分类： 时政要闻

2014年启动的养老金并轨改革，经过10年过渡期后，2026年正式完成。并轨后，机关事业单位和企业职工的养老金计算方式已经统一，但待遇差距依然存在。

并轨前后对比

对比项	并轨前（2014年前）	并轨后（2026年）
缴费方式	机关不缴费，财政全额负担	单位缴16%，个人缴8%
计算方法	按工资比例计发（90%左右）	与企业职工统一公式
替代率	高达80-90%	约60-70%
职业年金	无	强制建立，单位缴8%+个人缴4%

2026年待遇差距现状

根据人社部统计数据：

• 机关事业单位退休人员月均养老金：约6,800元
• 企业退休人员月均养老金：约3,200元
• 城乡居民养老金：约200元

差距依然存在，但主要来自以下因素：

1. 缴费基数差异：机关事业单位普遍按实际工资缴费，很多企业按最低基数
2. 缴费年限差异：机关人员工作稳定，缴费年限普遍更长
3. 职业年金补充：机关事业单位100%有职业年金，企业仅10%左右有企业年金

缩小差距的政策举措

近年来，国家在多个方面努力缩小养老金差距：

• 连续20年上调企业退休人员养老金（每年3-5%）
• 推动企业年金发展，给予更多税收优惠
• 建立基本养老保险全国统筹制度
• 大力发展个人养老金第三支柱

对不同群体的建议

企业职工：争取让企业按实际工资缴纳社保，参与企业年金计划，同时建立个人养老金账户。

灵活就业人员：在经济允许情况下，尽量选择较高缴费档次，延长缴费年限。

企业年金投资收益直接关系到退休后的”第二份养老金”有多少。2026年，不同行业、不同规模企业的年金投资业绩差异明显，选择合适的投资组合至关重要。

2026年上半年行业收益率排名

行业	加权平均收益率	参与企业数	平均账户规模
金融业	6.2%	312家	8.5亿元
能源行业	5.8%	156家	12.3亿元
通信行业	5.6%	28家	15.6亿元
制造业	4.9%	1,234家	2.1亿元
交通运输	4.7%	89家	4.8亿元
建筑业	4.3%	267家	1.8亿元
全国平均	5.1%	12.8万家	3,200万元

收益率差异原因分析

金融业表现最好：

• 具备专业投资团队，投研能力强
• 规模效应明显，管理费率低
• 对资本市场判断更准确

能源、通信行业次之：

• 多为央企，年金规模大
• 可聘请顶级投资管理人
• 投资期限长，能承受短期波动

中小企业普遍偏低：

• 账户规模小，管理费占比高
• 投资选择受限
• 缺乏专业投资监督能力

投资组合配置建议

根据年龄选择合适的股债配比：

年龄段	股票型比例	债券型比例	货币型比例
30岁以下	60%	30%	10%
30-40岁	50%	35%	15%
40-50岁	40%	45%	15%
50-60岁	30%	55%	15%
60岁以上	20%	60%	20%

如何查询自己企业年金的收益？

1. 登录企业年金受托人官网或APP
2. 查看”个人权益报告”
3. 关注”投资收益率”和”累计收益”两个指标
4. 对比同期市场平均水平

收益率低于4%怎么办？

如果连续多年低于4%，建议：

• 向企业人力资源部门反映
• 要求召开职工代表大会讨论
• 考虑更换投资管理人（需企业决策）
• 申请调整投资组合配比

个人养老金制度实施2年多，开户人数已超过7,000万。但很多人在开户时犯了难：选哪家银行？费率差多少？产品怎么挑？2026年最新攻略帮你理清思路。

开户银行选择对比

银行	开户优惠	产品数量	特色服务
工商银行	开户红包88元	156只	线下网点多，适合中老年
招商银行	开户红包128元	142只	APP体验好，适合年轻人
建设银行	开户红包66元	138只	企业客户优惠多
中信银行	开户红包100元	98只	基金费率优惠大
兴业银行	开户红包80元	87只	养老理财收益较高

四类养老产品对比

目前个人养老金账户可购买储蓄、理财、保险、基金四类产品：

产品类型	风险等级	预期收益	适合人群
养老储蓄	低	2.5%-3.5%	保守型，临近退休
养老理财	中低	3.5%-5.5%	稳健型，5-10年投资
养老保险	低	3%-4.5%（保底）	追求确定性
养老基金	中高	不确定	年轻、能承受波动

