本文的三组关键数字，出处分别如下：参保人数与基金收支，来自人力资源社会保障部2026年7月22日例行新闻发布会公布的上半年数据；全国统筹调剂资金的上缴与拨付2545.74亿元、2546.44亿元，来自财政部《关于2025年中央和地方预算执行情况与2026年中央和地方预算草案的报告》（2026年3月）；企业职工基本养老保险全国统筹自2022年1月起实施，依据国务院统一部署。

凡官方尚未公布的省份数据，本文一律不填，也不做推算。

你现在是在缴职工养老保险，还是城乡居民养老保险？缴费年限有几年了？留言告诉我你的省份和年限，我帮你算算基础养老金大概在什么水平。

交了3年个人养老金，老陈突然发现：没到退休年龄，这笔钱也能提前取

老陈今年48岁，在东莞一家五金厂做技术工，三年前开始每年往个人养老金账户里放12000元，图的是当年个税能少缴一点。今年年中他妻子查出重病，自付医药费一下子累积到四万多，家里现金吃紧。他一直以为这笔钱要等到退休才能动，急得直拍大腿。

直到社保局的朋友告诉他一句：个人养老金早就不是”只能等退休”了，有六种情形可以领，你现在就符合其中一种。老陈这才发现，自己白白焦虑了半个月。

老陈踩的坑：以为只有退休才能取

很多人对个人养老金的印象，还停留在2022年试点时的老版本：封闭运行，只有达到退休年龄、完全丧失劳动能力、出国定居这三种情况能领。

2025年8月19日，人力资源社会保障部等5部门发布《关于领取个人养老金有关问题的通知》（人社部发〔2025〕39号），自2025年9月1日起实施，把领取情形从3种扩到了6种。新增的三种，专治”没退休但急用钱”的场景。

新增的三种情形，具体卡在哪

第一种是大病。申请领取之日前12个月内，你本人，或配偶、未成年子女，发生的与基本医保相关的医药费用支出，在医保报销后，个人负担的部分（医保目录范围内的自付部分）累计超过你所在省份上一年度居民人均可支配收入的，可以申请领取。

第二种是长期失业。申请领取之日前2年内，领取失业保险金累计达到12个月的，可以申请。

第三种是低保。正在领取城乡最低生活保障金的，可以申请。

老陈的妻子医药费自付四万多，参照广东上一年度居民人均可支配收入的口径，已经越过了这条线，所以他符合第一种情形。

领的时候要交多少税，算给你听

个人养老金的税收优惠是”三环节”设计：缴费时按每年12000元限额在综合所得里据实扣除，投资收益暂不征税，领取时单独按3%税率缴税，不并入综合所得。

老陈这几年每年缴12000元，假设他的边际税率是10%，那么每年节税1200元；如果他适用20%的税率档，每年就省2400元。退休领取时不管本金还是收益，统一按3%走。

这里有个细节要留意：因达到领取基本养老金年龄而领取的，个人养老金账户领取状态不再变更；但如果是因大病、失业、低保等其他情形领取的，之后若再向账户缴费，账户会重新变更为缴存状态，得重新达到领取条件才能再次领取。

去哪儿申请，别再只跑银行

以前只能通过个人养老金资金账户的开户银行申请。新通知增加了全国统一线上服务入口——国家社会保险公共服务平台、电子社保卡、掌上12333App，以及你当前基本养老保险关系所在地的社会保险经办机构，一共两大类新渠道。

老陈最后是通过电子社保卡提交的，材料在线上传，没有跑一趟社保大厅。参加人死亡的，个人养老金资金账户中的资产可以依法继承。

你现在该做的两件事

第一，翻一下自己上一年度有没有符合这三种新情形。医药费自付超过本省居民人均可支配收入的、失业金累计领满12个月的、正在领低保的，都可以去核一核，别跟老陈一样干着急。

第二，还没开户的，先弄清自己适用哪个税率档再决定缴多少。想知道自己每年能省多少税的，把你的月收入大概区间留言给我，我帮你算。关于个人养老金怎么开、账户怎么用，可以延伸阅读我们之前写过的：个人养老金全国推开一年，节税红包怎么算。

数据来源：人力资源社会保障部等5部门《关于领取个人养老金有关问题的通知》（人社部发〔2025〕39号，发文日期2025年7月13日，自2025年9月1日起实施）；《关于全面实施个人养老金制度的通知》（人社部发〔2024〕87号）；新华社2025年8月19日报道。

2025社保基金账单出炉：养老险结余9.8万亿，钱到底够不够

每年8月，人社部都会公布上一年度的社会保险“家底”。2026年8月，2025年度的人力资源和社会保障事业发展统计公报发布，一串数字把养老钱的盘子摊开了。

先看总账：三项基金收了9.2万亿，花了8.1万亿

2025年全年，基本养老保险、失业保险、工伤保险三项社会保险基金收入合计92169亿元，比上年增加6855亿元，增长8.0%；基金支出合计80895亿元，比上年增加4776亿元，增长6.3%（人社部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，2026年8月发布）。

收入增速8.0%，支出增速6.3%，收比支跑得快1.7个百分点。这是判断“钱够不够”的第一个抓手。

三大险种排行榜：谁在扛大头

把三项基金拆开看，格局一目了然——养老保险一家独大，是绝对的顶梁柱。

险种	参保人数（万人）	基金收入（亿元）	基金支出（亿元）	年末累计结余（亿元）
基本养老保险	107591	88657	77427	98459
失业保险	24918	2074	2165	3253
工伤保险	30507	1437	1302	1574

养老险基金收入88657亿元，占了三项基金总收入的96%以上；支出77427亿元，压力也几乎全在这一块。失业险当年收不抵支（收入2074亿元、支出2165亿元），靠3253亿元的历史结余兜底。

养老金家底之外，还有两层“补充”

基本养老保险是第一支柱，撑住了大盘。第二支柱的钱也在同步积累：2025年末全国有17.79万户企业建立企业年金，参加职工3343万人，企业年金投资运营规模4.21万亿元，2007年以来年均投资收益率6.20%（人社部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，2026年8月发布）。

机关事业单位这边的职业年金，2025年末全国31个省（自治区、直辖市）、新疆生产建设兵团和中央单位的职业年金投资运营规模达3.78万亿元。

把这两笔加起来，再叠加基本养老保险基金2.98万亿元的投资运营规模，养老钱不是只靠现收现付一条腿走路。

养老保险内部，还有一笔细账

107591万参保人里，分两条线走。

城镇职工基本养老保险参保54672万人，比上年末增加1219万人，其中参保职工39457万人、参保离退休人员15215万人。全年基金收入79170亿元，支出71203亿元，年末累计结余78685亿元。

城乡居民基本养老保险参保52919万人，其中实际领取待遇18820万人，也就是三分之一的人已经开始领钱。全年基金收入9487亿元，支出6223亿元，年末累计结余19774亿元。

值得单独拎出来的是：基本养老保险基金投资运营规模已达2.98万亿元。这笔钱不是躺在账上，是在做市场化投资保值增值的。

再补一个对比尺度：年末全国60周岁及以上老年人口32338万人，占总人口的23.0%；65周岁及以上老年人口22365万人，占15.9%，65岁以上老年人口抚养比23.1%（民政部、全国老龄办《2025年度国家老龄事业发展公报》，2026年8月发布）。领钱的基数在扩大，这是理解养老基金账本必须放进来的背景。

钱够不够，看两个方向

往上看收入端：参保人数比上年末只增加308万人，增量其实很小，靠扩面拉收入的阶段基本过去了，往后更依赖缴费基数和投资收益。

往下看支出端：离退休人员15215万人，且比上年增加476万人，领钱的人每年还在稳定增长——这是刚性的、只会加不会减的支出。

算完这笔账你就懂了：结余98459亿元是厚实的家底，但真正的胜负手，在“缴费的人够不够多”和“投资能不能跑赢”这两件事上。

延伸阅读：养老金重算补发到底补哪一笔，跟个人到手待遇直接相关。

你更想了解哪一块，是职工养老的计发基数，还是居民养老的基础养老金最低标准？留言告诉我，下一期专门拆。

养老钱袋子3个新信号：10.76亿人参保、中央拨款1.25万亿，你的养老金稳不稳？

先摆一组互相印证的数字。2025年国民经济和社会发展统计公报显示，年末全国参加基本养老保险人数107599万人，也就是10.76亿；2026年中央和地方预算草案报告写明，中央财政安排基本养老金转移支付1.25万亿元。

一个是参保的面，一个是财政的钱。这两条线放在一起看，能读出三个信号。

信号一：摊子铺到10.76亿人，增量已经很小

10.76亿人是什么概念？全国基本养老保险参保率已经超过95%。参保人数比上年末只增加316万人，增量明显收窄。

拆开看结构：参加城镇职工基本养老保险54680万人，参加城乡居民基本养老保险52919万人。两块几乎各占一半。

这意味着第一支柱的”扩面”阶段基本走完。往后的参保人数变动，主要看人口自然变动，而不是新纳入多少人。对个人来说，能做的只有一件事——别把自己从这10.76亿人里掉出去。

信号二：1.25万亿转移支付，是在补地区之间的差

1.25万亿元这个数，来自财政部《关于2025年中央和地方预算执行情况与2026年中央和地方预算草案的报告》，2026年3月14日由新华社受权发布。

这笔钱的用途写得很明确：确保各类群体养老金按时足额发放。它背后站着的制度是企业职工基本养老保险全国统筹。

同一份报告里还有一个细节：2025年，全国统筹调剂资金当年地方上缴2545.74亿元，中央拨付2546.44亿元。收上来再拨下去，中间做的就是”富省帮穷省”。

为什么需要这一步？看缴费基数下限的差距就明白了。北京市人社局2026年8月20日通告，2026年度缴费下限7270元；山东2026年度下限4573元，一个月差2697元，一年差三万多。收得少的地方，发钱压力自然大。