各类产品详解

1. 特定养老储蓄

• 期限：5年、10年、15年、20年
• 利率：比普通定存高0.5-1个百分点
• 特点：保本保息，提前支取按活期计息
• 推荐银行：工行、建行（网点多，存取方便）

2. 养老理财产品

• 多为封闭式净值型产品
• 业绩比较基准：4%-5.5%
• 风险等级：R2-R3（中低风险）
• 推荐：招银理财、工银理财的产品历史业绩较好

3. 商业养老保险

• 分为专属养老保险和年金险
• 保底利率：2%-3%
• 部分产品有额外收益分红
• 推荐：太保、平安、国寿的产品体系较完善

4. 养老目标基金

• 分为目标日期型和目标风险型
• 管理费率：0.3%-1.0%
• 2024年平均收益：-5%到+8%不等
• 推荐：华夏、南方、易方达的养老基金规模较大

开户实操步骤

1. 下载银行APP，搜索”个人养老金”
2. 上传身份证，完成人脸识别
3. 设置账户密码，绑定他行卡（或本行卡）
4. 完成风险测评
5. 领取开户红包
6. 首次缴存（建议至少120元体验）

节税计算器

存入12,000元，每年可节税：

• 年收入9.6万以下：0元（本身免税）
• 年收入9.6-20.4万：360元（3%税率）
• 年收入20.4-36万：1,200元（10%税率）
• 年收入36-48万：2,400元（20%税率）
• 年收入48万以上：最高5,400元（45%税率）

重要提醒

• 账户封闭运行，退休前原则上不能取出
• 领取时按3%税率单独计税
• 每年12月31日前缴存才能享受当年税收优惠
• 可以更换开户银行，但比较麻烦

每年3月的两会后，退休人员最关心的就是养老金涨多少。2026年养老金调整方案预计将在3月底前公布，7月底前补发到位。根据多方信号，今年涨幅预计在2.5%-3%之间。

近年养老金涨幅回顾

年份	涨幅	调整时间	主要特点
2020	5%	4月公布	疫情第一年，保持5%不变
2021	4.5%	4月公布	首次跌破5%
2022	4%	5月公布	继续下调
2023	3.8%	5月公布	疫情后恢复调整
2024	3%	6月公布	涨幅进一步收窄
2026（预测）	2.5%-3%	3-4月	考虑物价和工资增长

2026年涨幅预测依据

支撑因素

• 物价因素：2025年CPI上涨0.8%，有通胀压力
• 工资增长：2025年社平工资增长4.2%
• 基金承受能力：养老保险基金累计结余6.5万亿元
• 政策连续性：连续20年上调已成惯例

制约因素

• 人口老龄化：抚养比持续下降
• 经济增速：GDP增长放缓至5%左右
• 延迟退休：渐进式实施中，需平衡各方利益
• 基金收支：部分地区当期收支缺口扩大

调整办法预测（与往年保持一致）

养老金调整仍采用”定额+挂钩+倾斜”三结合办法：

1. 定额调整（人人有份）

预测标准：每人每月增加30-40元

• 体现公平原则
• 所有退休人员统一标准
• 对养老金低的人群更有利

2. 挂钩调整（多缴多得）

预测标准：

• 与缴费年限挂钩：每年缴费增加1-2元/月
• 与养老金水平挂钩：按现有养老金的1%-1.2%增加

3. 倾斜调整（照顾特殊群体）

预测标准：

• 高龄老人：70-79岁增加20-30元/月，80岁以上增加40-60元/月
• 艰苦边远地区：增加10-30元/月
• 企业退休军转干部：确保不低于当地平均水平

不同人群涨幅测算

以2025年底月养老金3,500元、缴费30年为例：

人群	定额	年限挂钩	水平挂钩	高龄倾斜	合计	涨幅
普通退休人员（65岁）	35	45	38	0	118元	3.4%
高龄退休人员（72岁）	35	45	38	25	143元	4.1%
高龄退休人员（85岁）	35	45	38	50	168元	4.8%

补发时间预测

根据往年经验，2026年调整时间表预计：

• 3月中下旬：两会期间释放调整信号
• 3月底-4月初：人社部、财政部发布调整通知
• 4-6月：各省制定具体实施方案
• 7月底：调整补发到位（补发1-7月差额）