全国统筹的意义就在这：它不是把你的养老金拿走给别人，而是让发不出钱的地方也能按时发。对你个人来说，这条制度是”兜底”，不是”平均”。

信号三：真正的变化，在”怎么调”上

第三支柱、第二支柱的动静也在加快。个人养老金制度自2024年12月由人社部等五部委发文全面实施后，产品池持续扩容；财政部、中国人民银行已下发通知，将储蓄国债（电子式）纳入个人养老金产品范围，自2026年6月起实施。

但眼下对退休人群最直接的，还是第一支柱的调整方式。人社部2026年7月印发《人力资源和社会保障事业发展”十五五”规划》，首次明确写入：退休人员基本养老金调整向待遇较低群体倾斜。

这句话的分量不小。过去二十多年的调整思路是”多缴多得”，公式上对高基数人群更友好。新提法意味着定额调整的权重可能提高，挂钩调整的权重相应压缩。

需要澄清一件事：截至2026年10月初，人社部、财政部尚未发布2026年全国退休人员基本养老金调整的正式通知。网上流传的各种”涨幅已定””红头文件截图”，都不是官方渠道发布。

三个信号，对应三件事

第一件，确认自己在不在参保名单里。打开电子社保卡或”掌上12333″，看缴费状态是不是”正常参保”，灵活就业的要留意有没有断月。

第二件，如果你是2026年新退休的，留一笔”重算补发”的预期。上半年办退休的人当时用的是2025年的旧基数预发，本省2026年基数公布后会自动重算补差，不用申请、不用跑窗口。

第三件，别把第一支柱当成全部。10.76亿人的大盘子保的是”基本”，替代率摆在那，缺口要靠第二、三支柱补。

你现在是只交了基本养老保险，还是连企业年金、个人养老金一起配了？留言说说你的缴费年限和所在省份，我帮你估一下退休后的替代率大概在哪一档。

来源：国家统计局《中华人民共和国2025年国民经济和社会发展统计公报》（2026年3月发布）；财政部《关于2025年中央和地方预算执行情况与2026年中央和地方预算草案的报告》（2026年3月14日新华社受权发布）；北京市人社局《关于2026年度各项社会保险缴费工资基数上下限的通告》（2026年8月20日）；人社部《人力资源和社会保障事业发展”十五五”规划》（2026年7月9日印发）。

最低缴费年限2030年起15年涨到20年：弹性退休落地，这4笔账你得提前算

关于退休，很多人只记住了”男63、女55、女58″这三个数字。真正容易吃亏的，是另一条几乎同时生效的规则：领取养老金的最低缴费年限，要从15年一步步提到20年。这两条规则叠在一起，影响的是你什么时候能退、能领多少。

政策依据是明确的。《全国人民代表大会常务委员会关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》与《国务院关于渐进式延迟法定退休年龄的办法》规定，从2025年1月1日起，男职工法定退休年龄每4个月延迟1个月，逐步延到63周岁；原法定退休年龄50周岁的女职工每2个月延迟1个月，逐步延到55周岁；原55周岁的女职工每4个月延迟1个月，逐步延到58周岁。从2030年1月1日起，职工按月领取基本养老金的最低缴费年限由15年逐步提高到20年，每年提高6个月。

配套的《实施弹性退休制度暂行办法》（人社部发〔2024〕94号，2024年12月31日印发，2025年1月1日起施行）把”自愿、弹性”落到了操作层面。退休年龄从过去的一个”刚性节点”，变成了一个有上下限的”弹性区间”。

政策核心：三件事，必须搞清楚

第一件，法定退休年龄不再是死线，而是基准点。第二件，提前和延后都有边界，最长各3年。第三件，最低缴费年限同步抬升，而且抬升的节奏是写死的。

具体到弹性怎么用：职工达到国家规定的按月领取基本养老金最低缴费年限，可以自愿选择弹性提前退休，提前时间距法定退休年龄最长不超过3年，且退休年龄不得低于女职工50周岁、55周岁及男职工60周岁的原法定退休年龄。达到法定退休年龄时，与所在单位协商一致，可以弹性延迟退休，延迟时间距法定退休年龄最长不超过3年。

最低缴费年限的抬升路径也很清楚：2025年1月1日至2029年12月31日，最低缴费年限仍是15年；从2030年1月1日起，每年提高6个月，用10年时间从15年提到20年。

这张图把官方规定的抬升路径列全了：2025—2029年稳定在15年，2030年15.5年，2031年16年，之后每年再加半年，直到2039年达到20年。

对谁影响最大？分三类人看

第一类，1975年以后出生、距离退休还有多年的人。你们最容易同时撞上”退休年龄延后”和”最低缴费年限提高”。要特别注意申请弹性提前退休时，必须达到”所选退休时间对应年份”的最低缴费年限。假设你在2031年达到改革后的法定退休年龄，那一年的最低缴费年限已经提高到16年，你就得先凑够16年，才谈得上提前或延后。

第二类，缴费年限本来就卡在15年附近的人。你们最危险。原本15年就能退休领钱，往后每推迟一年退休，对应的最低缴费年限就更高。若达到法定退休年龄时仍不满最低缴费年限，按规定可以通过延长缴费或者一次性缴费的办法补足，然后按月领取基本养老金。但补缴是补救，不是最优解。

第三类，机关和国有企事业单位工作人员。你们弹性退休的，需要按照干部人事管理权限和规定程序报批同意，不能只跟单位口头协商。这一点与普通企业职工的操作路径不同，得走审批流程。

退休方式	时间边界	关键前提
弹性提前退休	距法定退休年龄最长不超过3年	不得低于女50/55、男60的原法定退休年龄；至少提前3个月书面告知单位；需达到所选退休年份的最低缴费年限
按法定退休年龄退休	以改革后计算出的法定年龄为准	满足本人法定退休年龄对应年份的最低缴费年限
弹性延迟退休	距法定退休年龄最长不超过3年	需与所在单位协商一致，提前1个月书面明确延迟时间等事项

这张表的重点不是罗列规则，而是提醒你：提前、正常、延后三条路，各自的最低缴费年限要求可能并不相同。选之前，先算清自己那条路要几年。

什么时候开始执行？时间线给你理清

2024年9月13日，全国人大常委会通过相关决定，《国务院关于渐进式延迟法定退休年龄的办法》同步公布。2024年12月31日，人社部、中央组织部、财政部印发《实施弹性退休制度暂行办法》。2025年1月1日，延迟退休与弹性退休在全国同步实施，最低缴费年限仍为15年。

2024年12月31日前已经达到原法定退休年龄的人员，不适用弹性退休办法，按原政策办理。2030年1月1日起，最低缴费年限进入抬升通道，每年提高6个月。这个过渡期安排，给了5年缓冲，也意味着2030年前后退休的人，正好站在分界线上。

这4笔账你得提前算

第一笔，年限账。查清自己的累计缴费年限（含视同缴费年限）。这个数字在电子社保卡或国家社会保险公共服务平台都能查。它决定你能不能退、什么时候能退。

第二笔，年龄账。用国家社会保险公共服务平台或掌上12333的”法定退休年龄计算小程序”，输入出生年月和性别，直接得到你的法定退休年龄和退休年月。别凭记忆估算。

第三笔，提前还是延后账。晚退1年，缴费年限多1年，基础养老金计发比例增加1%，个人账户储存额增加、计发月数变小，个人账户养老金随之增加。总体看具有多缴多得、长缴多得、晚退多得的特点。但延后需要单位同意，不是你想延就能延。

第四笔，最低年限的追赶账。如果你预计到法定退休年龄时年限不够，要提前规划继续缴费，或者了解一次性缴费的条件。按规定，达到法定退休年龄但不满最低缴费年限的，可以通过延长缴费或一次性缴费达到最低缴费年限，再按月领取养老金。

想弄清自己属于哪一类，先做一件事：打开电子社保卡，查一下你的累计缴费年限。你的缴费年限是几年？留言”年限”，我来帮你看看2030年这道门槛对你是松还是紧。

（数据来源：《全国人民代表大会常务委员会关于实施渐进式延迟法定退休年龄的决定》《国务院关于渐进式延迟法定退休年龄的办法》（2024年9月13日公布）；人力资源社会保障部、中共中央组织部、财政部《实施弹性退休制度暂行办法》（人社部发〔2024〕94号，2024年12月31日印发，2025年1月1日起施行）；人力资源社会保障部办公厅相关解读（2025年1月1日）。）

人社部在2026年1月27日的例行新闻发布会上，公布了一组2025年底的社保家底：全国基本养老、失业、工伤三项社会保险基金全年收入9.1万亿元、支出8.1万亿元，年底累计结余10.2万亿元。同一天披露的，还有基本养老保险参保人数10.76亿人，比上年末增加316万人。

10.2万亿结余，看起来是一份漂亮的家底。但把这组数字拆开看，你会发现它同时讲了三件不同的事——而这三件事，恰好对应着延迟退休、个人养老金、灵活就业参保三条正在推进的主线。

信号一：家底在变厚，但增速在换挡

先看最直观的：三项基金收入9.1万亿、支出8.1万亿，当年结余约1万亿出头，累计结余站上10.2万亿。这个盘子在扩大，短期发放能力没有问题，待遇按时足额发放有保障。

但把口径切到养老保险本身，画面会更细。根据人社部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，全年基本养老保险基金收入8.87万亿元、支出7.74万亿元，年末累计结余9.85万亿元。城镇职工和城乡居民两块，收支结构并不一样。

职工这块是主力：年末城镇职工基本养老保险参保5.47亿人，其中参保职工3.95亿人、离退休人员1.52亿人，在职与退休之比大约2.6比1。基金全年收入7.92万亿元、支出7.12万亿元，累计结余7.87万亿元。