不同养老金水平实际涨幅对比

原养老金	预计增加额	实际涨幅	备注
2,000元	约75元	3.75%	高于平均
3,500元	约115元	3.3%	接近平均
5,000元	约150元	3.0%	平均
8,000元	约220元	2.75%	低于平均
10,000元	约260元	2.6%	低于平均

特别提醒

1. 2026年新退休人员不参与本次调整（按新基数计算）
2. 调整从2026年1月1日起执行，前几个月差额将补发
3. 各地具体标准不同，以当地人社部门公布为准
4. 可通过”掌上12333″APP查询调整金额

延迟退休政策从2025年开始正式实施，采用”小步调整、弹性实施、分类推进、统筹兼顾”原则。2026年进入全面实施阶段，不同年龄段人群受影响程度差异巨大。

延迟退休时间表

原法定退休年龄	2026年调整	最终目标	过渡期
男职工60岁	60岁3个月	63岁	15年
女干部55岁	55岁3个月	58岁	15年
女工人50岁	50岁6个月	55岁	10年

不同出生年份影响测算

1965-1970年出生（即将退休）

• 延迟1-6个月退休
• 多缴社保费用：3,000-15,000元
• 多领养老金月数：减少1-6个月
• 实际影响：轻微

1971-1980年出生（70后）

• 男性延迟1-2年退休
• 女性干部延迟1-3年退休
• 女性工人延迟2-5年退休
• 需多缴费：5-12万元
• 养老金每月多领：400-800元

1981-1990年出生（80后）

• 男性延迟2-3年退休
• 女性干部延迟3-4年退休
• 女性工人延迟4-5年退休
• 需多缴费：8-20万元
• 累计多工作：36-60个月

1990年以后出生（90后、00后）

• 按最终退休年龄执行
• 男性63岁退休
• 女性统一58岁退休（干部和工人合并）
• 需多缴费：15-25万元
• 缴费年限满20年才能领取（原15年）

养老金领取条件变化

条件	原规定	新规定（逐步过渡）
最低缴费年限	15年	15年→20年（2030年起）
领取年龄（男）	60岁	60岁→63岁
领取年龄（女干部）	55岁	55岁→58岁
领取年龄（女工人）	50岁	50岁→55岁

弹性退休政策

2026年起，职工可选择：

• 提前退休：最多提前3年，但不得低于原法定退休年龄
• 延迟退休：最多延迟3年，需与单位协商一致

实际案例分析

李先生，1980年生，男性：

• 原退休时间：2040年（60岁）
• 调整后退休：2042年6月（62.5岁）
• 多工作：30个月
• 多缴社保：约4.5万元
• 养老金增加：每月约600元
• 收回多缴成本：约6年

应对策略建议

50岁以上：关注弹性退休政策，健康允许可选择延迟1-3年，养老金更划算。

40-50岁：做好职业规划，培养可持续工作技能，同时增加个人养老金投资。

30-40岁：建立三支柱养老体系，不要仅依赖社保，个人养老金和商业保险要跟上。

30岁以下：按63岁退休规划养老，缴费年限目标设为25-30年，提前布局养老投资。

延迟退休政策从2025年开始正式实施，采用”小步调整、弹性实施、分类推进、统筹兼顾”原则。2026年进入全面实施阶段，不同年龄段人群受影响程度差异巨大。

延迟退休时间表

原法定退休年龄	2026年调整	最终目标	过渡期
男职工60岁	60岁3个月	63岁	15年
女干部55岁	55岁3个月	58岁	15年
女工人50岁	50岁6个月	55岁	10年

不同出生年份影响测算

1965-1970年出生（即将退休）

• 延迟1-6个月退休
• 多缴社保费用：3,000-15,000元
• 多领养老金月数：减少1-6个月
• 实际影响：轻微

1971-1980年出生（70后）

• 男性延迟1-2年退休
• 女性干部延迟1-3年退休
• 女性工人延迟2-5年退休
• 需多缴费：5-12万元
• 养老金每月多领：400-800元

1981-1990年出生（80后）

• 男性延迟2-3年退休
• 女性干部延迟3-4年退休
• 女性工人延迟4-5年退休
• 需多缴费：8-20万元
• 累计多工作：36-60个月

1990年以后出生（90后、00后）

• 按最终退休年龄执行
• 男性63岁退休
• 女性统一58岁退休（干部和工人合并）
• 需多缴费：15-25万元
• 缴费年限满20年才能领取（原15年）

养老金领取条件变化

条件	原规定	新规定（逐步过渡）
最低缴费年限	15年	15年→20年（2030年起）
领取年龄（男）	60岁	60岁→63岁
领取年龄（女干部）	55岁	55岁→58岁
领取年龄（女工人）	50岁	50岁→55岁