城乡居民那块覆盖面更广、缴费更薄：年末参保5.29亿人，其中实际领取待遇的1.88亿人，全年基金收入仅9487亿元，支出6223亿元。这意味着超过三分之一的人在领钱，收入盘子却不到职工险的八分之一，靠的主要是财政补助。

看懂这个结构，就明白为什么”延迟退休”和”长缴多得”会被反复强调——在职缴费的人群相对规模，是这套体系真正的支撑点。

信号二：参保增长在放缓，扩面靠谁

基本养老保险参保10.76亿人，比上年增加316万人。这个增量放在10亿量级上，属于温和扩张，说明”能保尽保”的常规人群基本已经进池，剩下的空间在灵活就业和新就业形态。

政策的方向也印证了这一点：人社部明确下一步要”鼓励支持灵活就业人员、新就业形态人员参加职工保险”。目前职业伤害保障试点累计参保已达2510万人，而个人养老金制度已从36个先行城市扩大到全国范围实施。

对普通人的含义是：过去”单位给缴社保”是默认路径，现在越来越多的人要自己决定缴不缴、按什么档缴。这个决策做得好不好，直接决定二三十年后每月多领还是少领几百块。

还有一层容易被忽略的账：参保人数增长放缓，意味着未来”在职养退休”的群体比例不会再像过去那样快速变大。这也是渐进式延迟退休从2025年1月1日起落地、最低缴费年限将从2030年起逐步提高到20年的底层原因。规则变了，越早把自己的缴费记录理清楚，越不容易在临近退休时被动。

信号三：投资收益成为第二根支柱

结余能不能扛住未来，不只看收多少、支多少，还要看这笔钱能不能保值增值。公报显示，年末基本养老保险基金委托投资规模已达2.98万亿元；城镇职工基本养老保险基金2019年以来年均投资收益率4.86%。

企业年金这一块也在稳步积累：年末17.79万户企业建立企业年金，参加职工3343万人，投资运营规模4.21万亿元，2007年以来年均投资收益率6.20%。职业年金投资运营规模3.78万亿元，2019年以来年均投资收益率4.86%。

这些数字说明，”多缴多得”之外，制度还在靠专业投资给基金做加法。但它同时也是一份提醒——第二、第三支柱的收益率长期看高于第一支柱，有条件的人把个人养老金账户用起来，是在给自己的老年多上一道保险。

现在该做什么

如果你是单位职工，先确认自己的缴费基数是不是按实际工资报的。基数虚低会拉低你的平均缴费指数，直接影响未来基础养老金，这笔账越早算越值。

如果你是灵活就业人员，重点是两件事：一是别断缴，二是选对档位。按60%档缴和按100%档缴，20年后退休每月能差几百块，我们算过灵活就业按60%档还是100%档缴的这笔账，可以对照自己的收入做选择。

如果你还在犹豫要不要开个人养老金账户，可以看看这个角度：每年12000元的额度，既能抵税，又能投到指数基金等产品里，长期大概率跑赢普通存款。关于个人养老金领取时那3%的税到底怎么算，我们也专门拆解过。

10.2万亿的结余不是让你放心躺平的理由，而是一个提醒：制度的托底能力在，但每个人的待遇高低，最终还是由自己的缴费年限和缴费指数决定。你现在缴的是哪个档？在电子社保卡上就能查到自己的缴费指数，先看一眼。想知道按你的工龄退休能领多少，留言”养老金”，我来帮你算。

三项社保基金结余11.07万亿，参保10.76亿人：这组数字对你意味着什么

截至2026年6月底，全国基本养老保险、失业保险、工伤保险三项社会保险基金累计结余11.07万亿元，上半年总收入4.88万亿元、总支出4.14万亿元。

这是人社部2026年7月22日例行新闻发布会上公布的数字。同一场发布会还给了另一组数：全国基本养老保险参保人数10.76亿人，失业保险2.49亿人，工伤保险3.23亿人。

收大于支，钱袋子是鼓的。但这两组数字真正值得关注的，不是”基金很安全”这句结论，而是它们摆在一条时间线上时透露出的信号。

一个信号：参保人数基本见顶了

把最近两年的数据并排放在一起，趋势就出来了。

2025年底，全国基本养老保险参保10.76亿人，比上年底增加316万人；2026年6月底还是10.76亿人，同比增加473万人。增长还在，但增速已经明显放缓——10亿量级的参保盘子，可扩的空间本来就不大了。

参保人数见顶意味着什么？意味着”靠新增缴费的人来养已退休的人”这条路，往后越来越走不动。这才是全国统筹、延迟退休、最低缴费年限从15年往20年抬这一整套动作的根本原因——都不是为了省钱，而是为了让这本账能长期算得平。

影响一：短期看，你的钱不会晚到

先说最直接的：基金结余11.07万亿、上半年收入4.88万亿对支出4.14万亿，当期是盈余的。手里有钱，当期发放就不会出问题。

对已经退休的人，这意味着每月养老金照常到账；对还没退休的人，这意味着眼下不用为”发不发得出”焦虑。短期内真正会让你困惑的，反而是那类没有正规文号的”调整通知截图”——凡是涉及全国的待遇调整文件，只会通过人社部官网、财政部政务公开专区、中国政府网三个渠道正式发布。

影响二：中期看，两件事会一步步落地

中期真正影响你的，是两件已经在推进的事。

第一件是全国统筹。基金结余分布不均，有的省份收大于支、有的省份靠调剂，全国统筹就是把富省的余粮调剂给缺钱的省。这笔账我们之前拆过，想看清未来十年社保盘子怎么走，可以延伸阅读：参保10.76亿人基本到顶，全国统筹调剂2546亿。

第二件是最低缴费年限的门槛抬高。从2030年起，最低缴费年限会从15年逐步往上走，最终到20年。这件事我们在另一篇里算过逐年抬高的时间表，缴得晚的人会最先感受到压力。

影响三：长期看，决定你退休生活的是”账户厚不厚”

长期来看，单看”总额11万亿”没有意义，关键是这笔钱摊到每个人身上有多少。

职工养老和居民养老是两本账，厚度差得很远。职工这本账由个人和单位共同缴费，资金池深；居民这本账主要靠财政补助加个人小额缴费，池子浅。同样参加养老保险，两类人退休后到手的钱可以差出数倍。这笔差距我们专门算过，可以看：参保10.76亿人，职工结余是居民的4倍。

所以长期该做的，不是盯着总额涨没涨，而是想办法把自己的两本账做厚：一是有单位的，盯紧缴费基数和年限，别断缴；二是没单位的，能走灵活就业职工养老就别只缴居民养老；三是有余力的，把个人养老金账户用起来，每年12000元的额度，能抵税还能强制储蓄。

现在该做什么：照着你的身份对号入座

如果你已经退休：确认每月到账金额，关注本地人社部门的正式通知，别信没有文号的截图。

如果你还在职：上电子社保卡查一眼你的缴费年限和个人账户余额，算算到退休还差几年、账户攒了多少。

如果你是灵活就业或个体：对比一下居民养老和灵活就业职工养老两条路的成本与回报，别默认选低的那条。

你在哪个省、现在缴的是哪种养老保险？留言告诉我，我帮你看看这本账划不划算。

延迟退休实施一年多，1972年出生的男职工要晚退几年？三个变化一次说清

到2026年，延迟退休已经落地一年多了。有人以为”一刀切，全体推迟三年”，其实不是。变化是分人群、分月份一点点推进的，有人晚退1个月，有人晚退3年。到底动到你没有，看下面三个变化就清楚了。

变化一：法定退休年龄，按出生年月一点点往后挪

根据2024年9月13日发布的《国务院关于渐进式延迟法定退休年龄的办法》，从2025年1月1日起：男职工和原法定退休年龄55周岁的女职工，每4个月延迟1个月；原法定退休年龄50周岁的女职工，每2个月延迟1个月。最终的落点是男职工63周岁、女职工55周岁和58周岁。

注意节奏不一样。女职工（原50岁）走得最快，每2个月挪一个月，所以总共要挪5年；男职工和女职工（原55岁）每4个月挪一个月，总共挪3年。这就是为什么有人只晚几天，有人要晚好几年——取决于你出生在哪一年哪一月。

人群（原法定退休年龄）	延迟节奏	最终落点	总延迟幅度
男职工（60周岁）	每4个月延迟1个月	63周岁	3年
女职工（50周岁）	每2个月延迟1个月	55周岁	5年
女职工（55周岁）	每4个月延迟1个月	58周岁	3年

同样条件，差异就这么定下来了。你的具体退休年月，可以用人社部”法定退休年龄计算小程序”查，输入出生年月和性别就能出结果，不用自己推算。

变化二：退休从”一个点”变成”一个区间”

延迟退休最大的变化，不是让你多干几年，而是把”到点必须退”改成”给你一个可选的区间”。这就是2025年1月1日起施行的《实施弹性退休制度暂行办法》（人社部发〔2024〕94号）定下来的弹性机制。

往前弹，叫弹性提前退休。只要你缴够了最低缴费年限，最多可以提前3年退，但不能低于原来的法定退休年龄——女职工50周岁、55周岁，男职工60周岁。往后弹，叫弹性延迟退休。到了法定退休年龄，你和单位协商一致，最多可以再干3年。

举个例子。1972年9月出生的男职工，改革后的法定退休年龄是62周岁。他想早点退，在满足最低缴费年限的前提下，可以在60岁到62岁之间挑一个时间。想多干几年，和单位谈好，还能在62岁到65岁之间弹性延迟。

变化三：最低缴费年限，2030年起从15年往上抬

这是很多人忽略的一条。按同一份《办法》第二条，从2030年1月1日起，领取基本养老金的最低缴费年限由15年逐步提高到20年，每年提高6个月。

这条是”逐步”的，2030年才启动，不是现在。但它和弹性退休挂在一起：弹性提前退休的人，要达到所选退休时间对应年份的最低缴费年限；弹性延迟退休的人，达到法定退休年龄对应年份的最低缴费年限就够了。