弹性退休政策

2026年起，职工可选择：

• 提前退休：最多提前3年，但不得低于原法定退休年龄
• 延迟退休：最多延迟3年，需与单位协商一致

实际案例分析

李先生，1980年生，男性：

• 原退休时间：2040年（60岁）
• 调整后退休：2042年6月（62.5岁）
• 多工作：30个月
• 多缴社保：约4.5万元
• 养老金增加：每月约600元
• 收回多缴成本：约6年

应对策略建议

50岁以上：关注弹性退休政策，健康允许可选择延迟1-3年，养老金更划算。

40-50岁：做好职业规划，培养可持续工作技能，同时增加个人养老金投资。

30-40岁：建立三支柱养老体系，不要仅依赖社保，个人养老金和商业保险要跟上。

30岁以下：按63岁退休规划养老，缴费年限目标设为25-30年，提前布局养老投资。

延迟退休政策从2025年开始正式实施，采用”小步调整、弹性实施、分类推进、统筹兼顾”原则。2026年进入全面实施阶段，不同年龄段人群受影响程度差异巨大。

延迟退休时间表

原法定退休年龄	2026年调整	最终目标	过渡期
男职工60岁	60岁3个月	63岁	15年
女干部55岁	55岁3个月	58岁	15年
女工人50岁	50岁6个月	55岁	10年

不同出生年份影响测算

1965-1970年出生（即将退休）

• 延迟1-6个月退休
• 多缴社保费用：3,000-15,000元
• 多领养老金月数：减少1-6个月
• 实际影响：轻微

1971-1980年出生（70后）

• 男性延迟1-2年退休
• 女性干部延迟1-3年退休
• 女性工人延迟2-5年退休
• 需多缴费：5-12万元
• 养老金每月多领：400-800元

1981-1990年出生（80后）

• 男性延迟2-3年退休
• 女性干部延迟3-4年退休
• 女性工人延迟4-5年退休
• 需多缴费：8-20万元
• 累计多工作：36-60个月

1990年以后出生（90后、00后）

• 按最终退休年龄执行
• 男性63岁退休
• 女性统一58岁退休（干部和工人合并）
• 需多缴费：15-25万元
• 缴费年限满20年才能领取（原15年）

养老金领取条件变化

条件	原规定	新规定（逐步过渡）
最低缴费年限	15年	15年→20年（2030年起）
领取年龄（男）	60岁	60岁→63岁
领取年龄（女干部）	55岁	55岁→58岁
领取年龄（女工人）	50岁	50岁→55岁

弹性退休政策

2026年起，职工可选择：

• 提前退休：最多提前3年，但不得低于原法定退休年龄
• 延迟退休：最多延迟3年，需与单位协商一致

实际案例分析

李先生，1980年生，男性：

• 原退休时间：2040年（60岁）
• 调整后退休：2042年6月（62.5岁）
• 多工作：30个月
• 多缴社保：约4.5万元
• 养老金增加：每月约600元
• 收回多缴成本：约6年

应对策略建议

50岁以上：关注弹性退休政策，健康允许可选择延迟1-3年，养老金更划算。

40-50岁：做好职业规划，培养可持续工作技能，同时增加个人养老金投资。

30-40岁：建立三支柱养老体系，不要仅依赖社保，个人养老金和商业保险要跟上。

30岁以下：按63岁退休规划养老，缴费年限目标设为25-30年，提前布局养老投资。

2026年1月1日起，病残津贴制度正式实施，取代了原来的”因病提前退休”政策。这一变化对因病丧失劳动能力的职工影响重大，新制度的待遇如何？申请条件有哪些变化？

新旧政策对比

对比项	原政策（病退）	新政策（病残津贴）
适用人群	缴费满15年+完全丧失劳动能力	所有参保人（不限缴费年限）
享受条件	男满50岁/女满45岁	不限年龄
待遇性质	养老金	津贴（非养老金）
待遇标准	按正常养老金计算	根据缴费年限分档
继续缴费	不再缴费	未缴满15年需继续缴