如果你到法定退休年龄时缴费还不满最低年限，可以按规定延长缴费，或者一次性缴费补足，然后按月领养老金。人社部2025年三季度新闻发布会（2025年10月29日）确认，延迟法定退休年龄改革平稳实施，这些配套都在落地。

现在该做什么

第一，先查清自己的法定退休年月，别凭感觉猜，人社部小程序一输入就有答案。第二，算一下到退休时你的缴费年限够不够，重点看2030年之后会逐年抬高的这条线，年限缺口早补比晚补便宜。第三，如果考虑弹性提前退，要在选择的退休时间前3个月书面告知单位；考虑弹性延迟退，要和公司协商并提前1个月书面确认。

你的出生年月和缴费年限是多少？留言告诉我，我帮你算算你大概哪年退、每月能领多少。

延伸阅读：2026年养老金还涨不涨？三组官方数据说清真相。

2025年统计公报出炉：职工养老人均待遇是居民的12倍，差距出在哪

先看两组摆在一起就很扎眼的数字。人社部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》（2026年7月发布）显示：2025年城镇职工基本养老保险基金支出71203亿元，参保离退休人员15215万人；城乡居民基本养老保险基金支出6223亿元，实际领取待遇人数18820万人。

拿计算器按一下，职工退休人员月人均待遇约3900元，居民待遇领取人员月人均约275元。同样的基本养老保险，同样按月领钱，两本账算出来的结果差了十几倍。

这个差距不是今年才有，但公报把每一栏数字都摆出来了，正好可以一层层拆开看。

两本账的厚度，一张表看清

指标（2025年末）	城镇职工基本养老保险	城乡居民基本养老保险
参保人数	54672万人	52919万人
其中领取待遇人数	15215万人	18820万人
基金收入	79170亿元	9487亿元
基金支出	71203亿元	6223亿元
累计结余	78685亿元	19774亿元

这张表的信息量比想象中大。职工这边参保54672万人，比上年末只增加了1219万人；居民这边参保52919万人，两本账的参保规模其实咬得很近，都是5亿多人。

但钱的规模完全不在一个量级。职工基金收入79170亿元，是居民9487亿元的8倍多；支出71203亿元，是居民6223亿元的11倍多。

更值得注意的是收支结构。职工这边收79170亿元、支71203亿元，当期收支差约7967亿元，余额还能往上走一走。居民这边收入9487亿元里，绝大部分来自各级财政补贴，个人缴费占比很小。

高的是怎么撑起来的：两笔钱，一份单位缴费

职工养老金高，根子在缴费方式。企业职工养老保险由单位和个人共同缴费，单位缴的那部分进统筹，个人缴的进个人账户。缴费基数跟着本人工资走，工资涨、缴费基数涨、将来算出来的待遇也跟着涨。

再加上养老金计发时挂钩当地计发基数，也就是跟当地社会平均工资挂钩。经济发达、平均工资高的地方，同样缴费年限算出来的钱就多。这就是为什么同是缴30年，在不同省份退休能差出一大截。

还有一层是”多缴多得、长缴多得”的激励机制。缴费年限越长、缴费指数越高，基础养老金部分越多。缴15年和缴30年，差的不是一倍，而是被计发公式放大的差距。

这样的账，我们在另一篇里用具体省份的数字复算过——延伸阅读：同是天津计发基数9417，缴15年30年，养老金差多少。

低的差在哪：起步晚、底子薄、靠财政

城乡居民养老保险的制度起点是2009年，比职工养老保险晚了二十多年。起步时的基础养老金标准是每人每月55元，制度设计初衷是”广覆盖、保基本”，不是”高待遇”。

居民养老金的钱从哪来？主要两块：政府财政补助的基础养老金，和个人按档缴费形成的个人账户养老金。没有单位替你缴那一份统筹，这就是和职工最大的结构性差别。

基础养老金全国最低标准这些年一直在往上提。2026年3月5日《政府工作报告》提出，城乡居民基础养老金月最低标准再提高20元，从143元提高到163元。这已经是连续第三年每年提高20元，节奏明显快于2009年到2023年那十几年。

但基础养老金只是”保底钱”。地方财政可以在国家最低标准之上再加，所以地区差距极大。从公开数据和地方政策看，上海的基础养老金标准在全国处于最高一档，中西部不少省份则贴近全国最低标准。

看完这张表，你最该想清楚的两件事

第一件：如果你是职工养老保险参保人，别只盯着缴费15年这个下限。195个月里多缴的那部分，在计发公式里是按”年限×比例”放大的，越往后缴，边际收益越明显。

第二件：如果你或家人参加的是城乡居民养老保险，基础养老金那部分是财政发的，个人能主动改变的只有缴费档次。选高档次缴，政府补贴也跟着提高，个人账户积累会厚一些。同时，2026年政府工作报告已明确要在全国实施个人养老金制度，这是给居民补充养老的另一条路。

不同的参保身份，能拿到的牌不一样，但”多缴多得”这条基本规则，在两本账里都成立。

你参加的是职工养老保险还是城乡居民养老保险？缴费年限多少年、按什么档次缴的？留言告诉我，我按你所在省份的计发基数帮你算一笔。

---

来源：人力资源社会保障部《2025年度人力资源和社会保障事业发展统计公报》，2026年7月发布（其中城镇职工基本养老保险参保54672万人、基金收入79170亿元、支出71203亿元、累计结余78685亿元；城乡居民基本养老保险参保52919万人、实际领取待遇18820万人、基金收入9487亿元、支出6223亿元、累计结余19774亿元）；《2026年政府工作报告》，2026年3月5日，第十四届全国人民代表大会第四次会议。人均待遇为公报支出除以领取待遇人数的算术结果。

人社部在2026年1月发布了《2025年人力资源和社会保障工作主要进展情况及下一步安排》，这份年度总结把2025年社保的底账和2026年的动作都写清楚了。里面的数字比媒体标题更有信息量。

先记住三个总数：截至2025年底，全国基本养老、失业、工伤三项社会保险参保人数分别为10.76亿人、2.49亿人、3.05亿人，分别比上年底增加316万人、329万人、102万人；全年三项基金总收入9.1万亿元、总支出8.1万亿元；年底累计结余10.2万亿元。

收入9.1万亿、支出8.1万亿、结余10.2万亿——这三个数放在一起看，基金运行总体平稳，当期还能有约1万亿的结余增量。这不是某一个省的成绩，是全国统筹之后的全国账本。

这一年定下来的三件事

第一件，养老保险全国统筹从”启动实施”变成了”稳妥实施”。省级之间的基金调剂继续推进，中央调剂的作用是把赡养负担重、缴费人口少的省份兜住。

第二件，个人养老金制度全面实施，并且完善了领取条件、增加了申请渠道。这意味着个人养老金从试点走向常规制度。

第三件，企业年金覆盖范围要扩大。《进一步做好企业年金工作的意见》明确要简化建立程序和扩大覆盖范围，让更多职工能享有第二支柱。

三类人群，账本要分别重算

对已经退休的人，最直接的变化是：2025年继续提高了企业和机关事业单位退休人员基本养老金水平，并且明确”重点向养老金水平较低人员倾斜”。同时，城乡居民养老保险全国基础养老金最低标准再提高20元，另有16个省份在中央提标基础上又提高了本地标准。这两笔是普惠性的，跟你年轻时缴多少无关。

对在职职工，重点在第二支柱。企业年金过去是少数大企业的福利，2025年的意见要求简化程序、扩大覆盖。如果你所在的单位效益稳定但一直没有企业年金，接下来可以主动问一句人力资源部门：公司是否在政策窗口内建立年金计划。

对灵活就业和新就业形态人员，变化最大。2025年扩大新就业形态人员职业伤害保障试点，截至年底累计参保2510万人。人社部下一步要”积极稳妥推进职业伤害保障试点，将试点扩大到全国”。

时间线：从现在到”十五五”，动作排在哪

时间窗口	明确要推进的事	对个人的意义
2025年底已完成	全国三项社保参保10.76亿/2.49亿/3.05亿；职业伤害保障试点参保2510万人；16省份自行提标居民基础养老金	普惠提标已落地，可核对自己的到账金额
2026年起	完善落实基本养老保险全国统筹制度；制定优化社会保障体系”十五五”规划；职业伤害保障试点扩大到全国	跨省流动就业者的社保转移接续会更顺畅
“十五五”期间	鼓励支持灵活就业人员、新就业形态人员参加职工保险；推动城乡居民养老保险应保尽保；继续扩大基本养老保险基金委托投资规模	灵活就业者的参保与待遇口径将逐步向职工看齐

这张表里最值得划线的一行是”鼓励支持灵活就业人员、新就业形态人员参加职工保险”。职工保险和居民保险的待遇差距，长期看是数量级的差别，这个方向的表述变化，比某一年的涨幅重要得多。

现在该做的四个动作

第一，打开电子社保卡，核对三件事：累计缴费年限、平均缴费指数、当前参保类型（职工还是居民）。这三个数决定你未来拿多少。

第二，如果你是灵活就业人员，重点看参保类型那一栏。能不能参加职工保险，直接决定你的待遇计算口径。

延伸阅读：灵活就业开户，缴职工还是居民，两本账差在哪里。

第三，如果你在企业工作且公司没有企业年金，把”企业年金”这四个字问出去。2025年的政策方向是简化、扩围，这是个主动争取的窗口。

第四，个人养老金账户如果在2025年已经开了但没缴满，2026年额度仍然是每年12000元，尽早缴、买什么产品，比”缴不缴”更影响结果。

评论区说说你的参保类型是哪一种？职工还是居民？也可以在电子社保卡里查完再回来对比。

数据来源：人力资源和社会保障部《2025年人力资源和社会保障工作主要进展情况及下一步安排》（2026年1月发布，官网可查全文）。