病残津贴三档标准

缴费年限	津贴标准	示例（社平工资8000元）
满15年及以上	按基础养老金标准发放	约2,400元/月
满5年不满15年	基础养老金×缴费年限/15	满10年约1,600元/月
不满5年	12个月社平工资，一次性发放	约9.6万元

申请条件

需同时满足：

1. 参加基本养老保险
2. 因病或非因工致残
3. 经劳动能力鉴定为完全丧失劳动能力

不受限制：

• 不受退休年龄限制
• 不受缴费年限限制（但影响待遇标准）
• 不受户籍限制

劳动能力鉴定流程

1. 向参保地劳动能力鉴定委员会提出申请
2. 提交病历资料、诊断证明等
3. 参加医学检查
4. 等待鉴定结论（一般60日内）
5. 对结果有异议可申请再次鉴定

鉴定费用：200-500元（各地不同），确认完全丧失劳动能力后可报销。

病残津贴 vs 正常退休待遇对比

以缴费20年、完全丧失劳动能力为例：

• 病残津贴：约2,200元/月（仅基础养老金部分）
• 正常退休：约3,200元/月（基础+个人账户）
• 差距：约1,000元/月

主要原因是病残津贴不包含个人账户养老金部分。

特别注意事项

1. 继续缴费义务：缴费不满15年的，领取津贴期间仍需继续缴费至满15年
2. 待遇调整：随养老金调整同步调整
3. 恢复劳动能力：经鉴定恢复劳动能力的，停止发放津贴
4. 死亡待遇：领取期间死亡的，遗属可领取丧葬补助金和抚恤金
5. 不得同时领取：病残津贴和养老金不能同时享受

典型案例

张先生，40岁，缴费12年，因脑梗完全丧失劳动能力：

• 原政策：无法提前退休，只能领失业金或低保
• 新政策：可申请病残津贴
• 津贴标准：2,400×(12/15)=1,920元/月
• 同时需继续缴费3年至满15年

李女士，35岁，缴费3年，因重病完全丧失劳动能力：

• 津贴标准：12个月×8,000元=9.6万元（一次性）
• 之后可继续缴费，满15年后可转领养老金

申请建议

1. 及时做劳动能力鉴定，这是申请的前提
2. 准备好完整的病历资料
3. 不满15年的要考虑是否继续缴费
4. 可同时申请个人养老金提前领取
5. 咨询当地社保局具体办理流程

每年的两会报告都是观察养老政策走向的重要窗口。2026年两会报告中，关于养老保障的内容释放了哪些信号？本文梳理出五个关键词。

关键词一：全国统筹

报告明确提出”完善养老保险全国统筹”。这意味着：

• 中央调剂比例可能从目前的4%进一步提高
• 跨省转移接续将更加便捷
• 地区间待遇差距将逐步缩小

关键词二：第三支柱

“发展多层次多支柱养老保险体系”写入报告。个人养老金制度实施两年来开户超7000万，但缴费人数比例偏低。预计未来将出台更多税收优惠政策，扩大产品范围。

关键词三：延迟退休

“实施渐进式延迟法定退休年龄”是连续两年提及的内容。2026年将进入政策实施的关键期，70后将成为首批受影响群体。

关键词四：适老化改造

“加强城乡社区养老服务网络建设”首次单独成段。社区养老、居家养老将获得更多财政支持，适老化改造纳入老旧小区改造范围。

关键词五：银发经济

“大力发展银发经济”是今年的新提法。养老产业将迎来政策红利期，涉及康养、文旅、金融等多个领域。

社保缴费基数直接关系到每月缴纳金额和未来养老金待遇。2026年，多地社保缴费基数迎来调整，不同地区差异明显。

各地缴费基数上下限对比

地区	缴费基数下限	缴费基数上限	调整后生效时间
北京	6,821元/月	34,107元/月	2026年1月
上海	7,310元/月	36,549元/月	2026年1月
广东	4,500元/月	26,421元/月	2026年1月
浙江	4,462元/月	22,311元/月	2026年1月
江苏	4,494元/月	22,470元/月	2026年1月

调整后每月多缴多少钱？

以养老保险为例（单位16%+个人8%，合计24%）：

• 按最低基数缴费：北京地区每月多缴约87元
• 按平均基数缴费：每月多缴约156元
• 按上限缴费：每月多缴约312元

影响分析

缴费基数上调意味着：

1. 当期支出增加：每月到手工资会减少
2. 未来待遇提高：养老金计发基数同步上调
3. 医保账户增加：个人账户划入金额相应增加